Liquidação de Intenções e Pontes de Cadeia Cruzada: Resolvendo o Problema da Transferência de Ativos de Criptografia entre Cadeias
Atualmente, no ecossistema de Ativos de criptografia, há um grande número de blockchains de camada 1 ativas, e com o surgimento de soluções de escalabilidade de camada 2, o número de redes de camada 2 também está a crescer exponencialmente. Reduzir os fatores de compromisso na transferência cruzada de Ativos de criptografia, liberar valor para todas as cadeias, otimizar a experiência do usuário e oferecer spreads mais favoráveis para os usuários tornou-se uma necessidade urgente para o desenvolvimento de usuários, aplicações e protocolos nessas cadeias.
As pontes de cadeia cruzada são a principal forma de os usuários realizarem transferências de ativos e liquidez entre cadeias. Elas são essenciais para manter a estabilidade dos preços na cadeia e oferecem aos consumidores uma margem competitiva. No entanto, as atuais pontes de cadeia cruzada enfrentam o dilema da velocidade, custo e permissão.
Atualmente, existem três tipos de pontes de cadeia cruzada:
Ponte de custódia: realiza operações de cadeia cruzada através de bolsas centralizadas, com alta velocidade e baixo custo, mas não possui permissão.
Pontes sem licença: como Hyperlane, Portal, Hop, etc., que são rápidas mas custam mais. Elas podem ser sem licença, cobrando taxas dos provedores de liquidez, ou depender de mineradores confiáveis para criar ativos embalados normatizados.
Pontes de cadeia cruzada: Embora a solução atual não exija permissão, devido ao processo de reequilíbrio, geralmente é mais lenta, os custos não são significativamente inferiores aos das pontes com permissão e estão limitados a grandes quantidades de moedas.
A ponte de intenção espera resolver este dilema de três dificuldades, mas ainda enfrenta desafios como a fragmentação da liquidez, a falta de padronização e os custos de reequilíbrio. Para isso, alguns projetos estão se dedicando ao desenvolvimento de uma camada de liquidação, com o objetivo de resolver esses problemas, reduzir significativamente o atrito nas transferências de cadeia cruzada, diminuir os custos para desenvolvedores de aplicativos e usuários, e simplificar a experiência para desenvolvedores e usuários.
Princípios e Vantagens da Liquidação de Intenções
A ponte de intenção notou que cerca de 80% do volume de transações de cadeia cruzada "retorna à rede" em 24 horas. Isso significa que, em todas as cadeias, para cada dólar que sai de uma cadeia, 80 centavos retornam à cadeia dentro de 24 horas. Embora sempre haja transações a entrar e a sair, a maior parte desse volume de transações acaba por retornar ao ponto de partida original.
O protocolo de intenção gera lucro trocando liquidez entre diferentes cadeias em vez de fazer uma ponte direta. Por exemplo, se um usuário de um determinado protocolo trocar 100 dólares de Arbitrum para Polygon, e outro usuário trocar 100 dólares de Polygon para Arbitrum, então o protocolo permitirá que os dois usuários transfiram tokens localmente entre si, o que é muito mais econômico do que os métodos de ponte tradicionais.
No entanto, essa situação de correspondência perfeita não é comum. Se não houver uma correspondência perfeita, o protocolo deve transferir lentamente os saldos através de custódia tradicional ou pontes sem permissão para fazer o "reajuste". Este é um processo lento, complexo e caro.
Stakeholders da ponte de intenção
Os principais interessados na ponte de intenção incluem:
cadeia cruzada: espero integrar soluções de pontes, mas geralmente é um processo longo.
Protocolo: ter fluxo de pedidos intencionais, mas limitado ao seu próprio fluxo de pedidos.
Formador de mercado: executar certas intenções na cadeia, mas falta um método eficaz de reequilíbrio.
Alguns projetos estão a padronizar este processo para todas as partes interessadas. Eles implementam contratos padronizados em cada cadeia, onde os usuários podem gerar a "fatura" que pretendem e os formadores de mercado podem "equilibrar-se" mutuamente. Se, após um período, ninguém reivindicar essa fatura, ela será leiloada em estilo holandês. Por exemplo, se um usuário pretende transferir 10 ETH de Arbitrum para Polygon e inicialmente não houver formadores de mercado a executar esse pedido, a intenção irá gradualmente descer de preço até que um formador de mercado reivindique essa fatura.
Esta padronização beneficia todas as partes interessadas e cria um sistema sem licença que pode agregar o fluxo de pedidos de aplicações, fornecendo mais fluxo de pedidos aos formadores de mercado para maximizar os lucros e suportar qualquer cadeia com este conjunto de contratos inteligentes padrão.
Cooperação e Perspectivas de Desenvolvimento
Alguns projetos dedicados a resolver problemas de cadeia cruzada estão colaborando com muitos stakeholders, como reequilibradores, staking de liquidez L2 e aplicações de staking, plataformas de re-staking de liquidez, etc. Essas colaborações visam beneficiar todos os participantes. Os stakeholders existentes obtêm um sistema padronizado, que na prática garante que as intenções sejam finalmente executadas; ao mesmo tempo, a competição pelo fluxo de ordens dos usuários se torna mais intensa, reduzindo assim os preços. Isso também significa que quanto mais stakeholders participarem, maior será a eficiência do mercado como um todo.
Com o lançamento da camada de liquidação que coordena o fluxo de pedidos de cadeia cruzada global, espera-se que o problema da fragmentação da liquidez das blockchains modulares seja resolvido. Isso marca um importante avanço no campo da interação entre cadeias cruzadas e na gestão da liquidez de ativos, pavimentando o caminho para o desenvolvimento e a integração adicionais do ecossistema de Ativos de criptografia.
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pontes de cadeia cruzada nova quebra: intenção de liquidação poderá resolver o dilema das três dificuldades na transferência de encriptação de ativos.
Liquidação de Intenções e Pontes de Cadeia Cruzada: Resolvendo o Problema da Transferência de Ativos de Criptografia entre Cadeias
Atualmente, no ecossistema de Ativos de criptografia, há um grande número de blockchains de camada 1 ativas, e com o surgimento de soluções de escalabilidade de camada 2, o número de redes de camada 2 também está a crescer exponencialmente. Reduzir os fatores de compromisso na transferência cruzada de Ativos de criptografia, liberar valor para todas as cadeias, otimizar a experiência do usuário e oferecer spreads mais favoráveis para os usuários tornou-se uma necessidade urgente para o desenvolvimento de usuários, aplicações e protocolos nessas cadeias.
As pontes de cadeia cruzada são a principal forma de os usuários realizarem transferências de ativos e liquidez entre cadeias. Elas são essenciais para manter a estabilidade dos preços na cadeia e oferecem aos consumidores uma margem competitiva. No entanto, as atuais pontes de cadeia cruzada enfrentam o dilema da velocidade, custo e permissão.
Atualmente, existem três tipos de pontes de cadeia cruzada:
Ponte de custódia: realiza operações de cadeia cruzada através de bolsas centralizadas, com alta velocidade e baixo custo, mas não possui permissão.
Pontes sem licença: como Hyperlane, Portal, Hop, etc., que são rápidas mas custam mais. Elas podem ser sem licença, cobrando taxas dos provedores de liquidez, ou depender de mineradores confiáveis para criar ativos embalados normatizados.
Pontes de cadeia cruzada: Embora a solução atual não exija permissão, devido ao processo de reequilíbrio, geralmente é mais lenta, os custos não são significativamente inferiores aos das pontes com permissão e estão limitados a grandes quantidades de moedas.
A ponte de intenção espera resolver este dilema de três dificuldades, mas ainda enfrenta desafios como a fragmentação da liquidez, a falta de padronização e os custos de reequilíbrio. Para isso, alguns projetos estão se dedicando ao desenvolvimento de uma camada de liquidação, com o objetivo de resolver esses problemas, reduzir significativamente o atrito nas transferências de cadeia cruzada, diminuir os custos para desenvolvedores de aplicativos e usuários, e simplificar a experiência para desenvolvedores e usuários.
Princípios e Vantagens da Liquidação de Intenções
A ponte de intenção notou que cerca de 80% do volume de transações de cadeia cruzada "retorna à rede" em 24 horas. Isso significa que, em todas as cadeias, para cada dólar que sai de uma cadeia, 80 centavos retornam à cadeia dentro de 24 horas. Embora sempre haja transações a entrar e a sair, a maior parte desse volume de transações acaba por retornar ao ponto de partida original.
O protocolo de intenção gera lucro trocando liquidez entre diferentes cadeias em vez de fazer uma ponte direta. Por exemplo, se um usuário de um determinado protocolo trocar 100 dólares de Arbitrum para Polygon, e outro usuário trocar 100 dólares de Polygon para Arbitrum, então o protocolo permitirá que os dois usuários transfiram tokens localmente entre si, o que é muito mais econômico do que os métodos de ponte tradicionais.
No entanto, essa situação de correspondência perfeita não é comum. Se não houver uma correspondência perfeita, o protocolo deve transferir lentamente os saldos através de custódia tradicional ou pontes sem permissão para fazer o "reajuste". Este é um processo lento, complexo e caro.
Stakeholders da ponte de intenção
Os principais interessados na ponte de intenção incluem:
cadeia cruzada: espero integrar soluções de pontes, mas geralmente é um processo longo.
Protocolo: ter fluxo de pedidos intencionais, mas limitado ao seu próprio fluxo de pedidos.
Formador de mercado: executar certas intenções na cadeia, mas falta um método eficaz de reequilíbrio.
Alguns projetos estão a padronizar este processo para todas as partes interessadas. Eles implementam contratos padronizados em cada cadeia, onde os usuários podem gerar a "fatura" que pretendem e os formadores de mercado podem "equilibrar-se" mutuamente. Se, após um período, ninguém reivindicar essa fatura, ela será leiloada em estilo holandês. Por exemplo, se um usuário pretende transferir 10 ETH de Arbitrum para Polygon e inicialmente não houver formadores de mercado a executar esse pedido, a intenção irá gradualmente descer de preço até que um formador de mercado reivindique essa fatura.
Esta padronização beneficia todas as partes interessadas e cria um sistema sem licença que pode agregar o fluxo de pedidos de aplicações, fornecendo mais fluxo de pedidos aos formadores de mercado para maximizar os lucros e suportar qualquer cadeia com este conjunto de contratos inteligentes padrão.
Cooperação e Perspectivas de Desenvolvimento
Alguns projetos dedicados a resolver problemas de cadeia cruzada estão colaborando com muitos stakeholders, como reequilibradores, staking de liquidez L2 e aplicações de staking, plataformas de re-staking de liquidez, etc. Essas colaborações visam beneficiar todos os participantes. Os stakeholders existentes obtêm um sistema padronizado, que na prática garante que as intenções sejam finalmente executadas; ao mesmo tempo, a competição pelo fluxo de ordens dos usuários se torna mais intensa, reduzindo assim os preços. Isso também significa que quanto mais stakeholders participarem, maior será a eficiência do mercado como um todo.
Com o lançamento da camada de liquidação que coordena o fluxo de pedidos de cadeia cruzada global, espera-se que o problema da fragmentação da liquidez das blockchains modulares seja resolvido. Isso marca um importante avanço no campo da interação entre cadeias cruzadas e na gestão da liquidez de ativos, pavimentando o caminho para o desenvolvimento e a integração adicionais do ecossistema de Ativos de criptografia.