Os gigantes invisíveis no ecossistema Solana: Análise profunda do protocolo Metaplex
Introdução
Na atual fase de mercado em alta, a Solana é, sem dúvida, uma das blockchains públicas com melhor desempenho. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a Solana apresentou um crescimento explosivo na sua participação no mercado de L1:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior.
A parte da receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior
A onda Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos principais indicadores do Solana. Além do Solana, projetos DEX como Raydium também obtiveram grandes volumes de negociação e receita de protocolo devido à atividade de negociação de Meme.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos da Solana: Metaplex.
Os principais conteúdos incluem:
Análise da posição de mercado e do modelo de negócios da Metaplex
Desempenho dos dados de negócios da Metaplex
Avaliação do histórico da equipe Metaplex e da situação de financiamento
Análise do nível de avaliação atual da Metaplex
Posicionamento de negócios e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas, suportando diversos tipos de ativos criptográficos, como NFT, FT, RWA, ativos de jogos e ativos DePIN.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem o potencial de se tornar um dos projetos de serviços de infraestrutura multissetorial mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos da Metaplex
Os produtos principais da Metaplex incluem:
Core: Novo padrão NFT de nova geração, adotando "design de conta única" para reduzir custos de mintagem.
Bubblegum: usado para criar e gerenciar programas de cNFT( comprimidos.
Metadata do Token: adicionar dados adicionais aos ativos na Solana
Candy Machine: o programa mais utilizado para a cunhagem e emissão de NFTs
Outros produtos: incluindo MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Além disso, a Metaplex lançou a rede de testes Aura, que oferece serviços de rede de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM.
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11d46dd7c1f0b08045392152cf860a46.webp(
) Modelo de negócios do Metaplex
Metaplex cobra fornecendo serviços relacionados a ativos on-chain. Embora os parceiros diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos.
Os custos da Metaplex são relativamente baixos. Por exemplo, a taxa para cunhar um NFT é apenas 0.0015 SOL; a taxa para usar Token Metadata durante a emissão de um projeto Meme é de 0.01 SOL. Esses custos são insignificantes para os usuários, mas representam um valor considerável no total.
A trincheira do Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de "custos de conversão elevados" e "estabelecimento de padrões":
O usuário tem uma alta Profundidade de dependência das ferramentas Metaplex, tornando o custo de mudança para outro protocolo mais elevado.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão no ecossistema Solana, e novos projetos tendem a escolher o Metaplex, que é mais compatível.
Graças a essas fossas, a Metaplex não tem concorrentes fortes no ecossistema Solana, garantindo uma forte rentabilidade.
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Dados de negócios Metaplex: PMF foi amplamente comprovado, os dados centrais apresentam um forte crescimento
) usuários ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de utilizadores ativos mensais do Metaplex alcançou 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
![Estar a enriquecer silenciosamente com a onda de memes do Solana, será que o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9c2f63abcbfb257fc1895a9661492a79.webp(
) protocolo de criação de ativos
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um recorde histórico. Desses, 94% eram tokens homogêneos e 6% eram NFTs. Essa proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% de NFTs para 81,4% de FT.
![No auge dos memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e46084d1c6c563ab68f9b7264cc849e9.webp(
) protocolo receita
A receita do protocolo em novembro alcançou 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
![Ficando rico em silêncio na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-391fd2cdddc3de14ab09b6eae7010d8e.webp(
A receita operacional da Metaplex é bastante orgânica, não houve subsídios diretos de tokens, sendo um projeto típico que realiza PMF.
Equipa Metaplex: o OG do ecossistema próximo do núcleo da Solana
O fundador do Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana e participou do desenvolvimento de vários projetos importantes. A equipe é pequena, mas altamente eficiente, com uma rápida iteração e velocidade de desenvolvimento de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, The Block divulgou que várias instituições conhecidas compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets, com um custo de aquisição entre 0,2 e 0,25 dólares.
![Estar a enriquecer silenciosamente na onda de memes da Solana, será que o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
) informações básicas sobre o token
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, atualmente a taxa de circulação é de 75,6%.
utilidade do token
Atualmente, o MPLX é principalmente utilizado para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá recomprar tokens com 50% da receita do protocolo. Após o lançamento da funcionalidade Aura, espera-se que o MPLX se torne um ativo de staking para os nós Aura.
protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que também pertence ao ecossistema Solana, a avaliação da Metaplex é um pouco mais alta. No entanto, as diferenças nos posicionamentos de negócios entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
![Em silêncio, fazendo fortuna na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Dominar o poder de estabelecer padrões de ativos, beneficiando-se diretamente da prosperidade do ecossistema Solana
PMF do produto totalmente validado, com uma barreira de negócios
Expandir ativamente a segunda curva de crescimento
A qualidade da equipe é boa e as relações com o núcleo ecológico são estreitas.
Os tokens têm um mecanismo de recompra, e a capitalização de mercado é relativamente baixa
Potencial força motriz de alta:
Surge uma nova pista ativa no ecossistema Solana
Lançar em plataformas de negociação maiores para obter prêmio de liquidez
Aumentar diretamente as taxas de serviço
Riscos potenciais:
A queda da onda de memes do Solana levou à redução da receita
Projetos com tipos de ativos fixos não conseguem gerar receita contínua.
Resumo
Metaplex é o protocolo básico que serve todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Como um projeto que ocupa uma posição ecológica superior na "emissão e gestão de ativos", Metaplex merece atenção a longo prazo.
![Na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
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Metaplex: Uma análise profunda do gigante invisível do ecossistema Solana
Os gigantes invisíveis no ecossistema Solana: Análise profunda do protocolo Metaplex
Introdução
Na atual fase de mercado em alta, a Solana é, sem dúvida, uma das blockchains públicas com melhor desempenho. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a Solana apresentou um crescimento explosivo na sua participação no mercado de L1:
A onda Meme é o principal motor que impulsiona o rápido crescimento dos principais indicadores do Solana. Além do Solana, projetos DEX como Raydium também obtiveram grandes volumes de negociação e receita de protocolo devido à atividade de negociação de Meme.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia da onda de emissão de ativos da Solana: Metaplex.
Os principais conteúdos incluem:
Posicionamento de negócios e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas, suportando diversos tipos de ativos criptográficos, como NFT, FT, RWA, ativos de jogos e ativos DePIN.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados. A longo prazo, a Metaplex tem o potencial de se tornar um dos projetos de serviços de infraestrutura multissetorial mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de produtos da Metaplex
Os produtos principais da Metaplex incluem:
Além disso, a Metaplex lançou a rede de testes Aura, que oferece serviços de rede de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM.
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) Modelo de negócios do Metaplex
Metaplex cobra fornecendo serviços relacionados a ativos on-chain. Embora os parceiros diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários de varejo que utilizam esses projetos.
Os custos da Metaplex são relativamente baixos. Por exemplo, a taxa para cunhar um NFT é apenas 0.0015 SOL; a taxa para usar Token Metadata durante a emissão de um projeto Meme é de 0.01 SOL. Esses custos são insignificantes para os usuários, mas representam um valor considerável no total.
A trincheira do Metaplex
A proteção do Metaplex vem principalmente de "custos de conversão elevados" e "estabelecimento de padrões":
Graças a essas fossas, a Metaplex não tem concorrentes fortes no ecossistema Solana, garantindo uma forte rentabilidade.
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Dados de negócios Metaplex: PMF foi amplamente comprovado, os dados centrais apresentam um forte crescimento
) usuários ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de utilizadores ativos mensais do Metaplex alcançou 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
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) protocolo de criação de ativos
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um recorde histórico. Desses, 94% eram tokens homogêneos e 6% eram NFTs. Essa proporção em janeiro de 2024 era de 18,6% de NFTs para 81,4% de FT.
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) protocolo receita
A receita do protocolo em novembro alcançou 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
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A receita operacional da Metaplex é bastante orgânica, não houve subsídios diretos de tokens, sendo um projeto típico que realiza PMF.
Equipa Metaplex: o OG do ecossistema próximo do núcleo da Solana
O fundador do Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana e participou do desenvolvimento de vários projetos importantes. A equipe é pequena, mas altamente eficiente, com uma rápida iteração e velocidade de desenvolvimento de produtos.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, The Block divulgou que várias instituições conhecidas compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da Wave Digital Assets, com um custo de aquisição entre 0,2 e 0,25 dólares.
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MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
) informações básicas sobre o token
A quantidade total de MPLX é de 1 bilhão, atualmente a taxa de circulação é de 75,6%.
utilidade do token
Atualmente, o MPLX é principalmente utilizado para votação de governança. A partir de março de 2024, a Metaplex irá recomprar tokens com 50% da receita do protocolo. Após o lançamento da funcionalidade Aura, espera-se que o MPLX se torne um ativo de staking para os nós Aura.
protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que também pertence ao ecossistema Solana, a avaliação da Metaplex é um pouco mais alta. No entanto, as diferenças nos posicionamentos de negócios entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
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) Fatores potenciais de impulso e riscos
Vantagens:
Potencial força motriz de alta:
Riscos potenciais:
Resumo
Metaplex é o protocolo básico que serve todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda de memes. Como um projeto que ocupa uma posição ecológica superior na "emissão e gestão de ativos", Metaplex merece atenção a longo prazo.
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