Análise do mercado de moeda estável euro: tamanho pequeno, mas grande potencial

O euro, como a segunda maior moeda global, desempenha um papel crucial nos mercados financeiros tradicionais. No entanto, no setor de blockchain, a quota de mercado dos euros moeda estável está muito atrás da dos dólares moeda estável, representando menos de 1% do tamanho destes últimos. No entanto, com participantes principais como a Circle começando a se posicionar, essa situação pode melhorar. Este artigo fará uma análise aprofundada de várias principais euros moeda estável, incluindo seus mecanismos de emissão, tamanho de mercado e cenários de aplicação.

EURT: A moeda estável em euros da Tether

Apesar de a Tether ter sido alvo de controvérsias em relação à conformidade e transparência, continua a ser a líder do mercado de moeda estável. O EURT é a moeda estável em euros lançada pela Tether, cuja mecânica de emissão é semelhante à do USDT, apoiada por reservas de ativos reais.

Até 21 de julho, a emissão de EURT era de aproximadamente 108 milhões, circulando principalmente na rede Ethereum. Os dados mostram que os principais detentores de EURT incluem uma plataforma de negociação, dois pools de liquidez da Curve, a ponte cross-chain Polygon, entre outros. Vale a pena notar que a taxa de uso do EURT na cadeia é relativamente baixa, sendo a maior parte mantida por contas externas.

EUROC: O novo jogador da Circle

Como principal concorrente da Tether, a Circle lançou a moeda estável EUROC no final de junho deste ano. Semelhante ao EURT, o EUROC afirma ser 100% apoiado por fundos de contas bancárias denominadas em euros.

Devido ao curto período desde o lançamento, a quantidade emitida de EUROC atualmente é de cerca de 320.000, a maior parte detida por contas externas não identificadas. Em termos de aplicações em cadeia, há uma quantidade limitada de liquidez de EUROC em um determinado DEX.

EURS: A tentativa inicial da STASIS

EURS é uma das moedas estáveis de euro que entrou no mercado mais cedo, lançada pela plataforma STASIS em julho de 2018. Seu mecanismo de emissão é semelhante ao da Tether, afirmando ser suportado por ativos de reserva em uma proporção de 1:1 e aceitando auditorias regulares.

A emissão de EURS é de aproximadamente 78,61 milhões, concentrando-se principalmente na rede principal do Ethereum, com uma pequena distribuição em outras blockchains públicas. Em termos de aplicação, a liquidez de EURS em um DEX representa quase 40%, enquanto outro DEX também possui uma participação significativa.

agEUR: moeda estável descentralizada inovadora

agEUR adotou um mecanismo de emissão descentralizada inovador. Os usuários podem cunhar agEUR na proporção de 1:1 usando tokens suportados, enquanto o protocolo gerencia o risco cambial através de agentes de hedge e provedores de liquidez. Recentemente, o protocolo Angle também introduziu funcionalidades de empréstimo, permitindo que os usuários hipotecem ativos criptográficos para cunhar agEUR.

A emissão de agEUR é de aproximadamente 42,83 milhões, com sua liquidez concentrada principalmente em duas grandes DEX, representando mais de 60% do total.

ibEUR: Parte do projeto Fixed Forex

ibEUR é o token euro lançado pelo projeto Fixed Forex. Embora a oferta total seja de 120 milhões, a quantidade efetivamente em circulação é de apenas cerca de 10,23 milhões. O ibEUR é principalmente utilizado para operações de empréstimo no Iron Bank e em uma plataforma de empréstimos.

Mais de 80% da liquidez do ibEUR em circulação está concentrada em dois pares de negociação de um determinado DEX.

sEUR: Representação do euro em ativos sintéticos

sEUR é um ativo sintético de euro na plataforma Synthetix. Os usuários podem colateralizar tokens SNX para cunhar sUSD e, em seguida, trocar sUSD por vários ativos sintéticos, incluindo sEUR.

A emissão de sEUR é de aproximadamente 7,8 milhões, dos quais 62,6% da liquidez está concentrada em dois pares de negociação em um determinado DEX.

Resumo

O mercado de moeda estável em euros, embora não seja grande, tem os preços de cada moeda estáveis em torno de 1 euro. O EURT lidera com uma emissão de 108 milhões, enquanto o EUROC ainda está em fase inicial.

As moedas estáveis descentralizadas têm uma aplicação mais ampla em cadeia, concentrando-se principalmente em plataformas DEX. Algumas moedas estáveis como agEUR e ibEUR também podem ser usadas para empréstimos. Em comparação, as moedas estáveis centralizadas como EURT e EURS são mais utilizadas nas bolsas.

Com mais participantes a entrar no mercado, a moeda estável euro tem a expectativa de迎来 novas oportunidades de desenvolvimento, oferecendo aos usuários opções mais diversificadas.