A ascensão da gestão de ativos em moeda estável no atual ambiente financeiro
Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos tradicionais de investimento têm caído continuamente, deixando muitos investidores preocupados. Os juros das poupanças bancárias, os títulos do governo e os fundos de moeda têm dificuldade em superar a inflação, e os retornos dos produtos de investimento em seguros também estão a diminuir gradualmente. Diante dessa situação, cada vez mais pessoas estão a olhar para novas formas de investimento, sendo que os métodos de investimento em cadeia baseados em moeda estável estão a ganhar atenção.
Vantagens da gestão de moeda estável
Moeda estável é um ativo digital vinculado a uma moeda fiduciária, com características de preço relativamente estável. A gestão de moeda estável refere-se ao ato de usuários emprestarem, garantirem ou investirem moeda estável ociosa em uma rede de blockchain ou plataformas relacionadas, a fim de obter rendimento anual correspondente. Esta forma de gestão é semelhante ao que os bancos fazem ao utilizar depósitos para conceder empréstimos, mas no mundo blockchain, a distribuição de rendimentos é mais transparente e os retornos são mais razoáveis.
Atualmente, as taxas de juros anuais para USDT/USDC nos principais protocolos de empréstimos descentralizados (DeFi) variam geralmente entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi, através de mecanismos de incentivo adicionais, podem oferecer até 8% de rendimento anual total, mas isso geralmente vem acompanhado de riscos mais altos e requisitos de bloqueio. Em comparação, produtos de rendimento fixo, embora não apresentem as taxas mais altas, mostram um desempenho estável e em alta, podendo chegar a cerca de 5%, e, com a vantagem de rendimentos estáveis e barreiras de entrada mais baixas, tornam-se uma escolha preferida por muitos usuários.
A experiência de uso dos produtos de investimento em moeda estável está a ser constantemente otimizada. Os utilizadores só precisam de deter moeda estável, escolher a plataforma e o produto adequados, podendo assim participar facilmente. Algumas plataformas também suportam depósitos e levantamentos flexíveis e juros calculados diariamente, com um nível de facilidade de operação comparável ao do Yu'ebao, mas com rendimentos próximos aos dos títulos do Tesouro dos EUA; estabilidade comparável a depósitos a prazo, mas sem penalização por resgates antecipados. Esta combinação de estabilidade e flexibilidade é precisamente o que muitos investidores procuram.
A origem dos rendimentos da gestão de moeda estável
Os rendimentos da gestão de moeda estável vêm principalmente de três aspectos:
Juros de empréstimo em cadeia: a plataforma empresta a moeda estável depositada pelos usuários a outros usuários, obtendo assim receita de juros.
Recompensas de staking ou rendimentos de nós: especialmente comuns em produtos do tipo Staking.
Distribuição de lucros de estratégias de opções ou de camadas de rendimento: Rendimentos obtidos na participação em certas transações de derivados financeiros.
Para os usuários, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos seja segura, esses produtos podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" em blockchain.
O mercado de perspectivas de investimento em moeda estável
Apesar de não haver atualmente uma estatística clara sobre o número de usuários participantes em produtos de investimento com moeda estável, a partir da atividade na cadeia e do volume de fluxo de fundos, seu tamanho está a expandir-se rapidamente. Especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e Oriente Médio, devido à instabilidade das moedas locais ou à cobertura insuficiente dos sistemas financeiros, a moeda estável tornou-se um importante meio para os residentes evitarem a desvalorização da moeda local e obterem rendimentos de ativos em dólares.
É digno de nota que os fundos institucionais também começaram a prestar atenção a este campo. Companhias de seguros, escritórios familiares, fundos e outras instituições já integraram a gestão de moeda estável em suas ferramentas de gestão de liquidez, como parte de uma carteira de ativos em dólares. Esta tendência impulsionou a contínua atualização das plataformas relacionadas em termos de controle de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais amadurecidos.
Aviso de risco
Apesar das várias vantagens da gestão financeira com moeda estável, a identificação de riscos continua a ser crucial, uma vez que se trata de um campo emergente. Algumas moedas estáveis podem enfrentar riscos de desanexação devido a problemas com mecanismos de liquidação e gestão de ativos âncora. Além disso, a segurança dos contratos inteligentes e as medidas de gestão de risco da plataforma estão diretamente relacionadas à segurança dos fundos.
Para os usuários comuns, recomenda-se escolher produtos de instituições com alta reputação ou já regulamentadas, priorizando opções de gestão de moeda estável com estruturas de rendimento claras e que suportem resgates flexíveis. Deve-se ter uma atitude cautelosa em relação a produtos com rendimento anual superior a 10%, evitando a busca cega por altos rendimentos. Estabilidade, transparência e conformidade são fundamentais para a participação a longo prazo.
Conclusão
Num ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece aos investidores uma nova opção de investimento robusta. Embora não seja necessário investir completamente no mundo das criptomoedas, através da moeda estável, os investidores podem ter uma "conta de poupança digital" transparente e segura, com uma taxa de retorno anual de cerca de 5%. Isso oferece uma opção a considerar para investidores que procuram retornos certos.
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A ascensão da gestão de moeda estável pode alcançar um rendimento anual de até 5%.
A ascensão da gestão de ativos em moeda estável no atual ambiente financeiro
Nos últimos anos, as taxas de retorno dos produtos tradicionais de investimento têm caído continuamente, deixando muitos investidores preocupados. Os juros das poupanças bancárias, os títulos do governo e os fundos de moeda têm dificuldade em superar a inflação, e os retornos dos produtos de investimento em seguros também estão a diminuir gradualmente. Diante dessa situação, cada vez mais pessoas estão a olhar para novas formas de investimento, sendo que os métodos de investimento em cadeia baseados em moeda estável estão a ganhar atenção.
Vantagens da gestão de moeda estável
Moeda estável é um ativo digital vinculado a uma moeda fiduciária, com características de preço relativamente estável. A gestão de moeda estável refere-se ao ato de usuários emprestarem, garantirem ou investirem moeda estável ociosa em uma rede de blockchain ou plataformas relacionadas, a fim de obter rendimento anual correspondente. Esta forma de gestão é semelhante ao que os bancos fazem ao utilizar depósitos para conceder empréstimos, mas no mundo blockchain, a distribuição de rendimentos é mais transparente e os retornos são mais razoáveis.
Atualmente, as taxas de juros anuais para USDT/USDC nos principais protocolos de empréstimos descentralizados (DeFi) variam geralmente entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi, através de mecanismos de incentivo adicionais, podem oferecer até 8% de rendimento anual total, mas isso geralmente vem acompanhado de riscos mais altos e requisitos de bloqueio. Em comparação, produtos de rendimento fixo, embora não apresentem as taxas mais altas, mostram um desempenho estável e em alta, podendo chegar a cerca de 5%, e, com a vantagem de rendimentos estáveis e barreiras de entrada mais baixas, tornam-se uma escolha preferida por muitos usuários.
A experiência de uso dos produtos de investimento em moeda estável está a ser constantemente otimizada. Os utilizadores só precisam de deter moeda estável, escolher a plataforma e o produto adequados, podendo assim participar facilmente. Algumas plataformas também suportam depósitos e levantamentos flexíveis e juros calculados diariamente, com um nível de facilidade de operação comparável ao do Yu'ebao, mas com rendimentos próximos aos dos títulos do Tesouro dos EUA; estabilidade comparável a depósitos a prazo, mas sem penalização por resgates antecipados. Esta combinação de estabilidade e flexibilidade é precisamente o que muitos investidores procuram.
A origem dos rendimentos da gestão de moeda estável
Os rendimentos da gestão de moeda estável vêm principalmente de três aspectos:
Juros de empréstimo em cadeia: a plataforma empresta a moeda estável depositada pelos usuários a outros usuários, obtendo assim receita de juros.
Recompensas de staking ou rendimentos de nós: especialmente comuns em produtos do tipo Staking.
Distribuição de lucros de estratégias de opções ou de camadas de rendimento: Rendimentos obtidos na participação em certas transações de derivados financeiros.
Para os usuários, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja transparente e a custódia dos ativos seja segura, esses produtos podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" em blockchain.
O mercado de perspectivas de investimento em moeda estável
Apesar de não haver atualmente uma estatística clara sobre o número de usuários participantes em produtos de investimento com moeda estável, a partir da atividade na cadeia e do volume de fluxo de fundos, seu tamanho está a expandir-se rapidamente. Especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e Oriente Médio, devido à instabilidade das moedas locais ou à cobertura insuficiente dos sistemas financeiros, a moeda estável tornou-se um importante meio para os residentes evitarem a desvalorização da moeda local e obterem rendimentos de ativos em dólares.
É digno de nota que os fundos institucionais também começaram a prestar atenção a este campo. Companhias de seguros, escritórios familiares, fundos e outras instituições já integraram a gestão de moeda estável em suas ferramentas de gestão de liquidez, como parte de uma carteira de ativos em dólares. Esta tendência impulsionou a contínua atualização das plataformas relacionadas em termos de controle de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais amadurecidos.
Aviso de risco
Apesar das várias vantagens da gestão financeira com moeda estável, a identificação de riscos continua a ser crucial, uma vez que se trata de um campo emergente. Algumas moedas estáveis podem enfrentar riscos de desanexação devido a problemas com mecanismos de liquidação e gestão de ativos âncora. Além disso, a segurança dos contratos inteligentes e as medidas de gestão de risco da plataforma estão diretamente relacionadas à segurança dos fundos.
Para os usuários comuns, recomenda-se escolher produtos de instituições com alta reputação ou já regulamentadas, priorizando opções de gestão de moeda estável com estruturas de rendimento claras e que suportem resgates flexíveis. Deve-se ter uma atitude cautelosa em relação a produtos com rendimento anual superior a 10%, evitando a busca cega por altos rendimentos. Estabilidade, transparência e conformidade são fundamentais para a participação a longo prazo.
Conclusão
Num ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de moeda estável oferece aos investidores uma nova opção de investimento robusta. Embora não seja necessário investir completamente no mundo das criptomoedas, através da moeda estável, os investidores podem ter uma "conta de poupança digital" transparente e segura, com uma taxa de retorno anual de cerca de 5%. Isso oferece uma opção a considerar para investidores que procuram retornos certos.