O preço do Bitcoin caiu para 113 mil dólares, o sentimento do mercado esfriou, mas as baleias continuam a acumular | Análise profunda de derivação e dados na cadeia
O preço do Bitcoin caiu recentemente para menos de 113 mil dólares, recuando 8,5% em relação ao pico histórico, gerando ampla preocupação no mercado. O índice de medo e ganância despencou 12 pontos em um único dia, entrando na "zona de medo", enquanto o volume de negociação de derivativos aumentou, mas os contratos não fechados diminuíram, sugerindo que a especulação a curto prazo está saindo. No entanto, os dados na cadeia mostram que os endereços das baleias acumularam 225 mil BTC desde março, e o fluxo de capital semanal dos ETFs institucionais ainda atingiu 880 milhões de dólares. Este artigo analisa os verdadeiros movimentos do mercado com base em dados multidimensionais.
Últimas dinâmicas de preço do Bitcoin e mudanças no sentimento do mercado
Até a data da publicação, o preço do Bitcoin está em 113.646 dólares, com uma queda de 1,2% no dia, uma queda semanal de 5% e uma correção mensal de 4%. Atualmente, o preço caiu 8,5% em relação ao pico histórico de 124.128 dólares alcançado em 14 de agosto, gerando um sentimento de pessimismo entre os investidores de varejo. O índice de medo e ganância despencou de 56 para 44, caindo 12 pontos em um único dia, retornando à zona de "medo" pela primeira vez desde 22 de junho.
O mercado de derivativos libera sinais contraditórios: volume em ascensão, mas a posição se contrai
Dados do Coinglass mostram que o volume de negociação de derivativos de Bitcoin aumentou 6,23% nas últimas 24 horas, atingindo 83,7 bilhões de dólares, enquanto os contratos em aberto diminuíram 0,77%, totalizando 80,36 bilhões de dólares. A combinação de aumento de volume e redução de posições geralmente indica que os traders de curto prazo estão fechando posições e não abrindo novas, sinalizando que o mercado está mudando para um modo de controle de risco em meio à volatilidade.
Medo dos pequenos investidores vs Baleias aproveitando o fundo: dados na cadeia revelam polarização
A Santiment apontou em 20 de agosto que o sentimento de retalho caiu para o nível mais baixo desde 22 de junho. No entanto, ao contrário do comportamento dos retalhistas, os endereços que detêm entre 10 e 10.000 BTC aumentaram suas participações em 20.061 BTC desde meados de agosto, acumulando 225.320 BTC desde março. Dados históricos mostram que as mudanças nas posições dessas baleias costumam preceder a tendência de preços.
Relatório da Glassnode: indicadores mostram que o mercado está em um estado de equilíbrio frágil
A Glassnode destacou no relatório de pulso do mercado de 19 de agosto que, após o Bitcoin recuar de um pico de 123.000 dólares para a zona de "ar" de 114.000 dólares, o índice de força relativa (RSI) esfriou, o delta do volume acumulado virou negativo e a dinâmica do mercado à vista diminuiu significativamente. Embora os contratos futuros não liquidadas tenham atingido um recorde histórico anteriormente, após a desalavancagem, a taxa de financiamento ainda mostra uma diminuição na disposição dos touros em pagar, refletindo um estado contraditório de falta de confiança, mas sendo forçados a manter posições.
A demanda por hedge no mercado de opções aumenta, com o fluxo de capital institucional mantendo resiliência
O número de contratos em aberto no mercado de opções e o spread de volatilidade aumentaram sincronamente, e a assimetria de 25-delta tornou-se positiva, indicando que os investidores têm uma necessidade urgente de proteção contra quedas. Vale a pena notar que o ETF de Bitcoin ainda registrou um fluxo de entrada de 880 milhões de dólares na semana passada, provando que a demanda institucional não foi afetada pela correção de preços. O volume de transferências na cadeia aumentou, mas a atividade dos usuários e as taxas de transação diminuíram, sugerindo que houve uma grande transferência de capital durante a grande queda.
A proporção de lucros de 96% sugere risco? Interpretação dos indicadores chave da Glassnode
Atualmente, 96% da oferta de Bitcoin ainda está em estado de lucro, com uma relação de lucros realizada de 2,4 (ou seja, o lucro médio é 2,4 vezes o custo). Esse valor indica que é necessário estar atento à pressão de realização de lucros, mas ainda não alcançou o limite de sobrecarga do mercado. A Glassnode acredita que a direção futura do Bitcoin depende de dois pontos: se a queda se aprofundará em uma consolidação de longo prazo e se a demanda por ETFs e a acumulação de baleias poderão compensar a fraqueza do mercado à vista.
Conclusão
Atualmente, o mercado apresenta um padrão típico de "medo dos pequenos investidores - ganância das baleias", com dados de derivativos a curto prazo em baixa, mas o capital institucional mantendo um suporte contínuo. Os investidores devem prestar atenção à eficácia do nível de suporte crítico de 114.000 dólares; se a acumulação das baleias e a entrada de ETFs conseguirem continuar a absorver a pressão de venda, o mercado poderá gradualmente formar uma base para uma recuperação; caso contrário, se os lucros forem realizados, isso pode desencadear um ajuste mais profundo.
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O preço do Bitcoin caiu para 113 mil dólares, o sentimento do mercado esfriou, mas as baleias continuam a acumular | Análise profunda de derivação e dados na cadeia
O preço do Bitcoin caiu recentemente para menos de 113 mil dólares, recuando 8,5% em relação ao pico histórico, gerando ampla preocupação no mercado. O índice de medo e ganância despencou 12 pontos em um único dia, entrando na "zona de medo", enquanto o volume de negociação de derivativos aumentou, mas os contratos não fechados diminuíram, sugerindo que a especulação a curto prazo está saindo. No entanto, os dados na cadeia mostram que os endereços das baleias acumularam 225 mil BTC desde março, e o fluxo de capital semanal dos ETFs institucionais ainda atingiu 880 milhões de dólares. Este artigo analisa os verdadeiros movimentos do mercado com base em dados multidimensionais.
Últimas dinâmicas de preço do Bitcoin e mudanças no sentimento do mercado
Até a data da publicação, o preço do Bitcoin está em 113.646 dólares, com uma queda de 1,2% no dia, uma queda semanal de 5% e uma correção mensal de 4%. Atualmente, o preço caiu 8,5% em relação ao pico histórico de 124.128 dólares alcançado em 14 de agosto, gerando um sentimento de pessimismo entre os investidores de varejo. O índice de medo e ganância despencou de 56 para 44, caindo 12 pontos em um único dia, retornando à zona de "medo" pela primeira vez desde 22 de junho.
O mercado de derivativos libera sinais contraditórios: volume em ascensão, mas a posição se contrai
Dados do Coinglass mostram que o volume de negociação de derivativos de Bitcoin aumentou 6,23% nas últimas 24 horas, atingindo 83,7 bilhões de dólares, enquanto os contratos em aberto diminuíram 0,77%, totalizando 80,36 bilhões de dólares. A combinação de aumento de volume e redução de posições geralmente indica que os traders de curto prazo estão fechando posições e não abrindo novas, sinalizando que o mercado está mudando para um modo de controle de risco em meio à volatilidade.
Medo dos pequenos investidores vs Baleias aproveitando o fundo: dados na cadeia revelam polarização
A Santiment apontou em 20 de agosto que o sentimento de retalho caiu para o nível mais baixo desde 22 de junho. No entanto, ao contrário do comportamento dos retalhistas, os endereços que detêm entre 10 e 10.000 BTC aumentaram suas participações em 20.061 BTC desde meados de agosto, acumulando 225.320 BTC desde março. Dados históricos mostram que as mudanças nas posições dessas baleias costumam preceder a tendência de preços.
Relatório da Glassnode: indicadores mostram que o mercado está em um estado de equilíbrio frágil
A Glassnode destacou no relatório de pulso do mercado de 19 de agosto que, após o Bitcoin recuar de um pico de 123.000 dólares para a zona de "ar" de 114.000 dólares, o índice de força relativa (RSI) esfriou, o delta do volume acumulado virou negativo e a dinâmica do mercado à vista diminuiu significativamente. Embora os contratos futuros não liquidadas tenham atingido um recorde histórico anteriormente, após a desalavancagem, a taxa de financiamento ainda mostra uma diminuição na disposição dos touros em pagar, refletindo um estado contraditório de falta de confiança, mas sendo forçados a manter posições.
A demanda por hedge no mercado de opções aumenta, com o fluxo de capital institucional mantendo resiliência
O número de contratos em aberto no mercado de opções e o spread de volatilidade aumentaram sincronamente, e a assimetria de 25-delta tornou-se positiva, indicando que os investidores têm uma necessidade urgente de proteção contra quedas. Vale a pena notar que o ETF de Bitcoin ainda registrou um fluxo de entrada de 880 milhões de dólares na semana passada, provando que a demanda institucional não foi afetada pela correção de preços. O volume de transferências na cadeia aumentou, mas a atividade dos usuários e as taxas de transação diminuíram, sugerindo que houve uma grande transferência de capital durante a grande queda.
A proporção de lucros de 96% sugere risco? Interpretação dos indicadores chave da Glassnode
Atualmente, 96% da oferta de Bitcoin ainda está em estado de lucro, com uma relação de lucros realizada de 2,4 (ou seja, o lucro médio é 2,4 vezes o custo). Esse valor indica que é necessário estar atento à pressão de realização de lucros, mas ainda não alcançou o limite de sobrecarga do mercado. A Glassnode acredita que a direção futura do Bitcoin depende de dois pontos: se a queda se aprofundará em uma consolidação de longo prazo e se a demanda por ETFs e a acumulação de baleias poderão compensar a fraqueza do mercado à vista.
Conclusão
Atualmente, o mercado apresenta um padrão típico de "medo dos pequenos investidores - ganância das baleias", com dados de derivativos a curto prazo em baixa, mas o capital institucional mantendo um suporte contínuo. Os investidores devem prestar atenção à eficácia do nível de suporte crítico de 114.000 dólares; se a acumulação das baleias e a entrada de ETFs conseguirem continuar a absorver a pressão de venda, o mercado poderá gradualmente formar uma base para uma recuperação; caso contrário, se os lucros forem realizados, isso pode desencadear um ajuste mais profundo.