Ativos de criptografia Opções mercado: estado atual e perspectivas futuras
O mercado de opções de ativos de criptografia ainda não teve um crescimento explosivo como os contratos perpétuos. O volume de negociação de contratos perpétuos é de cerca de 2 trilhões de dólares por mês, 20 vezes os cerca de 100 bilhões de dólares por mês das opções (. Essa diferença se deve ao fato de que o mercado de ativos de criptografia construiu seu próprio ecossistema a partir do zero, em vez de herdar o modelo financeiro tradicional.
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A BitMEX lançou contratos perpétuos em 2016, tornando-se rapidamente a ferramenta de alavancagem favorita dos traders. No mesmo ano, a Deribit lançou a primeira plataforma de negociação focada em opções de criptografia. Hoje, a Deribit processa mais de 85% do volume de negociação de opções de criptografia, e o mercado continua altamente concentrado.
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As opções em cadeia passaram por três fases de desenvolvimento:
Era da Pedra: Plataformas como Opyn permitem que os usuários bloqueiem garantias para emitir tokens de opções independentes, mas as altas taxas de Gas levaram ao colapso do modelo.
Era AMM: Plataformas como Hegic adotam o modelo de pool de liquidez, mas a falta de gestão de risco adequada resulta em perdas significativas. A Lyra tenta melhorar através da automação da cobertura delta, mas depende de liquidez externa.
Era do Livro de Ordens: A equipe do ecossistema Solana tenta replicar o modelo de livro de ordens centralizado da Deribit na cadeia, mas enfrenta desafios como a falta de liquidez.
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Os principais obstáculos enfrentados pelo mercado de Opções incluem:
A liquidez está dispersa em milhares de "micro ativos"
Falta de um sistema unificado de margem cruzada
Dependência de market makers profissionais
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No futuro, o mercado de opções poderá desenvolver-se através de uma abordagem "prioridade à infraestrutura", sendo a chave:
Pool de liquidez profunda
Capacidade de hedge instantâneo
Mecanismo de liquidação eficiente
Sistema de margem unificada
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Com a maturação gradual da infraestrutura de encriptação, a liquidez a nível institucional deverá ser suportada por uma infraestrutura fiável em cadeia, apoiando sistemas de margem cruzada e mecanismos de hedge combináveis, impulsionando o desenvolvimento do mercado de Opções.
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AirdropLicker
· 07-25 08:15
Airdrop lambe-botas é o grupo mais verdadeiro do Web3.
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ValidatorViking
· 07-25 04:45
as opções testadas em batalha ainda precisam de tempo... a deribit dominando 85% não é saudável para o ecossistema para ser honesto
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ColdWalletGuardian
· 07-24 08:26
Quem ainda vai mexer com opções?
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SchrodingersFOMO
· 07-22 08:59
Só sei negociar contratos. Estou cansado.
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BlockchainTherapist
· 07-22 08:59
Futuros Perpétuos já me cansaram.
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Ser_This_Is_A_Casino
· 07-22 08:58
O mercado de Opções ainda é muito difícil de jogar.
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TokenRationEater
· 07-22 08:50
Gas subiu para o céu novamente
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LayoffMiner
· 07-22 08:43
bull run está à vista, já está na hora de minerar.
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FlashLoanLarry
· 07-22 08:39
deribit tem aquele fosso de liquidez fr... mas o gás matou a tese da opyn, para ser honesto
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wrekt_but_learning
· 07-22 08:32
Estima-se que alguém desta vez será esmagado pelo mercado de Opções.
Estado atual e perspetivas de desenvolvimento do mercado de opções de ativos de criptografia: desafios e oportunidades coexistem
Ativos de criptografia Opções mercado: estado atual e perspectivas futuras
O mercado de opções de ativos de criptografia ainda não teve um crescimento explosivo como os contratos perpétuos. O volume de negociação de contratos perpétuos é de cerca de 2 trilhões de dólares por mês, 20 vezes os cerca de 100 bilhões de dólares por mês das opções (. Essa diferença se deve ao fato de que o mercado de ativos de criptografia construiu seu próprio ecossistema a partir do zero, em vez de herdar o modelo financeiro tradicional.
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A BitMEX lançou contratos perpétuos em 2016, tornando-se rapidamente a ferramenta de alavancagem favorita dos traders. No mesmo ano, a Deribit lançou a primeira plataforma de negociação focada em opções de criptografia. Hoje, a Deribit processa mais de 85% do volume de negociação de opções de criptografia, e o mercado continua altamente concentrado.
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As opções em cadeia passaram por três fases de desenvolvimento:
Era da Pedra: Plataformas como Opyn permitem que os usuários bloqueiem garantias para emitir tokens de opções independentes, mas as altas taxas de Gas levaram ao colapso do modelo.
Era AMM: Plataformas como Hegic adotam o modelo de pool de liquidez, mas a falta de gestão de risco adequada resulta em perdas significativas. A Lyra tenta melhorar através da automação da cobertura delta, mas depende de liquidez externa.
Era do Livro de Ordens: A equipe do ecossistema Solana tenta replicar o modelo de livro de ordens centralizado da Deribit na cadeia, mas enfrenta desafios como a falta de liquidez.
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Os principais obstáculos enfrentados pelo mercado de Opções incluem:
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No futuro, o mercado de opções poderá desenvolver-se através de uma abordagem "prioridade à infraestrutura", sendo a chave:
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Com a maturação gradual da infraestrutura de encriptação, a liquidez a nível institucional deverá ser suportada por uma infraestrutura fiável em cadeia, apoiando sistemas de margem cruzada e mecanismos de hedge combináveis, impulsionando o desenvolvimento do mercado de Opções.
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