Queda grande em setembro? A pesquisa mais recente questiona a teoria da "fraqueza sazonal"
Há uma inércia cognitiva generalizada no mercado, onde setembro é visto como o "pior mês do mercado de ações", e os traders tendem a se posicionar antecipadamente para se protegerem de quedas sazonais, como se isso fosse uma regra de mercado irreversível.
No entanto, pesquisas recentes questionam isso, apontando que o chamado "fraqueza de setembro" pode ser mais uma questão de superstição do que um sinal concreto, e seguir cegamente essa visão pode até levar os investidores a perdas.
O fornecedor de serviços de investimento Market Radar refutou essa narrativa em um artigo de 3 de setembro, apontando que a maioria dos gráficos sazonais depende de médias, que são facilmente afetadas por valores extremos. Por exemplo, ao usar a mediana como medida, a taxa de retorno em setembro foi de apenas -0,3%, muito abaixo do nível de big dump geralmente esperado.
Este estudo adotou ainda a ideia central dos testes estatísticos, e os resultados mostraram que a aleatoriedade dos dados a cada mês é superior ao valor de corte convencional (p= 0,05). Assim, o fenômeno chamado de "fraqueza de setembro" é, na verdade, apenas uma parte do resultado geral, não possuindo significado preditivo especial.
O Market Radar também afirmou que os gráficos sazonais suavizados refletem apenas a tendência natural de alta do mercado ao longo do tempo. Os investidores costumam interpretar essas linhas como um ritmo oculto do mercado, mas na verdade, elas apenas refletem o fato de que a frequência de alta do mercado é maior do que a frequência de queda.
A empresa resumiu que o mercado não oscila por causa do ritmo do calendário, mas sim com base em fatores macroeconômicos como crescimento, inflação e liquidez. Assim, a queda sazonal é ruído, enquanto a macroeconomia é o verdadeiro sinal.
O preço do Bitcoin variou entre 108,538 dólares e 111,640 dólares nas últimas 24 horas, atualmente está estabilizado acima de 110,500 dólares. Apesar de o Bitcoin ter caído quase 11% em relação ao seu ponto histórico mais alto, a longo prazo, o desempenho do mercado continua a ser promissor.
O preço do Bitcoin aumentou quase 88% em comparação com o mesmo período do ano passado e manteve uma forte posição dominante no mercado, o que indica que, em um ambiente de mercado de alta volatilidade, os investidores tendem a vê-lo como um ativo mais seguro do que as altcoins.
A opinião dos analistas indica que, embora a venda de mineradores e o aumento dos custos de eletricidade em agosto tenham exercido pressão sobre os preços, tais efeitos sazonais tendem a desaparecer gradualmente ao entrar no outono.
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Queda grande em setembro? A pesquisa mais recente questiona a teoria da "fraqueza sazonal"
Há uma inércia cognitiva generalizada no mercado, onde setembro é visto como o "pior mês do mercado de ações", e os traders tendem a se posicionar antecipadamente para se protegerem de quedas sazonais, como se isso fosse uma regra de mercado irreversível.
No entanto, pesquisas recentes questionam isso, apontando que o chamado "fraqueza de setembro" pode ser mais uma questão de superstição do que um sinal concreto, e seguir cegamente essa visão pode até levar os investidores a perdas.
O fornecedor de serviços de investimento Market Radar refutou essa narrativa em um artigo de 3 de setembro, apontando que a maioria dos gráficos sazonais depende de médias, que são facilmente afetadas por valores extremos. Por exemplo, ao usar a mediana como medida, a taxa de retorno em setembro foi de apenas -0,3%, muito abaixo do nível de big dump geralmente esperado.
Este estudo adotou ainda a ideia central dos testes estatísticos, e os resultados mostraram que a aleatoriedade dos dados a cada mês é superior ao valor de corte convencional (p= 0,05). Assim, o fenômeno chamado de "fraqueza de setembro" é, na verdade, apenas uma parte do resultado geral, não possuindo significado preditivo especial.
O Market Radar também afirmou que os gráficos sazonais suavizados refletem apenas a tendência natural de alta do mercado ao longo do tempo. Os investidores costumam interpretar essas linhas como um ritmo oculto do mercado, mas na verdade, elas apenas refletem o fato de que a frequência de alta do mercado é maior do que a frequência de queda.
A empresa resumiu que o mercado não oscila por causa do ritmo do calendário, mas sim com base em fatores macroeconômicos como crescimento, inflação e liquidez. Assim, a queda sazonal é ruído, enquanto a macroeconomia é o verdadeiro sinal.
O preço do Bitcoin variou entre 108,538 dólares e 111,640 dólares nas últimas 24 horas, atualmente está estabilizado acima de 110,500 dólares. Apesar de o Bitcoin ter caído quase 11% em relação ao seu ponto histórico mais alto, a longo prazo, o desempenho do mercado continua a ser promissor.
O preço do Bitcoin aumentou quase 88% em comparação com o mesmo período do ano passado e manteve uma forte posição dominante no mercado, o que indica que, em um ambiente de mercado de alta volatilidade, os investidores tendem a vê-lo como um ativo mais seguro do que as altcoins.
A opinião dos analistas indica que, embora a venda de mineradores e o aumento dos custos de eletricidade em agosto tenham exercido pressão sobre os preços, tais efeitos sazonais tendem a desaparecer gradualmente ao entrar no outono.
#Setembro big dump