Análise da correlação entre o movimento de preço do Bitcoin e a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, o pico do mercado em alta do Bitcoin e o fundo do mercado em baixa estiveram intimamente relacionados com a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED). Geralmente, o pico do mercado em alta ocorre quando as expectativas de aumento das taxas são mais fortes, enquanto o fundo do mercado em baixa está associado a uma mudança nas expectativas de redução das taxas.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Reinício da taxa de juros, pode levar a uma segunda queda.
A redução da taxa de juros no segundo semestre pode provocar uma oscilação antes de atingir o pico.
A redução da taxa de juros a meio do ano pode acelerar o movimento de preço do mercado em alta.
Esses caminhos irão determinar o movimento de preço futuro do Bitcoin. Vamos analisar profundamente a lógica do jogo entre a macroeconomia e o preço.
Uma, Revisão da Política de Taxa de Juros da Reserva Federal (FED) dos Últimos Dez Anos: Como o "Topo" e o "Fundo" do Bitcoin se Correspondem?
Entre 2015 e 2025, a Reserva Federal (FED) passou por um ciclo completo de aumentos de taxas de juros, cortes de taxas, novos aumentos e novas pausas. Ao analisar essa história, descobrimos que os pontos de inflexão do preço do Bitcoin estão significativamente associados aos pontos de política da Reserva Federal (FED), especialmente ao fenômeno da "reação antecipada" das expectativas do mercado.
Principais resultados observados:
O pico do mercado em alta do Bitcoin geralmente antecede o início ou a aceleração do aumento da taxa de juros, refletindo a negociação antecipada do mercado em relação às expectativas de aperto.
O fundo do mercado em baixa do Bitcoin costuma ocorrer no final do ciclo de aumento de taxas de juros, durante o período de pausa nas taxas de juros, ou antes do início de um ciclo de redução das taxas, indicando que o mercado busca um fundo quando as expectativas mais pessimistas ou de afrouxamento aparecem.
Políticas de "grande alívio", como a flexibilização quantitativa (QE) ou cortes rápidos nas taxas de juros, são fatores importantes que impulsionam o mercado em alta.
Nos últimos dez anos, a comparação entre a principal política de taxa de juros da Reserva Federal (FED) e os principais movimentos do Bitcoin mostra que os pontos de inflexão importantes no preço do Bitcoin têm um "atraso" de tempo evidente em relação ao ciclo de políticas da Reserva Federal (FED). Seja no pico do mercado em alta de 2017 ou em 2021, ambos ocorreram antes de a "martelada" do aumento de juros realmente cair ou antes do aumento de juros mais forte. Por outro lado, o fundo do mercado em baixa costuma estar associado à expectativa de uma mudança para a redução das taxas de juros.
Atualmente, estamos em uma fase de "pausa nas taxas de juros" e "redução temporária das taxas de juros", e o mercado está aguardando o próximo sinal claro de direção - será possível uma nova redução das taxas de juros, entrando na fase de "expansão quantitativa"?
II. Projeção da taxa de juros: Três suposições baseadas em previsões institucionais
Atualmente (abril de 2025), o mercado está dividido sobre a próxima ação da A Reserva Federal (FED). Com base nas opiniões de várias instituições de pesquisa de renome, resumimos três possíveis cenários:
1. Pior cenário: risco de aumento das taxas de juros em 2025-2026
Algumas instituições apontam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode descartar a possibilidade de discutir um aumento das taxas de juros ainda este ano. Ao mesmo tempo, o aumento do "risco de estagflação" e a rigidez da inflação podem apoiar a extensão do período de pausa na política. Políticas tarifárias, geopolítica e outros fatores podem exercer pressão ascendente sobre a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter a política de aperto, resultando em um ambiente de altas taxas de juros e pressão sobre a liquidez do mercado.
2. Cenário base: início da redução da taxa de juros no segundo semestre, 2 vezes ao longo do ano
A maioria das instituições prevê que a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros após junho, com uma redução de 2 vezes ao longo do ano, e até o final do terceiro trimestre, a taxa poderá cair para 3,75%-4,00%. Essas opiniões consideram que, apesar da inflação ser resistente, a tendência geral é de queda, e a economia e o mercado de trabalho irão gradualmente esfriar. No primeiro semestre, o mercado pode estar em um movimento de espera, enquanto no segundo semestre começa o ciclo de redução das taxas.
3. Melhor cenário: início da redução das taxas de juros no meio do ano, com 3 ou mais vezes ao longo do ano.
Algumas instituições esperam que o primeiro corte de taxas possa ocorrer em junho, com um total de 3 cortes (75 pontos base) até 2025, reduzindo a taxa de juros para 3,50%-3,75% até o final do ano. As expectativas do mercado mostram que a probabilidade de cortes de taxas de 3 a 5 vezes ao longo do ano é alta, refletindo uma crescente aposta em um caminho de afrouxamento agressivo.
Três, a previsão do movimento de preço do Bitcoin: previsões sob três suposições de taxa de juros
Com base nos três cenários de taxa de juros acima mencionados, fazemos uma projeção sobre o movimento de preço do Bitcoin no futuro:
1. Pior cenário: topo já atingido ou segunda mínima, mentalidade de mercado em baixa domina
Se o mercado confirmar a existência de risco de aumento da Taxa de juros, o Bitcoin pode enfrentar pressão de venda no segundo trimestre de 2025 e além. Os altos anteriores podem se tornar o ponto máximo desta fase do ciclo. O sentimento do mercado pode se tornar pessimista, podendo haver uma correção profunda, testando o suporte chave abaixo, e não se pode excluir a possibilidade de uma segunda queda.
Determinação do pico do ciclo: pode-se basicamente confirmar que o pico já passou, e que em 2025 é muito provável que estejamos em uma fase de correção de queda ou de oscilação na parte inferior.
2. Situação de referência: paciência na oscilação, ataque à região do pico no final do ano
Durante o segundo ao terceiro trimestre, enquanto se aguarda sinais claros de redução da taxa de juros, o Bitcoin pode manter uma ampla oscilação em níveis altos. O sentimento do mercado irá flutuar com os dados. Uma vez que as expectativas de redução da taxa de juros sejam confirmadas e a primeira redução seja implementada no final do terceiro trimestre ou no quarto trimestre, isso pode desencadear a última corrida do mercado em alta, mas é mais provável que seja impulsionada por expectativas de sentimento e liquidez como um "trem da última hora".
Determinação do pico do ciclo: pode ocorrer no quarto trimestre de 2025 ou no início de 2026, o que coincide com algumas previsões do modelo de ciclo de halving. É importante notar que, quando a notícia da redução da taxa de juros se concretizar, o mercado pode já ter precificado completamente, podendo até ocorrer uma correção de "venda de fatos". O verdadeiro pico de preço pode surgir quando as expectativas de redução da taxa de juros estão mais altas, mas ainda não se concretizaram.
3. Melhor cenário: o mercado em alta acelera, atinge o pico mais cedo e pode ser ainda mais alto
Se uma desaceleração econômica inesperada forçar a Reserva Federal (FED) a reduzir as taxas de juros antecipadamente, isso elevará significativamente a preferência de risco do mercado. O Bitcoin deve rapidamente se desvincular da volatilidade e lançar um forte ataque, levando todo o mercado de criptomoedas a entrar em um estágio de euforia.
Determinação do pico do ciclo: pode antecipar-se para o terceiro ou início do quarto trimestre de 2025. Uma flexibilização da liquidez que chegue mais cedo pode impulsionar os preços para níveis mais altos, mas a duração de todo o ciclo será correspondente encurtada.
Quatro, Resumo
A decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) continua a ser uma referência importante para a precificação de ativos globais, especialmente para moedas tão voláteis como o Bitcoin. O mercado atual encontra-se em um ponto crítico de expectativa, e embora alguns se sintam apáticos em relação ao desempenho do mercado, de acordo com as previsões de instituições tradicionais, ainda existem diferentes possibilidades. Manter um otimismo moderado enquanto ajusta as posições pode ser uma escolha sábia.
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NftCollectors
· 22h atrás
Os dados são essencialmente arte, e a análise dos três caminhos é como a composição de um cubo em um espaço-tempo multidimensional; a evolução do Blockchain está destinada a reconfigurar a estética financeira.
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GasFeeNightmare
· 22h atrás
Outra vez passei a noite acordado a ver o gás... passei a noite toda à espera do valor mínimo. Ai, será que vai mudar tudo depois da redução das taxas de juro?
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GweiWatcher
· 22h atrás
Corte de juros, vamos fazer arbitragem!
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StrawberryIce
· 22h atrás
Estão todas as taxas de juros a fazer das suas.
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GasFeeNightmare
· 22h atrás
Por que é que estamos a falar de cortes de juros outra vez? Isso deixa as pessoas tontas.
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PumpAnalyst
· 22h atrás
Idiotas, não se apressam a comprar na baixa, os níveis técnicos na faixa de oscilação ainda não se sustentaram acima.
O preço do Bitcoin e as três futuras tendências da política de taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Análise da correlação entre o movimento de preço do Bitcoin e a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED)
Nos últimos dez anos, o pico do mercado em alta do Bitcoin e o fundo do mercado em baixa estiveram intimamente relacionados com a política de taxa de juros da Reserva Federal (FED). Geralmente, o pico do mercado em alta ocorre quando as expectativas de aumento das taxas são mais fortes, enquanto o fundo do mercado em baixa está associado a uma mudança nas expectativas de redução das taxas.
Atualmente, o mercado enfrenta três possíveis caminhos de desenvolvimento:
Esses caminhos irão determinar o movimento de preço futuro do Bitcoin. Vamos analisar profundamente a lógica do jogo entre a macroeconomia e o preço.
Uma, Revisão da Política de Taxa de Juros da Reserva Federal (FED) dos Últimos Dez Anos: Como o "Topo" e o "Fundo" do Bitcoin se Correspondem?
Entre 2015 e 2025, a Reserva Federal (FED) passou por um ciclo completo de aumentos de taxas de juros, cortes de taxas, novos aumentos e novas pausas. Ao analisar essa história, descobrimos que os pontos de inflexão do preço do Bitcoin estão significativamente associados aos pontos de política da Reserva Federal (FED), especialmente ao fenômeno da "reação antecipada" das expectativas do mercado.
Principais resultados observados:
Nos últimos dez anos, a comparação entre a principal política de taxa de juros da Reserva Federal (FED) e os principais movimentos do Bitcoin mostra que os pontos de inflexão importantes no preço do Bitcoin têm um "atraso" de tempo evidente em relação ao ciclo de políticas da Reserva Federal (FED). Seja no pico do mercado em alta de 2017 ou em 2021, ambos ocorreram antes de a "martelada" do aumento de juros realmente cair ou antes do aumento de juros mais forte. Por outro lado, o fundo do mercado em baixa costuma estar associado à expectativa de uma mudança para a redução das taxas de juros.
Atualmente, estamos em uma fase de "pausa nas taxas de juros" e "redução temporária das taxas de juros", e o mercado está aguardando o próximo sinal claro de direção - será possível uma nova redução das taxas de juros, entrando na fase de "expansão quantitativa"?
II. Projeção da taxa de juros: Três suposições baseadas em previsões institucionais
Atualmente (abril de 2025), o mercado está dividido sobre a próxima ação da A Reserva Federal (FED). Com base nas opiniões de várias instituições de pesquisa de renome, resumimos três possíveis cenários:
1. Pior cenário: risco de aumento das taxas de juros em 2025-2026
Algumas instituições apontam que, se os dados de emprego e inflação forem inesperadamente fortes, não se pode descartar a possibilidade de discutir um aumento das taxas de juros ainda este ano. Ao mesmo tempo, o aumento do "risco de estagflação" e a rigidez da inflação podem apoiar a extensão do período de pausa na política. Políticas tarifárias, geopolítica e outros fatores podem exercer pressão ascendente sobre a inflação, forçando a Reserva Federal (FED) a manter a política de aperto, resultando em um ambiente de altas taxas de juros e pressão sobre a liquidez do mercado.
2. Cenário base: início da redução da taxa de juros no segundo semestre, 2 vezes ao longo do ano
A maioria das instituições prevê que a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros após junho, com uma redução de 2 vezes ao longo do ano, e até o final do terceiro trimestre, a taxa poderá cair para 3,75%-4,00%. Essas opiniões consideram que, apesar da inflação ser resistente, a tendência geral é de queda, e a economia e o mercado de trabalho irão gradualmente esfriar. No primeiro semestre, o mercado pode estar em um movimento de espera, enquanto no segundo semestre começa o ciclo de redução das taxas.
3. Melhor cenário: início da redução das taxas de juros no meio do ano, com 3 ou mais vezes ao longo do ano.
Algumas instituições esperam que o primeiro corte de taxas possa ocorrer em junho, com um total de 3 cortes (75 pontos base) até 2025, reduzindo a taxa de juros para 3,50%-3,75% até o final do ano. As expectativas do mercado mostram que a probabilidade de cortes de taxas de 3 a 5 vezes ao longo do ano é alta, refletindo uma crescente aposta em um caminho de afrouxamento agressivo.
Três, a previsão do movimento de preço do Bitcoin: previsões sob três suposições de taxa de juros
Com base nos três cenários de taxa de juros acima mencionados, fazemos uma projeção sobre o movimento de preço do Bitcoin no futuro:
1. Pior cenário: topo já atingido ou segunda mínima, mentalidade de mercado em baixa domina
Se o mercado confirmar a existência de risco de aumento da Taxa de juros, o Bitcoin pode enfrentar pressão de venda no segundo trimestre de 2025 e além. Os altos anteriores podem se tornar o ponto máximo desta fase do ciclo. O sentimento do mercado pode se tornar pessimista, podendo haver uma correção profunda, testando o suporte chave abaixo, e não se pode excluir a possibilidade de uma segunda queda.
Determinação do pico do ciclo: pode-se basicamente confirmar que o pico já passou, e que em 2025 é muito provável que estejamos em uma fase de correção de queda ou de oscilação na parte inferior.
2. Situação de referência: paciência na oscilação, ataque à região do pico no final do ano
Durante o segundo ao terceiro trimestre, enquanto se aguarda sinais claros de redução da taxa de juros, o Bitcoin pode manter uma ampla oscilação em níveis altos. O sentimento do mercado irá flutuar com os dados. Uma vez que as expectativas de redução da taxa de juros sejam confirmadas e a primeira redução seja implementada no final do terceiro trimestre ou no quarto trimestre, isso pode desencadear a última corrida do mercado em alta, mas é mais provável que seja impulsionada por expectativas de sentimento e liquidez como um "trem da última hora".
Determinação do pico do ciclo: pode ocorrer no quarto trimestre de 2025 ou no início de 2026, o que coincide com algumas previsões do modelo de ciclo de halving. É importante notar que, quando a notícia da redução da taxa de juros se concretizar, o mercado pode já ter precificado completamente, podendo até ocorrer uma correção de "venda de fatos". O verdadeiro pico de preço pode surgir quando as expectativas de redução da taxa de juros estão mais altas, mas ainda não se concretizaram.
3. Melhor cenário: o mercado em alta acelera, atinge o pico mais cedo e pode ser ainda mais alto
Se uma desaceleração econômica inesperada forçar a Reserva Federal (FED) a reduzir as taxas de juros antecipadamente, isso elevará significativamente a preferência de risco do mercado. O Bitcoin deve rapidamente se desvincular da volatilidade e lançar um forte ataque, levando todo o mercado de criptomoedas a entrar em um estágio de euforia.
Determinação do pico do ciclo: pode antecipar-se para o terceiro ou início do quarto trimestre de 2025. Uma flexibilização da liquidez que chegue mais cedo pode impulsionar os preços para níveis mais altos, mas a duração de todo o ciclo será correspondente encurtada.
Quatro, Resumo
A decisão da taxa de juros da Reserva Federal (FED) continua a ser uma referência importante para a precificação de ativos globais, especialmente para moedas tão voláteis como o Bitcoin. O mercado atual encontra-se em um ponto crítico de expectativa, e embora alguns se sintam apáticos em relação ao desempenho do mercado, de acordo com as previsões de instituições tradicionais, ainda existem diferentes possibilidades. Manter um otimismo moderado enquanto ajusta as posições pode ser uma escolha sábia.