Regulação de moeda estável e verificação formal: Construindo a base de conformidade e segurança
Resumo
Com o contínuo desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis são uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e a transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, tendo o potencial de reestruturar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para promover a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada uma metodologia extremamente promissora, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável, ao mesmo tempo que valida requisitos de conformidade críticos. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Compreender plenamente os requisitos de conformidade das moedas estáveis é crucial para todos os emissores de moedas estáveis;
Ao lançar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Ato GENIUS" é um fundamento indispensável para avaliar os riscos de Conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta frequentemente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contrato inteligente que pode validar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe facilmente.
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money), lançado em 2009, não foi inicialmente projetado para o cenário Web3, mas hoje se estendeu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com o Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos aprovou o projeto de lei GENIUS, que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
Lei GENIUS
A "Lei GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lançada em junho de 2025 estabelece uma estrutura de conformidade obrigatória para pagamentos com moeda estável nos Estados Unidos.
Por que é tão importante a lei "GENIUS"?
A proposta estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas da Lei GENIUS não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia fundamental para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à verificação formal
Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como um invariante ou atividade na blockchain. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os artigos legais podem ser expressos formalmente como lemas correspondentes.
Além disso, certos invariantes técnicos das moedas estáveis devem ser rigorosamente comprovados para garantir o cumprimento de requisitos legais específicos. Essas lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido.
No entanto, dessas normas, apenas algumas estão relacionadas ao processo de verificação formal na fase dos contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariança da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Este exemplo demonstra como satisfazer a sua invariância central em todas as operações da cadeia.
Por que a verificação formal é necessária para a conformidade
A verificação formal é crucial para proteger os fundos e a confiança de cada participante. Uma vez que existam quaisquer falhas na implementação do código real, isso pode resultar em perdas de ativos significativas, penalizações regulatórias e até mesmo causar impactos negativos a longo prazo na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores: as autoridades reguladoras podem consultar diretamente os certificados de conformidade validados por máquinas.
Reduzir riscos: durante a iteração do código, os contratos de tratamento geram automaticamente provas, evitando riscos potenciais causados por problemas de regressão.
Aumentar a eficiência da auditoria: Como as provas financeiras e técnicas são verificadas simultaneamente, a auditoria de segurança pode ser realizada em conjunto com a auditoria CPA.
Implementar a diferenciação de mercado: a declaração de "conformidade comprovada" pode aumentar efetivamente a confiança dos parceiros, tornando-se um importante ponto de apoio para a reputação da marca e a expansão das parcerias.
Além disso, ao apresentar a moeda estável ao conselho, à comunidade ou às autoridades reguladoras, ser capaz de demonstrar que o protocolo foi formalmente verificado de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e que não existem obrigações de prova não resolvidas, transforma o risco de conformidade em uma vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos-chave, incluindo:
Cronograma de aprovação regulatória (aprovação, entrada na sandbox regulatória)
Integração empresarial (prova de conformidade exigida por bancos e prestadores de serviços de pagamento)
Parcerias DeFi (oráculos e plataformas de empréstimo tendem a confiar em protocolos verificados matematicamente)
Próximo passo: Lançar de forma mais segura e rápida
Com o crescente foco das autoridades reguladoras globais nas moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os desafios centrais enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS ou para planejar uma expansão global, os projetos de moeda estável precisam construir uma base de segurança confiável desde a camada mais baixa.
As empresas de segurança líderes do setor oferecem uma estrutura de verificação formal profissional, construída especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esses métodos conseguem gerar provas de segurança verificáveis por máquinas na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Não importa se é para atender aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS ou para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, empresas de segurança especializadas podem proteger o projeto e ajudar a lançá-lo de forma segura e eficiente.
Eles geralmente oferecem:
Estrutura de verificação formal personalizada, feita sob medida para a arquitetura do sistema;
Serviços de consultoria em conformidade com a legislação «GENIUS», ADGM, MAS, HKMA e outras regulamentações;
Auditoria de segurança de ponta a ponta, abrangendo modelagem de ameaças, testes de penetração, verificação formal on-chain, entre outros.
Serviço de comunicação regulatória, ajudando a lidar com as auditorias do OCC, da Reserva Federal e das regulamentações estaduais.
Os produtos de verificação formal líderes geralmente possuem as seguintes características:
Implementar verificação em camadas: garantir que o código fonte cumpre as normas, e não apenas o modelo de camadas abstratas do protocolo.
Verificação de atributos exclusivos: pode verificar as propriedades únicas do código personalizado, superando os atributos genéricos convencionais.
Capacidade de raciocínio complexo: através da verificação automática, é possível validar códigos e atributos de qualquer complexidade, superando em muito o nível que desenvolvedores, auditores ou mesmo engenheiros de verificação formal conseguem alcançar através de raciocínio manual.
Voltado para ambientes de produção: código adequado para ambientes de produção reais, que pode ser verificado sem a necessidade de uma reestruturação em larga escala, diferindo das soluções de verificação formal que são limitadas a protótipos ou pesquisas acadêmicas.
Com o contínuo desenvolvimento do mercado de moeda estável, a verificação formal desempenhará um papel cada vez mais importante na garantia da Conformidade e segurança, estabelecendo uma base sólida para o sucesso a longo prazo dos projetos de moeda estável.
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GasFeeTears
· 2h atrás
Deixa estar, fala-se depois que tudo o resto estiver resolvido.
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GweiWatcher
· 10h atrás
Isso ainda requer verificação formal? O usdt diz que é estável e é.
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OnchainGossiper
· 10h atrás
Outra coisa chique, a moeda especial não é atraente?
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MidnightGenesis
· 10h atrás
A implantação do contrato tem movimento às 0 horas... não é simples.
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CryptoWageSlave
· 10h atrás
A regulamentação veio de novo, este ciclo é muito curto.
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JustHereForMemes
· 10h atrás
Outra oportunidade de Arbitragem
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MetaNeighbor
· 10h atrás
Nada está estável, apenas a moeda estável está estável.
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RebaseVictim
· 10h atrás
Esta regulamentação vem e vai, quem ainda quer brincar com moeda estável?
Moeda estável regulamentação e verificação formal: o caminho crítico para a conformidade e segurança
Regulação de moeda estável e verificação formal: Construindo a base de conformidade e segurança
Resumo
Com o contínuo desenvolvimento das aplicações Web3, cada vez mais bancos centrais e instituições estão a desenvolver produtos de ativos digitais, dos quais as moedas estáveis são uma das direções principais. As moedas estáveis combinam a eficiência e a transparência da blockchain com a estabilidade das finanças tradicionais, tendo o potencial de reestruturar o sistema de pagamentos global e a infraestrutura financeira. No entanto, para promover a verdadeira adoção das moedas estáveis no mainstream, ainda é necessário estabelecer uma base sólida em termos de confiança do usuário, conformidade regulatória e compatibilidade com os sistemas Web3 existentes.
Sob um rigoroso quadro de conformidade, a verificação formal é considerada uma metodologia extremamente promissora, capaz de ajudar a construir contratos de moeda estável, ao mesmo tempo que valida requisitos de conformidade críticos. Este artigo irá focar nas seguintes direções:
Compreender plenamente os requisitos de conformidade das moedas estáveis é crucial para todos os emissores de moedas estáveis;
Ao lançar um projeto de moeda estável nos Estados Unidos, o "Ato GENIUS" é um fundamento indispensável para avaliar os riscos de Conformidade;
Verificação formal pode ajudar projetos de moeda estável a atender de forma mais eficaz aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS.
Visão geral da regulamentação das moedas estáveis
Desde o lançamento dos primeiros projetos de moeda estável em 2014, as moedas estáveis têm sido vistas como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e o mundo Web3. O sistema financeiro tradicional enfrenta frequentemente problemas como alta latência, falta de transparência e altos custos. Para melhorar essas desvantagens, as moedas estáveis introduziram:
Liquidação em tempo real
Registros imutáveis
Contrato inteligente que pode validar automaticamente regras ou redirecionar caminhos de câmbio.
Maior inclusão financeira, permitindo que qualquer pessoa participe facilmente.
O quadro regulatório da moeda eletrônica (E-Money), lançado em 2009, não foi inicialmente projetado para o cenário Web3, mas hoje se estendeu gradualmente, abrangendo soluções compatíveis com o Web3, incluindo moeda estável.
Atualmente, várias autoridades reguladoras, incluindo o Centro Financeiro Internacional de Abu Dhabi e a Autoridade Monetária de Hong Kong, têm seus bancos centrais testando planos relacionados. O Congresso dos Estados Unidos aprovou o projeto de lei GENIUS, que delineia um roteiro regulatório para o desenvolvimento em conformidade das moedas estáveis.
Lei GENIUS
A "Lei GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) lançada em junho de 2025 estabelece uma estrutura de conformidade obrigatória para pagamentos com moeda estável nos Estados Unidos.
Por que é tão importante a lei "GENIUS"?
A proposta estabelece uma "certificação" federal unificada para moedas estáveis, ajudando a reduzir o problema da fragmentação regulatória e fornecendo orientações claras para o design de produtos, gestão de riscos e preparação de auditorias. Seguir as normas da Lei GENIUS não é apenas um requisito básico de conformidade, mas também uma garantia fundamental para aumentar a segurança das transações de ativos dos usuários.
Da legislação à verificação formal
Verificação formal expressa cada requisito de Conformidade como um invariante ou atividade na blockchain. Tomando como exemplo a Lei GENIUS, os artigos legais podem ser expressos formalmente como lemas correspondentes.
Além disso, certos invariantes técnicos das moedas estáveis devem ser rigorosamente comprovados para garantir o cumprimento de requisitos legais específicos. Essas lemas de verificação formal se tornarão obrigações de prova no quadro de verificação escolhido.
No entanto, dessas normas, apenas algumas estão relacionadas ao processo de verificação formal na fase dos contratos inteligentes.
Exemplo de programa de moeda estável Solana: como implementar os requisitos de invariança da Lei GENIUS
Construímos um caso de sistema de moeda estável baseado em Solana e realizamos a verificação formal das suas normas. Este exemplo demonstra como satisfazer a sua invariância central em todas as operações da cadeia.
Por que a verificação formal é necessária para a conformidade
A verificação formal é crucial para proteger os fundos e a confiança de cada participante. Uma vez que existam quaisquer falhas na implementação do código real, isso pode resultar em perdas de ativos significativas, penalizações regulatórias e até mesmo causar impactos negativos a longo prazo na marca.
Seguir as melhores práticas de verificação formal trará vantagens adicionais para o protocolo de moeda estável:
Ganhar a confiança dos reguladores: as autoridades reguladoras podem consultar diretamente os certificados de conformidade validados por máquinas.
Reduzir riscos: durante a iteração do código, os contratos de tratamento geram automaticamente provas, evitando riscos potenciais causados por problemas de regressão.
Aumentar a eficiência da auditoria: Como as provas financeiras e técnicas são verificadas simultaneamente, a auditoria de segurança pode ser realizada em conjunto com a auditoria CPA.
Implementar a diferenciação de mercado: a declaração de "conformidade comprovada" pode aumentar efetivamente a confiança dos parceiros, tornando-se um importante ponto de apoio para a reputação da marca e a expansão das parcerias.
Além disso, ao apresentar a moeda estável ao conselho, à comunidade ou às autoridades reguladoras, ser capaz de demonstrar que o protocolo foi formalmente verificado de acordo com os requisitos da Lei GENIUS e que não existem obrigações de prova não resolvidas, transforma o risco de conformidade em uma vantagem competitiva.
Isto não só aumenta a credibilidade do projeto, como também pode acelerar significativamente vários processos-chave, incluindo:
Cronograma de aprovação regulatória (aprovação, entrada na sandbox regulatória)
Integração empresarial (prova de conformidade exigida por bancos e prestadores de serviços de pagamento)
Parcerias DeFi (oráculos e plataformas de empréstimo tendem a confiar em protocolos verificados matematicamente)
Próximo passo: Lançar de forma mais segura e rápida
Com o crescente foco das autoridades reguladoras globais nas moedas estáveis, a conformidade e a segurança tornaram-se os desafios centrais enfrentados pelos emissores. Quer seja para atender aos requisitos da Lei GENIUS ou para planejar uma expansão global, os projetos de moeda estável precisam construir uma base de segurança confiável desde a camada mais baixa.
As empresas de segurança líderes do setor oferecem uma estrutura de verificação formal profissional, construída especificamente para cenários de aplicação de blockchain reais. Esses métodos conseguem gerar provas de segurança verificáveis por máquinas na cadeia, correspondendo diretamente aos requisitos de conformidade. Isto não é uma exploração teórica, mas uma garantia confiável voltada para ambientes de produção reais.
Não importa se é para atender aos requisitos de conformidade da Lei GENIUS ou para criar uma moeda estável confiável voltada para o mundo, empresas de segurança especializadas podem proteger o projeto e ajudar a lançá-lo de forma segura e eficiente.
Eles geralmente oferecem:
Estrutura de verificação formal personalizada, feita sob medida para a arquitetura do sistema;
Serviços de consultoria em conformidade com a legislação «GENIUS», ADGM, MAS, HKMA e outras regulamentações;
Auditoria de segurança de ponta a ponta, abrangendo modelagem de ameaças, testes de penetração, verificação formal on-chain, entre outros.
Serviço de comunicação regulatória, ajudando a lidar com as auditorias do OCC, da Reserva Federal e das regulamentações estaduais.
Os produtos de verificação formal líderes geralmente possuem as seguintes características:
Implementar verificação em camadas: garantir que o código fonte cumpre as normas, e não apenas o modelo de camadas abstratas do protocolo.
Verificação de atributos exclusivos: pode verificar as propriedades únicas do código personalizado, superando os atributos genéricos convencionais.
Capacidade de raciocínio complexo: através da verificação automática, é possível validar códigos e atributos de qualquer complexidade, superando em muito o nível que desenvolvedores, auditores ou mesmo engenheiros de verificação formal conseguem alcançar através de raciocínio manual.
Voltado para ambientes de produção: código adequado para ambientes de produção reais, que pode ser verificado sem a necessidade de uma reestruturação em larga escala, diferindo das soluções de verificação formal que são limitadas a protótipos ou pesquisas acadêmicas.
Com o contínuo desenvolvimento do mercado de moeda estável, a verificação formal desempenhará um papel cada vez mais importante na garantia da Conformidade e segurança, estabelecendo uma base sólida para o sucesso a longo prazo dos projetos de moeda estável.