Revisão de 2022: Atravessando o inverno, esperando a primavera

Com 7 anos de experiência no setor de investimentos em blockchain e criptomoedas, uma empresa de investimentos já possui um volume de ativos sob gestão superior a 1 bilhão de dólares. Em 2022, a empresa continuou a aprofundar sua estratégia de investimento global, abrangendo todo o ecossistema de blockchain e criptomoedas. As principais áreas de foco incluem infraestrutura, protocolos, camada de dados, Web3, entre outras, ao mesmo tempo que presta atenção à segurança de dados, custódia, DID, NFT, metaverso, GameFi e aplicações.

A empresa adota uma abordagem de investimento combinando vertical e horizontal:

Vertical:

• Aprofundar-se na comunidade técnica, captar rapidamente novas tendências e direções tecnológicas
• Investir impulsionado por pesquisa, explorando profundamente verticais como ZK, cross-chain, MPC, dados, jogos, entre outros.

Horizontal:

• Estabelecer colaborações de longo prazo com as principais fundações de blockchains públicas através de hackathons, fundos ecológicos, subsídios, entre outros.
• Colaborar estreitamente com a indústria global e compartilhar projetos de qualidade
• Aproveitar o ecossistema de investimento existente ( com mais de 300 empresas ) para recomendar novos projetos e expandir a cobertura.

Desenvolvimento abrangente

Estratégia de Investimento Precoce

• Capturar altos retornos para os investidores com base em perspicácia na indústria.
• 68 projetos para a primeira rodada de financiamento
• Ajudar projetos iniciais a completar planos de desenvolvimento de longo prazo

Gestão pós-investimento que cria valor

• Fornecer serviços de acompanhamento pós-investimento de forma abrangente e em etapas para empresas
• Auxiliar na ligação de recursos do projeto, recrutamento, aumento da notoriedade, ao mesmo tempo em que supervisiona a operação em conformidade.
• Em 2022, 93 empresas investidas obtiveram financiamento subsequente.

Concluir a captação de fundos da nova edição

• Início do terceiro fundo em 2022
• Conclusão bem-sucedida de quase 500 milhões de dólares em captação de recursos
• Obter o reconhecimento de investidores institucionais como fundos soberanos e grandes gigantes da internet

Licença de conformidade aprovada em dois locais

• Hong Kong: upgrade da placa 9, no futuro poderá investir a totalidade em ativos criptográficos
• Singapura: Aprovação de princípio da licença CMS

Lista de Indústrias de Destaque

• CB Insights "2022 Q3 Top 10 Global Crypto Funds"
• As dez melhores instituições de investimento na indústria de fintech de Hong Kong
• As dez principais instituições de investimento em criptomoedas e blockchain da Ásia

Aumentar a influência da indústria

• Participar no Point Zero Forum, no Festival de FinTech de Singapura, na Semana de FinTech de Hong Kong e em outros eventos de topo
• Organizar eventos emblemáticos como o Dia do Fundador e o Clube dos Fundadores, partilhando perspetivas de ponta e proporcionando uma plataforma de comunicação aberta.

Perspectivas da Equipa de Gestão para 2023

O responsável pela empresa em Singapura e o CEO de um capital afirmaram:

"Desde a sua fundação em 2018, temos-nos empenhado em ser um parceiro de confiança para instituições e investidores profissionais, utilizando um conhecimento de setor de ponta e um rico ecossistema de recursos para ajudar os investidores a capturar oportunidades de alto crescimento na indústria de blockchain e ativos digitais.

Nos últimos cinco anos, testemunhámos inovações tecnológicas disruptivas na indústria e, após pelo menos três ciclos, desenvolvemos a capacidade de lidar com a volatilidade do mercado. Continuamos a defender: a conformidade regulatória em primeiro lugar, operações e gestão de risco robustas, serviços ao nível institucional, transparência da informação e uma equipa experiente, que são fundamentais para a aplicação institucional de ativos digitais.

Os eventos que ocorreram no segundo semestre de 2022 foram frustrantes e decepcionantes, destacando a falta de consciência de conformidade por parte de alguns participantes do setor. Como uma empresa de gestão de ativos regulamentada, seguimos rigorosamente os processos de conformidade, adotando uma governança de cibersegurança rigorosa, e temos auditores independentes que emitem pareceres sobre as demonstrações financeiras. Confiamos a custódia de ativos dos clientes a depositários qualificados, exigimos a contratação de seguros, estabelecemos gestores independentes para todos os fundos e realizamos verificações de KYC e AML. Nossos fundos não emprestam e não utilizam alavancagem.

Apesar do evento FTX ter gerado reflexões, ainda acreditamos que a era da indústria das criptomoedas se tornando mainstream já chegou. Em 2023, continuaremos a investir de forma responsável, buscando ativos de alto potencial através de uma diligência completa. Continuaremos a fornecer gestão ativa e suporte de recursos para o portfólio existente, avaliando e otimizando a estrutura da equipe para criar mais valor para as empresas investidas. Além disso, também nos concentraremos em mercados emergentes, estabelecendo relacionamentos com as principais comunidades de desenvolvedores, participando ativamente de eventos do setor e aumentando a influência da marca.

Um consultor sênior de capital, co-fundador de uma determinada empresa, acredita que:

"Os comportamentos desonestos expostos em 2022 superaram as expectativas, mas o colapso de empresas como a FTX não afeta as vantagens fundamentais da tecnologia blockchain. A longo prazo, isso pode até acelerar a melhoria da regulamentação e a aplicação em larga escala. Assim como após a bolha da internet, a pilha de tecnologias TCP/IP ainda mudou radicalmente a forma como nos comunicamos, nos entretemos e educamos. Vemos o progresso das finanças abertas em áreas como negociação de moeda programável, empréstimos e pagamentos, e o campo do Web3 também está utilizando tecnologias como inteligência artificial e blockchain para construir aplicações descentralizadas. Até o final de 2020, já havia 103 empresas e 45 projetos de criptomoedas unicórnios, além de 23 empresas listadas, e essa tendência está apenas começando. Embora a indústria ainda esteja em seus estágios iniciais, o Web3 e a blockchain mudarão processos tradicionais e criarão enormes oportunidades de investimento global."

Um conselheiro sênior de um capital, ex-presidente de uma associação, afirmou:

"O desenvolvimento da blockchain e do Web3 é semelhante ao de outras tecnologias emergentes no passado, passando por três fases: entusiasmo, especulação e a fusão da realidade. A diferença é que este ciclo se beneficia de mais de uma década de capital de baixo custo. A velocidade do desenvolvimento tecnológico ultrapassou a capacidade de avaliação e controle regulatório, semelhante ao desenvolvimento inicial de derivados. Apesar de passar por crises, os derivados acabaram por se tornar ferramentas importantes de gestão de risco e descoberta de preços. O fundamental é equilibrar inovação e regulação, assegurando transparência sem comprometer a privacidade e a inovação."

Um consultor sênior de capital e um ex-oficial de uma instituição apontaram:

"Os eventos marcantes de 2022 aceleraram a chegada do 'inverno cripto', mas já passamos por ciclos e sabemos que a primavera sempre chegará. Esses eventos podem, a longo prazo, beneficiar o desenvolvimento da indústria, fazendo com que a regulamentação e a segurança financeira se tornem prioridades. Para que a indústria cripto ganhe a confiança dos investidores institucionais, é necessário: 1) supervisão regulatória e conformidade robustas; 2) um sistema de crédito completo; 3) uma visão de longo prazo sustentável; 4) operações transparentes."

Atravessando o inverno, a primavera vale a pena esperar.