A verdade sobre o protocolo USUAL: um esquema Ponzi disfarçado de rendimento de títulos do governo
O protocolo USUAL é na superfície um projeto que oferece a rentabilidade de ativos reais de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), mas na verdade é um esquema Ponzi cuidadosamente elaborado. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens:
USUAL - token de governança
USD0 - moeda estável( realmente inútil)
USD0++ - Token de Obrigações do Estado a 4 anos
USUALX - token de garantia USUAL
USUAL* - Token exclusivo para a equipe e investidores
O protocolo atraiu usuários com a bandeira de obter 4% de rendimento de títulos do governo sem necessidade de permissão. Mas para os investidores em criptomoedas acostumados a altos rendimentos, uma taxa de 4% é claramente insuficiente. Assim, o protocolo lançou um plano de mineração de tokens USUAL com rendimento de até 70%, onde os usuários podem trocar 1:1 USD0++ para participar na mineração.
Para eliminar as dúvidas dos usuários, o protocolo também estabeleceu múltiplos pools de liquidez e fixou o preço do oráculo USD0++ em 1 dólar. Isso cria a ilusão de que o USD0++ pode ser resgatado a 1:1 a qualquer momento, induzindo alguns investidores a realizar operações com alta alavancagem.
No entanto, o protocolo anunciou de repente o fechamento do canal de resgate USD0++ 1:1, podendo sair apenas a um preço de 0,87 dólares. Isso significa que o protocolo retirou cerca de 260 milhões de dólares de um valor total de bloqueio de quase 2 bilhões de dólares (TVL). Aparentemente, esses fundos serão alocados para os stakers USUAL.
Na realidade, os maiores beneficiários são os promotores do projeto. Eles obtêm uma grande quantidade de direitos através do token USUAL*, incluindo 10% do total de USUAL e 50% da distribuição de taxas. Só com isso, a equipe do projeto já lucrou 72 milhões de dólares.
A razão pela qual a equipe do projeto tomou medidas tão agressivas é porque o Esquema Ponzi é difícil de sustentar. O preço do USUAL continua a cair e, se não forem tomadas medidas, o protocolo cairá em uma espiral da morte. Ao iniciar a distribuição de lucros e cobrar um "imposto" de 13% sobre o TVL, a equipe do projeto tenta manter o esquema em funcionamento.
Os maiores prejudicados por esta série de operações são todos os participantes, incluindo os detentores de USD0++, os negociantes alavancados e os provedores de liquidez. No final, é muito provável que o USUAL vá a zero, enquanto a equipe do projeto já obteve lucros exorbitantes.
Para os investidores que ainda não participaram do USUAL, a escolha mais sábia é manter distância. Os investidores que já participaram precisam fazer uma escolha entre parar as perdas e continuar arriscando. No mercado de criptomoedas, que carece de regulamentação eficaz, comportamentos semelhantes e sem limites ocorrem frequentemente, e os investidores devem permanecer vigilantes.
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Revelação do protocolo USUAL: armadilha do esquema Ponzi por trás de 70% de alta rentabilidade
A verdade sobre o protocolo USUAL: um esquema Ponzi disfarçado de rendimento de títulos do governo
O protocolo USUAL é na superfície um projeto que oferece a rentabilidade de ativos reais de títulos do Tesouro dos EUA (RWA), mas na verdade é um esquema Ponzi cuidadosamente elaborado. Este protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens:
O protocolo atraiu usuários com a bandeira de obter 4% de rendimento de títulos do governo sem necessidade de permissão. Mas para os investidores em criptomoedas acostumados a altos rendimentos, uma taxa de 4% é claramente insuficiente. Assim, o protocolo lançou um plano de mineração de tokens USUAL com rendimento de até 70%, onde os usuários podem trocar 1:1 USD0++ para participar na mineração.
Para eliminar as dúvidas dos usuários, o protocolo também estabeleceu múltiplos pools de liquidez e fixou o preço do oráculo USD0++ em 1 dólar. Isso cria a ilusão de que o USD0++ pode ser resgatado a 1:1 a qualquer momento, induzindo alguns investidores a realizar operações com alta alavancagem.
No entanto, o protocolo anunciou de repente o fechamento do canal de resgate USD0++ 1:1, podendo sair apenas a um preço de 0,87 dólares. Isso significa que o protocolo retirou cerca de 260 milhões de dólares de um valor total de bloqueio de quase 2 bilhões de dólares (TVL). Aparentemente, esses fundos serão alocados para os stakers USUAL.
Na realidade, os maiores beneficiários são os promotores do projeto. Eles obtêm uma grande quantidade de direitos através do token USUAL*, incluindo 10% do total de USUAL e 50% da distribuição de taxas. Só com isso, a equipe do projeto já lucrou 72 milhões de dólares.
A razão pela qual a equipe do projeto tomou medidas tão agressivas é porque o Esquema Ponzi é difícil de sustentar. O preço do USUAL continua a cair e, se não forem tomadas medidas, o protocolo cairá em uma espiral da morte. Ao iniciar a distribuição de lucros e cobrar um "imposto" de 13% sobre o TVL, a equipe do projeto tenta manter o esquema em funcionamento.
Os maiores prejudicados por esta série de operações são todos os participantes, incluindo os detentores de USD0++, os negociantes alavancados e os provedores de liquidez. No final, é muito provável que o USUAL vá a zero, enquanto a equipe do projeto já obteve lucros exorbitantes.
Para os investidores que ainda não participaram do USUAL, a escolha mais sábia é manter distância. Os investidores que já participaram precisam fazer uma escolha entre parar as perdas e continuar arriscando. No mercado de criptomoedas, que carece de regulamentação eficaz, comportamentos semelhantes e sem limites ocorrem frequentemente, e os investidores devem permanecer vigilantes.