Os dados do CPI dos EUA de setembro estão prestes a ser divulgados. A atenção do mercado está a subir.
Os dados de inflação dos EUA provocaram recentemente grandes oscilações no mercado de ações. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) (, com base nos dados mensais, pode ter um impacto significativo no mercado com uma variação de apenas 0,1%. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados esta quinta-feira, provavelmente causarão novamente agitação no mercado.
![Expectativa do CPI dos EUA para setembro: quais serão os três cenários após a divulgação dos dados e como o mercado de ações dos EUA reagirá?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c675ea362c4be4eec78ee8fe0cab203e.webp(
A importância do CPI
Atualmente, o Federal Reserve está se esforçando ao máximo para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho para conter a inflação, o que destaca a importância de cada dado de inflação.
O CPI, como indicador de medição da inflação real, é a principal referência para observar o aumento dos preços. Embora o índice de despesas de consumo pessoal )PCE( seja o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve, devido ao fato de que o PCE é publicado apenas no final do mês, sua atualidade não é tão boa quanto a do CPI, fazendo com que o CPI se torne o indicador central de atenção do mercado.
Na composição do CPI, o CPI núcleo é mais valorizado do que os dados de inflação geral. Embora os políticos globais estejam bastante preocupados com as flutuações nos preços do petróleo, o mercado e a Reserva Federal estão mais atentos à tendência da inflação subjacente. Desde que a Reserva Federal iniciou o ciclo de aumento das taxas de juros em março deste ano, a variação mensal do CPI tem mais significado de referência do que a variação anual.
A evolução do euro em relação ao dólar desde 2021 também reflete o impacto significativo da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro
O mercado espera que o núcleo do IPC dos EUA em setembro cresça 0,5% em relação ao mês anterior, abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual pode atingir 6,6%, muito acima da meta de 2% da Reserva Federal e superior ao aumento anual de 6,3% de agosto.
O Federal Reserve espera ver a inflação subjacente a cair de forma sustentada e significativa para 2% ou níveis inferiores.
Três cenários possíveis e seus impactos
Cumpre as expectativas:
Se o núcleo do CPI subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, estará dentro das expectativas. Isso pode sugerir que o aumento de preços e o ciclo de aumento das taxas de juros estão se aproximando do fim. No entanto, mesmo um crescimento de 0,4% em relação ao mês anterior ainda implica um aumento de cerca de 5% em relação ao ano anterior, e a inflação permanece alta.
O mercado pode inicialmente respirar aliviado, os touros do dólar podem optar por realizar lucros. Mas após a reação, os investidores podem reavaliar o significado dos dados. Os funcionários da Reserva Federal podem reafirmar que o nível atual da inflação ainda é alto, e que são necessárias mais subidas de taxas.
Portanto, a divulgação do CPI pode se tornar uma nova oportunidade para comprar dólares, e a possibilidade de um novo aumento de 75 pontos base em novembro ainda é muito grande.
Abaixo do esperado:
Se o aumento mensal do CPI núcleo for de 0,3% ou menos, pode provocar uma grande alta nas ações e uma grande queda do dólar, que é exatamente o que o Federal Reserve espera.
Dados abaixo das expectativas indicarão que o aumento de 0,6% em agosto é um fenômeno pontual. O mercado de títulos pode absorver a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro.
No entanto, tendo em conta o impacto da tensão na cadeia de suprimentos e do aumento das taxas de juro sobre os empréstimos hipotecários, a probabilidade de o núcleo do IPC estar abaixo do esperado é moderada.
Além do esperado:
Se o aumento mensal do núcleo do CPI atingir novamente 0,6% ou mais, isso indicará que o baixo aumento de 0,3% em julho é um valor atípico. O mercado pode reverter as expectativas para um aumento de 100 pontos base em novembro.
Se o CPI núcleo subir 0,7%, pode desencadear uma grande compra de dólares e uma queda acentuada do mercado de ações.
Os analistas acreditam que a probabilidade de o CPI núcleo ultrapassar as expectativas é baixa, mas devido ao alto risco, não se pode excluir totalmente essa possibilidade.
Conclusão
Dada a reação morna do mercado aos dados de emprego não agrícola da semana passada, e considerando que as duas últimas divulgações dos dados de CPI provocaram grandes oscilações no mercado, a divulgação dos dados de CPI de setembro na próxima quinta-feira será muito aguardada, e sua importância é inegável.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
6
Compartilhar
Comentário
0/400
MoneyBurner
· 21h atrás
cpi uma flutuação a minha ordem longa vai ser liquidada, é hora de fechar, fechar, Tudo em uma ordem curta para aliviar a tensão
Ver originalResponder0
DefiOldTrickster
· 21h atrás
Naked short-selling velho f, continue Tudo em, por favor continue a criar Scams de pig-butchering
Ver originalResponder0
GasWaster
· 21h atrás
Bear Market ainda tem tantos dados extravagantes.
Ver originalResponder0
CodeAuditQueen
· 22h atrás
O mercado está a brincar com testes de ataque de dados novamente? Veja quem é o primeiro a ser penetrado.
Ver originalResponder0
DiamondHands
· 22h atrás
Já vou ter que comer terra de novo. Quem vai salvar os idiotas?
Os dados do CPI dos EUA em setembro estão a chegar, o risco de volatilidade do mercado aumentou drasticamente.
Os dados do CPI dos EUA de setembro estão prestes a ser divulgados. A atenção do mercado está a subir.
Os dados de inflação dos EUA provocaram recentemente grandes oscilações no mercado de ações. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) (, com base nos dados mensais, pode ter um impacto significativo no mercado com uma variação de apenas 0,1%. Os dados do CPI dos EUA de setembro, que serão divulgados esta quinta-feira, provavelmente causarão novamente agitação no mercado.
![Expectativa do CPI dos EUA para setembro: quais serão os três cenários após a divulgação dos dados e como o mercado de ações dos EUA reagirá?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c675ea362c4be4eec78ee8fe0cab203e.webp(
A importância do CPI
Atualmente, o Federal Reserve está se esforçando ao máximo para estabilizar os preços, mesmo à custa do mercado de trabalho para conter a inflação, o que destaca a importância de cada dado de inflação.
O CPI, como indicador de medição da inflação real, é a principal referência para observar o aumento dos preços. Embora o índice de despesas de consumo pessoal )PCE( seja o indicador de inflação preferido pelo Federal Reserve, devido ao fato de que o PCE é publicado apenas no final do mês, sua atualidade não é tão boa quanto a do CPI, fazendo com que o CPI se torne o indicador central de atenção do mercado.
Na composição do CPI, o CPI núcleo é mais valorizado do que os dados de inflação geral. Embora os políticos globais estejam bastante preocupados com as flutuações nos preços do petróleo, o mercado e a Reserva Federal estão mais atentos à tendência da inflação subjacente. Desde que a Reserva Federal iniciou o ciclo de aumento das taxas de juros em março deste ano, a variação mensal do CPI tem mais significado de referência do que a variação anual.
A evolução do euro em relação ao dólar desde 2021 também reflete o impacto significativo da inflação no mercado.
Expectativa do CPI de setembro
O mercado espera que o núcleo do IPC dos EUA em setembro cresça 0,5% em relação ao mês anterior, abaixo dos 0,6% de agosto, mas a variação anual pode atingir 6,6%, muito acima da meta de 2% da Reserva Federal e superior ao aumento anual de 6,3% de agosto.
O Federal Reserve espera ver a inflação subjacente a cair de forma sustentada e significativa para 2% ou níveis inferiores.
Três cenários possíveis e seus impactos
Cumpre as expectativas:
Se o núcleo do CPI subir 0,5% ou 0,4% em relação ao mês anterior, estará dentro das expectativas. Isso pode sugerir que o aumento de preços e o ciclo de aumento das taxas de juros estão se aproximando do fim. No entanto, mesmo um crescimento de 0,4% em relação ao mês anterior ainda implica um aumento de cerca de 5% em relação ao ano anterior, e a inflação permanece alta.
O mercado pode inicialmente respirar aliviado, os touros do dólar podem optar por realizar lucros. Mas após a reação, os investidores podem reavaliar o significado dos dados. Os funcionários da Reserva Federal podem reafirmar que o nível atual da inflação ainda é alto, e que são necessárias mais subidas de taxas.
Portanto, a divulgação do CPI pode se tornar uma nova oportunidade para comprar dólares, e a possibilidade de um novo aumento de 75 pontos base em novembro ainda é muito grande.
Abaixo do esperado:
Se o aumento mensal do CPI núcleo for de 0,3% ou menos, pode provocar uma grande alta nas ações e uma grande queda do dólar, que é exatamente o que o Federal Reserve espera.
Dados abaixo das expectativas indicarão que o aumento de 0,6% em agosto é um fenômeno pontual. O mercado de títulos pode absorver a expectativa de um aumento de apenas 50 pontos base em novembro.
No entanto, tendo em conta o impacto da tensão na cadeia de suprimentos e do aumento das taxas de juro sobre os empréstimos hipotecários, a probabilidade de o núcleo do IPC estar abaixo do esperado é moderada.
Além do esperado:
Se o aumento mensal do núcleo do CPI atingir novamente 0,6% ou mais, isso indicará que o baixo aumento de 0,3% em julho é um valor atípico. O mercado pode reverter as expectativas para um aumento de 100 pontos base em novembro.
Se o CPI núcleo subir 0,7%, pode desencadear uma grande compra de dólares e uma queda acentuada do mercado de ações.
Os analistas acreditam que a probabilidade de o CPI núcleo ultrapassar as expectativas é baixa, mas devido ao alto risco, não se pode excluir totalmente essa possibilidade.
Conclusão
Dada a reação morna do mercado aos dados de emprego não agrícola da semana passada, e considerando que as duas últimas divulgações dos dados de CPI provocaram grandes oscilações no mercado, a divulgação dos dados de CPI de setembro na próxima quinta-feira será muito aguardada, e sua importância é inegável.