O protocolo de empréstimo Ethereum Aave propôs integrar a tecnologia Smart Value Recapture (SVR) da Chainlink, que visa recuperar o MEV no processo de liquidação e redistribuí-lo aos usuários e ecossistemas do protocolo, estimando conservadoramente que 40% do MEV vazado pode ser recuperado, ou o valor pode estar na casa das dezenas de milhares de dólares. Este programa piloto pode redefinir o modelo de distribuição do MEV e reduzir os benefícios do Ethereumvalidadores. (Sinopse: O TVL total de Aave e Lido ultrapassou os 70 mil milhões de dólares pela primeira vez, dominando metade do mundo em Finanças Descentralizadas) (Antecedentes acrescentados: A família Trump aumenta a posição Finanças Descentralizadas!) Buy ONDO, AAVE, ENAToken, posição ultrapassou 8k milhões de magnésio) O protocolo de empréstimo Ethereum Aave propôs recentemente uma pesquisa de intenção da comunidade para integrar um novo recurso do líder Chainlink da Máquina Oracle, Smart Value Recapture (SVR). Este recurso foi projetado para recuperar o valor máximo extraível (MEV) não malicioso, ajudando a Aave a recuperar o MEV do processo de liquidação e redistribuí-lo para o ecossistema do Aave para o benefício dos usuários. A proposta recebeu uma resposta geralmente positiva da comunidade, acreditando que a parceria traria oportunidades econômicas significativas para as comunidades Aave e Chainlink. Nota: valor máximo extraível (MEV) refere-se ao lucro máximo que um produtor de Bloco (como Mineiro ou validadores) pode obter reordenando, inserindo ou apagando trocas dentro do Bloco que produz. Por isso, o MEV é uma das fontes de rendimento dos produtores do Bloco. O comportamento do MEV pode resultar em um aumento no Custo de transação do usuário, falhas de transação ou um aumento no Deslizamento, afetando a experiência do usuário. Desenvolvimento muito otimista para $LINK e $AAVE com a introdução da nova solução de recaptura de MEV não tóxica da @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture) — projetada para recapturar liquidação do MEV nas Finanças Descentralizadas – contará com uma divisão de receitas entre a integração dos protocolos das Finanças Descentralizadas e... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) December 23, 2024 Razões para integrar o SVR De acordo com a proposta, as razões da Ave para integrar o SVR incluem: Redução do churn MEV: A emissão do MEV levou a uma distribuição desigual das recompensas de liquidação da Aave, com muito lucro indo para os produtores do Bloco, enquanto os usuários de buscas e protocolos que realmente realizaram a liquidação receberam menos recompensas. Melhorar a economia do protocolo: Através do SVR, a Aave pode reciclar esses MEVs, melhorar a economia do protocolo e redistribuir o valor da recuperação para a comunidade e os usuários da Aave. O SVR opera na infraestrutura MEV-Share da Flashbots e vende os direitos das operações de acompanhamento atualizadas da Máquina Oracle aos pesquisadores por meio de um mecanismo de leilão. O licitante vencedor precisa devolver parte do valor ao protocolo, realizando assim a recuperação do MEV. O diagrama a seguir descreve como a integração SVR funciona no Aave V3 no Ethereum: O processo no diagrama funciona da seguinte forma: O relatório de preços gerado pelo Chainlink Data DON é transmitido duas vezes: uma vez através do pool público de mem (como um processo existente) e uma vez para o contrato de dados de preço SVR através do endpoint RPC do Flashbots Protect. Em seguida, o MEV-Share desempenha um papel fundamental. O protocolo permite que os buscadores lancem acordos subsequentes com atualizações de preços da Máquina Oracle e agrupem esses negócios para repassar aos produtores do Bloco. Os produtores do Bloco selecionam o maior lance para incluir o negócio no Bloco. Se não houver lances, a atualização de preços irá diretamente para a cadeia, mas não incluirá transações de compensação. Quando a atualização de preços e a transação de compensação forem listadas com êxito na cadeia, os dados SVR atualizarão o preço e usarão o preço para concluir a operação de compensação da parte relevante. A maior parte do valor gerado por essas operações será recuperada pela Aave e pela Chainlink, impulsionando a receita do protocolo. Se o sistema MEV-Share falhar, o contrato de dados Aave ativará um mecanismo de fallback para obter preços dos dados de preços padrão da Chainlink, garantindo que as operações do protocolo não sejam interrompidas. Impacto na Aave e na Chainlink De acordo com a proposta da Aave, o valor do MEV recuperado será recebido em ETH, o que é consistente com a situação em que os ativos de garantia liquidados são normalmente denominados em ETH. Após a conclusão do programa piloto, um dos objetivos da Ave é construir um sistema mais sofisticado que permita o recebimento de múltiplas formas de ativos recuperados. Em termos do tamanho estimado do valor de recuperação, de acordo com a Chainlink, estimativas conservadoras podem recuperar pelo menos 40% do MEV vazado, que pode atingir a escala de kk dólares. No entanto, o montante exato da recuperação depende do âmbito dos ativos aos quais o cenário é aplicado, e estas estimativas baseiam-se num cenário hipotético de ativação do SVR em todos os ativos Aave e não se destinam à fase-piloto. Em relação à distribuição do valor, a Aave afirmou que, após o término da fase piloto, a alocação específica do valor recuperado será discutida separadamente. O cerne da presente proposta limita-se ao funcionamento e aos pormenores técnicos do sistema. Atualmente, as discussões iniciais entre a Aave e a Chainlink Labs sugerem que, nos primeiros seis meses do programa piloto, 65% do valor de recuperação será alocado para a Aave DAO e 35% para a ecologia da comunidade Chainlink; Após seis meses, a distribuição será ajustada para 60% e 40%, sendo a participação da Chainlink usada principalmente para cobrir custos relacionados à infraestrutura. O rácio de atribuição final está sujeito à aprovação da Aave Community Governance. Além disso, a Aave espera que o valor recuperado seja usado para aumentar os benefícios do usuário, como fornecer incentivos para os futuros participantes da Umbrella. Para os Ethereumvalidadores, se a tecnologia SVR da Chainlink for amplamente utilizada em vários protocolos de Finanças Descentralizadas, isso pode reduzir os ganhos de MEV dos validadores, resultando em retornos de participação mais baixos. Isso poderia mudar o modelo econômico dos validadores, forçando-os a considerar outras estratégias para complementar os ganhos. Ao mesmo tempo, à medida que o protocolo Finanças Descentralizadas captura mais MEV e o redistribui para usuários ecológicos, os tokens de governança desses protocolos podem aumentar de valor devido às suas melhorias fundamentais, o que torna os tokens de governança ou uma "ferramenta de cobertura" para os Ethereumvalidadores enfrentarem futuras quedas de receita de participação. Usado para equilibrar a queda nos ganhos da participação. Parte do teste Ethereum...
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A renda do Ethereumstake está diminuindo permanentemente? Aava integra Chainlink SVR ou reescreve o cenário das Finanças Descentralizadas
O protocolo de empréstimo Ethereum Aave propôs integrar a tecnologia Smart Value Recapture (SVR) da Chainlink, que visa recuperar o MEV no processo de liquidação e redistribuí-lo aos usuários e ecossistemas do protocolo, estimando conservadoramente que 40% do MEV vazado pode ser recuperado, ou o valor pode estar na casa das dezenas de milhares de dólares. Este programa piloto pode redefinir o modelo de distribuição do MEV e reduzir os benefícios do Ethereumvalidadores. (Sinopse: O TVL total de Aave e Lido ultrapassou os 70 mil milhões de dólares pela primeira vez, dominando metade do mundo em Finanças Descentralizadas) (Antecedentes acrescentados: A família Trump aumenta a posição Finanças Descentralizadas!) Buy ONDO, AAVE, ENAToken, posição ultrapassou 8k milhões de magnésio) O protocolo de empréstimo Ethereum Aave propôs recentemente uma pesquisa de intenção da comunidade para integrar um novo recurso do líder Chainlink da Máquina Oracle, Smart Value Recapture (SVR). Este recurso foi projetado para recuperar o valor máximo extraível (MEV) não malicioso, ajudando a Aave a recuperar o MEV do processo de liquidação e redistribuí-lo para o ecossistema do Aave para o benefício dos usuários. A proposta recebeu uma resposta geralmente positiva da comunidade, acreditando que a parceria traria oportunidades econômicas significativas para as comunidades Aave e Chainlink. Nota: valor máximo extraível (MEV) refere-se ao lucro máximo que um produtor de Bloco (como Mineiro ou validadores) pode obter reordenando, inserindo ou apagando trocas dentro do Bloco que produz. Por isso, o MEV é uma das fontes de rendimento dos produtores do Bloco. O comportamento do MEV pode resultar em um aumento no Custo de transação do usuário, falhas de transação ou um aumento no Deslizamento, afetando a experiência do usuário. Desenvolvimento muito otimista para $LINK e $AAVE com a introdução da nova solução de recaptura de MEV não tóxica da @Chainlink, Chainlink SVR (Smart Value Recapture) — projetada para recapturar liquidação do MEV nas Finanças Descentralizadas – contará com uma divisão de receitas entre a integração dos protocolos das Finanças Descentralizadas e... pic.twitter.com/sSTabhrH8c — Zach Rynes | CLG (@ChainLinkGod) December 23, 2024 Razões para integrar o SVR De acordo com a proposta, as razões da Ave para integrar o SVR incluem: Redução do churn MEV: A emissão do MEV levou a uma distribuição desigual das recompensas de liquidação da Aave, com muito lucro indo para os produtores do Bloco, enquanto os usuários de buscas e protocolos que realmente realizaram a liquidação receberam menos recompensas. Melhorar a economia do protocolo: Através do SVR, a Aave pode reciclar esses MEVs, melhorar a economia do protocolo e redistribuir o valor da recuperação para a comunidade e os usuários da Aave. O SVR opera na infraestrutura MEV-Share da Flashbots e vende os direitos das operações de acompanhamento atualizadas da Máquina Oracle aos pesquisadores por meio de um mecanismo de leilão. O licitante vencedor precisa devolver parte do valor ao protocolo, realizando assim a recuperação do MEV. O diagrama a seguir descreve como a integração SVR funciona no Aave V3 no Ethereum: O processo no diagrama funciona da seguinte forma: O relatório de preços gerado pelo Chainlink Data DON é transmitido duas vezes: uma vez através do pool público de mem (como um processo existente) e uma vez para o contrato de dados de preço SVR através do endpoint RPC do Flashbots Protect. Em seguida, o MEV-Share desempenha um papel fundamental. O protocolo permite que os buscadores lancem acordos subsequentes com atualizações de preços da Máquina Oracle e agrupem esses negócios para repassar aos produtores do Bloco. Os produtores do Bloco selecionam o maior lance para incluir o negócio no Bloco. Se não houver lances, a atualização de preços irá diretamente para a cadeia, mas não incluirá transações de compensação. Quando a atualização de preços e a transação de compensação forem listadas com êxito na cadeia, os dados SVR atualizarão o preço e usarão o preço para concluir a operação de compensação da parte relevante. A maior parte do valor gerado por essas operações será recuperada pela Aave e pela Chainlink, impulsionando a receita do protocolo. Se o sistema MEV-Share falhar, o contrato de dados Aave ativará um mecanismo de fallback para obter preços dos dados de preços padrão da Chainlink, garantindo que as operações do protocolo não sejam interrompidas. Impacto na Aave e na Chainlink De acordo com a proposta da Aave, o valor do MEV recuperado será recebido em ETH, o que é consistente com a situação em que os ativos de garantia liquidados são normalmente denominados em ETH. Após a conclusão do programa piloto, um dos objetivos da Ave é construir um sistema mais sofisticado que permita o recebimento de múltiplas formas de ativos recuperados. Em termos do tamanho estimado do valor de recuperação, de acordo com a Chainlink, estimativas conservadoras podem recuperar pelo menos 40% do MEV vazado, que pode atingir a escala de kk dólares. No entanto, o montante exato da recuperação depende do âmbito dos ativos aos quais o cenário é aplicado, e estas estimativas baseiam-se num cenário hipotético de ativação do SVR em todos os ativos Aave e não se destinam à fase-piloto. Em relação à distribuição do valor, a Aave afirmou que, após o término da fase piloto, a alocação específica do valor recuperado será discutida separadamente. O cerne da presente proposta limita-se ao funcionamento e aos pormenores técnicos do sistema. Atualmente, as discussões iniciais entre a Aave e a Chainlink Labs sugerem que, nos primeiros seis meses do programa piloto, 65% do valor de recuperação será alocado para a Aave DAO e 35% para a ecologia da comunidade Chainlink; Após seis meses, a distribuição será ajustada para 60% e 40%, sendo a participação da Chainlink usada principalmente para cobrir custos relacionados à infraestrutura. O rácio de atribuição final está sujeito à aprovação da Aave Community Governance. Além disso, a Aave espera que o valor recuperado seja usado para aumentar os benefícios do usuário, como fornecer incentivos para os futuros participantes da Umbrella. Para os Ethereumvalidadores, se a tecnologia SVR da Chainlink for amplamente utilizada em vários protocolos de Finanças Descentralizadas, isso pode reduzir os ganhos de MEV dos validadores, resultando em retornos de participação mais baixos. Isso poderia mudar o modelo econômico dos validadores, forçando-os a considerar outras estratégias para complementar os ganhos. Ao mesmo tempo, à medida que o protocolo Finanças Descentralizadas captura mais MEV e o redistribui para usuários ecológicos, os tokens de governança desses protocolos podem aumentar de valor devido às suas melhorias fundamentais, o que torna os tokens de governança ou uma "ferramenta de cobertura" para os Ethereumvalidadores enfrentarem futuras quedas de receita de participação. Usado para equilibrar a queda nos ganhos da participação. Parte do teste Ethereum...