Uma nova era de cortes de juros chegou, ativos encriptação recebem informações favoráveis, o ETF de Ponto de Éter pode ser lançado.

1. O Federal Reserve observa com cautela, a tendência de queda nas taxas de juros globalmente começa a surgir

Recentemente, o Federal Reserve manteve a faixa da taxa de fundos federais entre 5,25% e 5,50% inalterada e planeja desacelerar a redução do balanço a partir de junho. O mercado espera que a probabilidade de um corte nas taxas em setembro esteja próxima de 50%, e que um corte nas taxas antes do final do ano seja quase certo.

O membro do Conselho da Reserva Federal, Christopher Waller, afirmou que, com o mercado de trabalho mantendo-se robusto, será necessário observar dados de inflação positivos durante 3 a 5 meses antes de considerar uma redução nas taxas de juros no final do ano. Esta declaração oferece uma orientação mais clara ao mercado.

Apesar de o CPI dos EUA em abril ter correspondido às expectativas, o mercado de trabalho continua a apresentar uma resiliência notável. Os dados do PMI de manufatura e serviços em maio mostraram um desempenho excelente, mas os sinais de cortes nas taxas de juros já começaram a aparecer. O Federal Reserve está considerando flexibilizar os requisitos de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para a redução das taxas de juros.

A partir de uma perspectiva global, parece que o ciclo de redução das taxas de juros já foi iniciado. Um relatório da Nomura Securities aponta que mais de dez bancos centrais importantes começaram a reduzir as taxas, com a expectativa de que o Banco Central Europeu e o Banco Nacional Suíço sigam o mesmo caminho antes do final de junho. Na tendência global de redução das taxas, uma redução das taxas de juros nos EUA também será um evento de alta probabilidade.

2. A Nvidia continua a inovar em máximos, o estilo da bolsa americana pode mudar

Os resultados financeiros recentemente divulgados pela Nvidia superaram amplamente as expectativas do mercado, com receitas e lucros líquidos alcançando máximos históricos. O preço das ações da empresa disparou em seguida, e a capitalização de mercado ultrapassou temporariamente os 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa americana.

É importante notar que, entre as "grandes sete" ações da bolsa de valores americana, exceto a Nvidia, as outras seis empresas apresentaram queda no mesmo dia. Isso destaca a importante contribuição do setor de IA para o aumento das ações da bolsa americana. Na verdade, ao excluir as empresas "grandes sete" relacionadas à IA, o desempenho geral da bolsa americana não é impressionante.

No entanto, com a chegada do ciclo de cortes de taxas, a liquidez do mercado deve melhorar e a aversão ao risco pode aumentar. Isso pode mudar o cenário do mercado, fazendo com que os setores não-AI, que tiveram um desempenho fraco a longo prazo, voltem a receber atenção. O estilo de investimento nas ações dos EUA pode, portanto, mudar.

Três, Informação favorável sobre ativos encriptados chega frequentemente, o futuro do ETF Ethereum é promissor

Em maio, o mercado de encriptação teve um forte ressurgimento. O Bitcoin ultrapassou momentaneamente os 71000 dólares, enquanto o Éter disparou mais de 20% no dia 21 de maio, aproximando-se dos 4000 dólares.

Esta onda de alta deve-se principalmente a informações favoráveis dos EUA sobre o ETF de Ethereum. No dia 24 de maio, a SEC aprovou oficialmente o arquivo 19b-4 do ETF de Ethereum, estabelecendo a base para o lançamento de produtos futuros. Embora o arquivo S-1 ainda não tenha sido aprovado, a formulação das regras indica que o lançamento do ETF de ponto de Ethereum é uma questão já decidida.

Simultaneamente, o projeto de lei FIT21 foi aprovado pela Câmara dos Representantes, fornecendo diretrizes claras para o quadro regulatório de ativos digitais. Isso pavimenta o caminho para mais ativos encriptação solicitarem o Ponto ETF e para o desenvolvimento em conformidade.

Vale a pena notar que os dois partidos dos Estados Unidos parecem estar a usar ativos encriptados como moeda de troca na sua luta política. Alguns deputados do Partido Democrata começaram a apoiar a desregulamentação da indústria de encriptação, enquanto o candidato republicano Trump afirmou em alto e bom som que pretende garantir o futuro das criptomoedas na América. Esta mudança de atitude política pode trazer mais informação favorável para a indústria de encriptação.

Quatro, Estratégias de Investimento

1. Acompanhe de perto a direção das políticas monetárias globais e considere procurar oportunidades no mercado de obrigações e ativos sensíveis às taxas de juro.

2. Continuar a acompanhar as empresas líderes em inovação na indústria tecnológica e avaliar o seu potencial de crescimento a longo prazo.

3. Prestar atenção à evolução da regulamentação e ao processo de conformidade no setor de encriptação, aproveitando as novas oportunidades de investimento.

4. Com a chegada do ciclo de redução de juros, considere ajustar moderadamente a sua carteira de investimentos, prestando atenção às potenciais oportunidades nos setores não-AI que anteriormente tiveram um desempenho inferior.