Futuros Perpétuos DEX desenvolvimento atual e perspectivas futuras
Os DEX de Futuros Perpétuos estão se desenvolvendo rapidamente, com grandes avanços em eficiência, velocidade e escalabilidade. Este artigo tem como objetivo explorar como os DEX de Futuros Perpétuos podem ampliar o escopo de aplicação da blockchain, pavimentando o caminho para a adoção em massa do web3.
As exchanges são o núcleo do mercado de criptomoedas, sustentando o funcionamento do mercado através das ações de negociação entre os usuários. O principal objetivo de qualquer exchange é realizar uma correspondência de transações de forma eficiente, rápida e segura. Com base nisso, os DEX fizeram muitas inovações sobre os CEX, como eliminar suposições de confiança, evitar intermediários e controle centralizado, permitir que os usuários mantenham o controle de seus fundos e permitir a participação da comunidade na atualização e iteração de produtos.
No entanto, os DEX geralmente têm que pagar o preço de uma latência mais alta e liquidez mais baixa, principalmente devido às limitações de throughput e latência da blockchain. De acordo com os dados, o volume de negociação à vista nos DEX agora representa 15%-20% do volume total de negociações no mercado de criptomoedas, enquanto os Futuros Perpétuos representam apenas 5%.
Desenvolver negócios de Futuros Perpétuos em DEX não é fácil, pois as negociações de Futuros Perpétuos em CEX têm várias vantagens:
A experiência do produto é melhor.
O controle eficiente dos market makers proporciona spreads mais precisos.
Melhor liquidez
Combinação de múltiplas funções numa única plataforma
A centralização e o monopólio das CEX tornaram-se um problema que os usuários não podem ignorar, especialmente após o colapso da FTX que agravou ainda mais a tendência de centralização. Aumentar a taxa de utilização das DEX e aumentar a participação no mercado pode efetivamente reduzir o risco sistêmico e promover o desenvolvimento sustentável do ecossistema cripto.
A ascensão do Layer2 e do ecossistema multichain criou condições excelentes para o desenvolvimento de DEX. Os Futuros Perpétuos permitem que os traders mantenham posições indefinidamente, popularizando a forma de negociação de futuros, que no financeiro tradicional se destinava apenas a investidores qualificados, ao introduzir o conceito de taxa de financiamento. O volume mensal de negociação do mercado de Futuros Perpétuos já superou os 120 bilhões de dólares.
Futuros Perpétuos em comparação com contratos futuros tradicionais têm quatro vantagens:
Eliminar custos de extensão e outros custos relacionados
Evitar que os contratos a termo fiquem mais caros
O sistema de taxa de financiamento oferece lucros e perdas em tempo real contínuos, simplificando os processos de tratamento nos bastidores.
Fornecer um processo de descoberta de preços mais suave
Desde que a BitMEX introduziu os Futuros Perpétuos em 2016, os DEX de Futuros Perpétuos começaram a se desenvolver rapidamente. Hoje, existem mais de 100 DEX que suportam Futuros Perpétuos no mercado, com DEX de Futuros Perpétuos ativos em várias blockchains.
No entanto, as DEX de Futuros Perpétuos enfrentam limitações devido ao desempenho da blockchain. Para impulsionar o desenvolvimento do mercado de Futuros Perpétuos, é necessário resolver dois problemas centrais: a baixa liquidez e a alta latência na cadeia. Alta liquidez pode reduzir o deslizamento; baixa latência permite que os formadores de mercado ofereçam preços mais apertados, melhorando a fluidez do mercado.
No DEX de Futuros Perpétuos, o mecanismo de precificação é a chave para garantir que o preço de mercado reflita com precisão a dinâmica de oferta e demanda. Os principais modelos de precificação incluem:
Modo Oráculo: obter dados de preços das principais bolsas de negociação
Market Maker Virtual ( vAMM ): Simula o comportamento de compra e venda de pares de negociação através de modelos matemáticos.
Livro de ordens off-chain combinado com liquidação on-chain: A correspondência de transações é realizada off-chain, a liquidação e a custódia de ativos são feitas on-chain.
Livro de Ordens de Cadeia Completa: Todos os dados e operações relacionados a ordens de negociação são processados totalmente na cadeia.
A liquidez é fundamental para as exchanges. Para o desafio da obtenção de liquidez inicial em DEX, surgiram recentemente duas novas abordagens: cofres de liquidez ativos apoiados pela comunidade e obtenção de liquidez entre cadeias.
Na área de UX, as DEX estão competindo ao introduzir funcionalidades como transações sem gás, chaves de sessão e login social. As DEX cross-chain estão quebrando limitações, como os agregadores de DEX que integram a liquidez e as informações de preços de várias DEX em uma única interface. Os bots de negociação do Telegram também estão constantemente otimizando a UX.
Futuros Perpétuos DEX中的创新金融产品包括:
Variância Futuros Perpétuos: O conteúdo da negociação é a volatilidade do ativo subjacente.
Contratos Pré-Lançamento: permitem que os traders especulem sobre o preço futuro do Token antes de seu lançamento oficial.
RWA ativos Futuros Perpétuos: pode se tornar o principal meio de tokenização de ativos reais.
ETP Perpétuos: acompanhar o desempenho do ativo subjacente ou do índice
Os mercados de previsão são um ramo dos mercados financeiros, e as DEX de Futuros Perpétuos podem transformar completamente os mercados de previsão ao oferecer um mecanismo de negociação flexível e contínuo.
No futuro, o design de DEX de Futuros Perpétuos irá aproveitar melhor as vantagens únicas da descentralização. Um design ideal precisa encontrar um equilíbrio entre eficiência e segurança. Além disso, os DEX também estão cada vez mais a valorizar a participação da comunidade e dos desenvolvedores, e através de vários mecanismos aumentar o sentido de pertencimento e lealdade dos usuários.
Para promover a adoção em massa das criptomoedas, é necessário desenvolver interfaces de usuário mais intuitivas e garantir a fluidez de todo o processo de uso. Nos próximos dez anos, o DeFi poderá cruzar e se fundir com vários campos, como notícias, política, esportes, etc., e pode se tornar uma ferramenta amplamente utilizada, impulsionando ainda mais a adoção em massa das criptomoedas.
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GasGuru
· 21h atrás
latência e liquidez são necessidades essenciais
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HodlTheDoor
· 21h atrás
também é como usar a DEX como um campo de experimentos
Futuros Perpétuos DEX: inovações e tendências futuras para quebrar o teto de lucros
Futuros Perpétuos DEX desenvolvimento atual e perspectivas futuras
Os DEX de Futuros Perpétuos estão se desenvolvendo rapidamente, com grandes avanços em eficiência, velocidade e escalabilidade. Este artigo tem como objetivo explorar como os DEX de Futuros Perpétuos podem ampliar o escopo de aplicação da blockchain, pavimentando o caminho para a adoção em massa do web3.
As exchanges são o núcleo do mercado de criptomoedas, sustentando o funcionamento do mercado através das ações de negociação entre os usuários. O principal objetivo de qualquer exchange é realizar uma correspondência de transações de forma eficiente, rápida e segura. Com base nisso, os DEX fizeram muitas inovações sobre os CEX, como eliminar suposições de confiança, evitar intermediários e controle centralizado, permitir que os usuários mantenham o controle de seus fundos e permitir a participação da comunidade na atualização e iteração de produtos.
No entanto, os DEX geralmente têm que pagar o preço de uma latência mais alta e liquidez mais baixa, principalmente devido às limitações de throughput e latência da blockchain. De acordo com os dados, o volume de negociação à vista nos DEX agora representa 15%-20% do volume total de negociações no mercado de criptomoedas, enquanto os Futuros Perpétuos representam apenas 5%.
Desenvolver negócios de Futuros Perpétuos em DEX não é fácil, pois as negociações de Futuros Perpétuos em CEX têm várias vantagens:
A centralização e o monopólio das CEX tornaram-se um problema que os usuários não podem ignorar, especialmente após o colapso da FTX que agravou ainda mais a tendência de centralização. Aumentar a taxa de utilização das DEX e aumentar a participação no mercado pode efetivamente reduzir o risco sistêmico e promover o desenvolvimento sustentável do ecossistema cripto.
A ascensão do Layer2 e do ecossistema multichain criou condições excelentes para o desenvolvimento de DEX. Os Futuros Perpétuos permitem que os traders mantenham posições indefinidamente, popularizando a forma de negociação de futuros, que no financeiro tradicional se destinava apenas a investidores qualificados, ao introduzir o conceito de taxa de financiamento. O volume mensal de negociação do mercado de Futuros Perpétuos já superou os 120 bilhões de dólares.
Futuros Perpétuos em comparação com contratos futuros tradicionais têm quatro vantagens:
Desde que a BitMEX introduziu os Futuros Perpétuos em 2016, os DEX de Futuros Perpétuos começaram a se desenvolver rapidamente. Hoje, existem mais de 100 DEX que suportam Futuros Perpétuos no mercado, com DEX de Futuros Perpétuos ativos em várias blockchains.
No entanto, as DEX de Futuros Perpétuos enfrentam limitações devido ao desempenho da blockchain. Para impulsionar o desenvolvimento do mercado de Futuros Perpétuos, é necessário resolver dois problemas centrais: a baixa liquidez e a alta latência na cadeia. Alta liquidez pode reduzir o deslizamento; baixa latência permite que os formadores de mercado ofereçam preços mais apertados, melhorando a fluidez do mercado.
No DEX de Futuros Perpétuos, o mecanismo de precificação é a chave para garantir que o preço de mercado reflita com precisão a dinâmica de oferta e demanda. Os principais modelos de precificação incluem:
A liquidez é fundamental para as exchanges. Para o desafio da obtenção de liquidez inicial em DEX, surgiram recentemente duas novas abordagens: cofres de liquidez ativos apoiados pela comunidade e obtenção de liquidez entre cadeias.
Na área de UX, as DEX estão competindo ao introduzir funcionalidades como transações sem gás, chaves de sessão e login social. As DEX cross-chain estão quebrando limitações, como os agregadores de DEX que integram a liquidez e as informações de preços de várias DEX em uma única interface. Os bots de negociação do Telegram também estão constantemente otimizando a UX.
Futuros Perpétuos DEX中的创新金融产品包括:
Os mercados de previsão são um ramo dos mercados financeiros, e as DEX de Futuros Perpétuos podem transformar completamente os mercados de previsão ao oferecer um mecanismo de negociação flexível e contínuo.
No futuro, o design de DEX de Futuros Perpétuos irá aproveitar melhor as vantagens únicas da descentralização. Um design ideal precisa encontrar um equilíbrio entre eficiência e segurança. Além disso, os DEX também estão cada vez mais a valorizar a participação da comunidade e dos desenvolvedores, e através de vários mecanismos aumentar o sentido de pertencimento e lealdade dos usuários.
Para promover a adoção em massa das criptomoedas, é necessário desenvolver interfaces de usuário mais intuitivas e garantir a fluidez de todo o processo de uso. Nos próximos dez anos, o DeFi poderá cruzar e se fundir com vários campos, como notícias, política, esportes, etc., e pode se tornar uma ferramenta amplamente utilizada, impulsionando ainda mais a adoção em massa das criptomoedas.