Na atualidade, com a fusão das tecnologias de criptomoeda e IA, as histórias realmente importantes muitas vezes são ignoradas. Para descobrir essas verdades negligenciadas, um novo programa de vídeo em inglês surgiu. Criado por dois apresentadores, este episódio foca a nova onda da tokenização financeira, analisando como várias empresas estão competindo pelo domínio de mercado através da tokenização de ações, discutindo as vantagens de conformidade do modelo atual e prevendo o impacto profundo que essa tendência terá nos fluxos de capital globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Entrada dos gigantes e estratégia de posicionamento
plano de expansão de ações tokenizadas de uma exchange
Recentemente, uma determinada exchange anunciou planos para suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma tokenizada até o final deste ano. Os destaques deste plano incluem:
Negociação 24 horas: permita negociação 24 horas por dia, superando as limitações do horário de abertura do mercado tradicional.
Propriedade fracionária: reduzir a barreira de entrada para que mais investidores comuns possam participar no mercado de ações.
Acessibilidade global: oferece oportunidades de investimento mais convenientes para investidores em todo o mundo.
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que irá lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema do Ethereum, como também marca um passo adicional das empresas de finanças tradicionais em direção à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação não é isenta de controvérsias. Algumas empresas de tecnologia apontaram nas redes sociais que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, pois as ações de certas empresas são não públicas. Além disso, de acordo com as perguntas frequentes da exchange, o que os usuários compram são na verdade contratos tokenizados, e não ações reais. Essa diferença destaca a necessidade de as empresas se comunicarem de forma clara com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados, a fim de evitar mal-entendidos.
layout de ações tokenizadas de uma exchange de criptomoedas
Outra exchange de criptomoedas adotou uma estratégia diferente. Firmou novas parcerias e lançou xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
Estas ações tokenizadas têm as seguintes características:
Emitido na cadeia Solana: pode ser retirado para uma carteira auto-hospedada e é compatível com protocolos de finanças descentralizadas (DeFi).
Baixo custo de investimento: os usuários podem participar do investimento em ativos tokenizados com apenas 1 dólar.
Flexibilidade de ativos: as ações tokenizadas podem ser usadas em protocolos DeFi para gerar rendimento ou como colateral para obter alavancagem.
Curiosamente, embora a exchange possua uma rede Layer 2 baseada no OP Stack, optou por se inclinar para o ecossistema Solana no setor de ações tokenizadas. Resta observar se esta escolha estratégica trará vantagens a longo prazo.
Entrada de outros jogadores
Além das duas empresas mencionadas, outras plataformas também estão ativamente a entrar no campo das ações tokenizadas:
Uma exchange estabeleceu uma parceria estratégica com um parceiro, lançando gradualmente produtos tokenizados de ações e ETFs xStocks na sua plataforma de spot, mas a sua estratégia é integrar diretamente as ações tokenizadas no mercado à vista. Esses ativos estão vinculados 1:1 a ações reais e suportam simultaneamente as redes Ethereum e Solana, podendo no futuro permitir a distribuição de dividendos na cadeia.
Outra plataforma de exchange não quer ficar atrás. Lançaram a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, e abriram para usuários da UE em parceria. Este produto permite negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira) e está totalmente na cadeia, garantindo conformidade enquanto amplia os limites dos ativos negociáveis.
Estrutura de mercado e ressonâncias históricas
potencial disposição de um exchange de criptomoedas
Como uma empresa blue chip no campo das criptomoedas, esta exchange ainda não entrou oficialmente no mercado, mas sua estratégia merece atenção. Sabe-se que a empresa está em negociações com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em busca de oportunidades de conformidade para ações tokenizadas.
As vantagens da empresa incluem:
Portfólio poderoso: Investiu em vários protocolos DeFi de topo. Se puder integrar esses protocolos no negócio de ações tokenizadas, seu impacto aumentará significativamente.
Infraestrutura tecnológica avançada: sua blockchain está avançando em direção a uma meta de TPS de milhões (transações processadas por segundo), com velocidade de transação suficiente para competir com a Solana.
Apesar de a empresa normalmente não ser a primeira a agir, tende a lançar os produtos mais completos após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo das ações tokenizadas.
A conformidade é a chave
Tudo isso nos faz lembrar do Mirror Protocol lançado em 2020. Ele explodiu no mercado através de "ativos sintéticos espelhados", atraindo um valor total em custódia (TVL) de 2 bilhões de dólares em apenas seis meses. Mas acabou sendo encerrado devido a problemas regulatórios e eventos relacionados. Em comparação, o modelo de hoje é essencialmente diferente. Independentemente da empresa, todas adotaram uma abordagem mais compatível e regulamentada, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e ações de criptomoedas blue-chip, o tamanho das ações tokenizadas deve superar de longe o que vimos antes.
A transformação do capital na cadeia
Há analistas que preveem que até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, e mesmo em uma estimativa conservadora, pode chegar a 50 bilhões de dólares. Se algumas empresas implementarem totalmente sua cadeia Layer 2 e colocarem todos os ativos acionários na cadeia, apenas seus usuários e fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super-tokenizados" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a blockchain. O sistema financeiro do futuro terá eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda dessa tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações na cadeia possuem capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente no mercado externo, obter ações da bolsa americana costumava envolver o pagamento de um alto prêmio, enquanto os ativos na cadeia podem ser adquiridos com quase "sem barreiras" para obter exposição ao mercado americano, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido a uma liquidez mais profunda, mas também pode oscilar drasticamente em eventos súbitos devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "sempre aberta" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As negociações em tempo real e ininterruptas na na cadeia estão gradualmente se tornando seu principal atrativo.
Embora a atual participação das ações tokenizadas no mercado financeiro ainda seja mínima, à medida que as principais plataformas aprofundam sua presença, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Existe até a possibilidade de que a Nasdaq ou a Bolsa de Valores de Nova Iorque construam plataformas na cadeia, oferecendo formas de produtos mais adequadas aos requisitos regulatórios.
Tudo isso não apenas trouxe novas oportunidades de investimento, mas também está associado a riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas deixaram de ser um produto conceitual e agora fazem parte de um sistema financeiro real que não pode ser ignorado.
Atualmente, existem projetos em operação, como ações tokenizadas em uma determinada plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora haja apenas 103 detentores na cadeia, com um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em estágio inicial. Mas vale a pena notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia é superior ao seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia tem o potencial de "pré-preço".
Este mecanismo de "descoberta de preços prioritária na cadeia" poderá tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e os da cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.
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degenonymous
· 21h atrás
24h de negociação está muito bom, só tenho medo de Tudo em ser liquidado à noite.
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OfflineValidator
· 21h atrás
Mais uma nova oportunidade de ganhar dinheiro!
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AirdropHunter
· 21h atrás
Outro novo modo de fazer as pessoas de parvas, haha
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MidnightMEVeater
· 21h atrás
A festa fantasma dos robôs de arbitragem tarde da noite começou novamente.
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GateUser-ccc36bc5
· 22h atrás
Ah, isso ainda tem negociação em tempo limitado. O mercado de ações dos EUA está sempre aberto? É absurdo.
na cadeia mercado de ações dos EUA nova onda: ascensão de negociações em tempo integral e tokenização de ativos
na cadeia美股时代开启，打造下一代 exchange
Na atualidade, com a fusão das tecnologias de criptomoeda e IA, as histórias realmente importantes muitas vezes são ignoradas. Para descobrir essas verdades negligenciadas, um novo programa de vídeo em inglês surgiu. Criado por dois apresentadores, este episódio foca a nova onda da tokenização financeira, analisando como várias empresas estão competindo pelo domínio de mercado através da tokenização de ações, discutindo as vantagens de conformidade do modelo atual e prevendo o impacto profundo que essa tendência terá nos fluxos de capital globais, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Entrada dos gigantes e estratégia de posicionamento
plano de expansão de ações tokenizadas de uma exchange
Recentemente, uma determinada exchange anunciou planos para suportar mais de 1000 tipos de ações americanas em forma tokenizada até o final deste ano. Os destaques deste plano incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia, mas a plataforma anunciou que irá lançar uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema do Ethereum, como também marca um passo adicional das empresas de finanças tradicionais em direção à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação não é isenta de controvérsias. Algumas empresas de tecnologia apontaram nas redes sociais que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, pois as ações de certas empresas são não públicas. Além disso, de acordo com as perguntas frequentes da exchange, o que os usuários compram são na verdade contratos tokenizados, e não ações reais. Essa diferença destaca a necessidade de as empresas se comunicarem de forma clara com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados, a fim de evitar mal-entendidos.
layout de ações tokenizadas de uma exchange de criptomoedas
Outra exchange de criptomoedas adotou uma estratégia diferente. Firmou novas parcerias e lançou xStocks na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
Estas ações tokenizadas têm as seguintes características:
Curiosamente, embora a exchange possua uma rede Layer 2 baseada no OP Stack, optou por se inclinar para o ecossistema Solana no setor de ações tokenizadas. Resta observar se esta escolha estratégica trará vantagens a longo prazo.
Entrada de outros jogadores
Além das duas empresas mencionadas, outras plataformas também estão ativamente a entrar no campo das ações tokenizadas:
Uma exchange estabeleceu uma parceria estratégica com um parceiro, lançando gradualmente produtos tokenizados de ações e ETFs xStocks na sua plataforma de spot, mas a sua estratégia é integrar diretamente as ações tokenizadas no mercado à vista. Esses ativos estão vinculados 1:1 a ações reais e suportam simultaneamente as redes Ethereum e Solana, podendo no futuro permitir a distribuição de dividendos na cadeia.
Outra plataforma de exchange não quer ficar atrás. Lançaram a primeira ação tokenizada - MicroStrategy, e abriram para usuários da UE em parceria. Este produto permite negociação 24/5 (de segunda a sexta-feira) e está totalmente na cadeia, garantindo conformidade enquanto amplia os limites dos ativos negociáveis.
Estrutura de mercado e ressonâncias históricas
potencial disposição de um exchange de criptomoedas
Como uma empresa blue chip no campo das criptomoedas, esta exchange ainda não entrou oficialmente no mercado, mas sua estratégia merece atenção. Sabe-se que a empresa está em negociações com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em busca de oportunidades de conformidade para ações tokenizadas.
As vantagens da empresa incluem:
Apesar de a empresa normalmente não ser a primeira a agir, tende a lançar os produtos mais completos após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo das ações tokenizadas.
A conformidade é a chave
Tudo isso nos faz lembrar do Mirror Protocol lançado em 2020. Ele explodiu no mercado através de "ativos sintéticos espelhados", atraindo um valor total em custódia (TVL) de 2 bilhões de dólares em apenas seis meses. Mas acabou sendo encerrado devido a problemas regulatórios e eventos relacionados. Em comparação, o modelo de hoje é essencialmente diferente. Independentemente da empresa, todas adotaram uma abordagem mais compatível e regulamentada, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e ações de criptomoedas blue-chip, o tamanho das ações tokenizadas deve superar de longe o que vimos antes.
A transformação do capital na cadeia
Há analistas que preveem que até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, e mesmo em uma estimativa conservadora, pode chegar a 50 bilhões de dólares. Se algumas empresas implementarem totalmente sua cadeia Layer 2 e colocarem todos os ativos acionários na cadeia, apenas seus usuários e fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super-tokenizados" abrirá uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a blockchain. O sistema financeiro do futuro terá eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda dessa tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Em comparação com os métodos tradicionais, as ações na cadeia possuem capacidade de negociação 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, não dependendo mais de canais intermediários. Especialmente no mercado externo, obter ações da bolsa americana costumava envolver o pagamento de um alto prêmio, enquanto os ativos na cadeia podem ser adquiridos com quase "sem barreiras" para obter exposição ao mercado americano, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido a uma liquidez mais profunda, mas também pode oscilar drasticamente em eventos súbitos devido à falta de mecanismos de interrupção tradicionais.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem um amortecedor para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "sempre aberta" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As negociações em tempo real e ininterruptas na na cadeia estão gradualmente se tornando seu principal atrativo.
Embora a atual participação das ações tokenizadas no mercado financeiro ainda seja mínima, à medida que as principais plataformas aprofundam sua presença, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Existe até a possibilidade de que a Nasdaq ou a Bolsa de Valores de Nova Iorque construam plataformas na cadeia, oferecendo formas de produtos mais adequadas aos requisitos regulatórios.
Tudo isso não apenas trouxe novas oportunidades de investimento, mas também está associado a riscos mais elevados. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão entrando em uma fase de fusão em múltiplos níveis. As ações tokenizadas deixaram de ser um produto conceitual e agora fazem parte de um sistema financeiro real que não pode ser ignorado.
Atualmente, existem projetos em operação, como ações tokenizadas em uma determinada plataforma, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora haja apenas 103 detentores na cadeia, com um volume de transações de cerca de 3600 dólares, ainda está em estágio inicial. Mas vale a pena notar que, como o mercado tradicional ainda não abriu, o preço de negociação na cadeia é superior ao seu preço real das ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia tem o potencial de "pré-preço".
Este mecanismo de "descoberta de preços prioritária na cadeia" poderá tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e os da cadeia no futuro. Com o crescimento contínuo das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.