Генеральный инвестиционный директор компании по управлению криптоактивами (виртуальными валютами) Bitwise Мэтт Хоган 3 числа опубликовал результаты расчетов по доходности при добавлении Биткойн (BTC) в инвестиционный портфель.
Конкретно, была проведена оценка того, насколько бы увеличилась доходность, если бы в традиционную инвестиционную стратегию с 60% акций и 40% облигаций в прошлом добавили Биткойн. При этом было отмечено, что нет гарантии, что такие же результаты будут достигнуты в будущем, и предложены примеры, которые позволили относительно снизить риски и увеличить доходность.
Данный расчет выполнен на основе данных с января 2017 года по декабрь 2024 года. Уточняется, что для расчетов использовался инструмент Bitwise.
Сначала приведено сравнение, предложенное господином Хоганом. Портфель 1 - это модель с 60% акций и 40% облигаций, и по мере перехода к нижнему Портфелю 4 доля Биткойна увеличивается.
! Источник: Bitwise
По этому сравнению господин Хоган объяснил, что добавление 5% Биткойна в Портфель 4 увеличило общий доход с 107% до 207% по сравнению с Портфелем 1. С другой стороны, риск-фактор, а именно волатильность (коэффициент изменения цен), изменился всего с 11,3% до 12,5%, и разница в колебаниях была незначительной.
Основные моменты этого расчета
На этот раз также были проведены расчеты в случае увеличения доли Биткойна до 10% или ограничения облигаций краткосрочными государственными облигациями с увеличением доли по сравнению с акциями.
Ниже представлена таблица с результатами, где Portfolio 4 с самым высоким доходом в 298% состоит из 40% акций, 50% краткосрочных облигаций и 10% Биткойн. Это приведено как пример, где доход выше по сравнению с Portfolio 2, при этом риск ниже.
! Источник: Bitwise
Как уже упоминалось, господин Хоган подчеркнул, что нет гарантии, что результаты будут такими же в будущем. В частности, Биткойн имел значительную доходность на ранних этапах запуска, и существует вероятность, что будущая доходность может не соответствовать расчетам, проведенным в этот раз.
В этом контексте важным моментом данного расчета является то, что «при добавлении Биткойна в портфель необходимо всесторонне учитывать баланс рисков».
Это говорит о том, что при добавлении Биткойна необходимо не просто уменьшить долю акций и облигаций, а также учитывать общий риск, уменьшая долю акций больше, или изменяя виды облигаций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Важные моменты при добавлении Биткойн в «60/40 портфель», объясняет CTO Bitwise
Генеральный инвестиционный директор компании по управлению криптоактивами (виртуальными валютами) Bitwise Мэтт Хоган 3 числа опубликовал результаты расчетов по доходности при добавлении Биткойн (BTC) в инвестиционный портфель.
Конкретно, была проведена оценка того, насколько бы увеличилась доходность, если бы в традиционную инвестиционную стратегию с 60% акций и 40% облигаций в прошлом добавили Биткойн. При этом было отмечено, что нет гарантии, что такие же результаты будут достигнуты в будущем, и предложены примеры, которые позволили относительно снизить риски и увеличить доходность.
Данный расчет выполнен на основе данных с января 2017 года по декабрь 2024 года. Уточняется, что для расчетов использовался инструмент Bitwise.
Сначала приведено сравнение, предложенное господином Хоганом. Портфель 1 - это модель с 60% акций и 40% облигаций, и по мере перехода к нижнему Портфелю 4 доля Биткойна увеличивается.
! Источник: Bitwise
По этому сравнению господин Хоган объяснил, что добавление 5% Биткойна в Портфель 4 увеличило общий доход с 107% до 207% по сравнению с Портфелем 1. С другой стороны, риск-фактор, а именно волатильность (коэффициент изменения цен), изменился всего с 11,3% до 12,5%, и разница в колебаниях была незначительной.
Основные моменты этого расчета
На этот раз также были проведены расчеты в случае увеличения доли Биткойна до 10% или ограничения облигаций краткосрочными государственными облигациями с увеличением доли по сравнению с акциями.
Ниже представлена таблица с результатами, где Portfolio 4 с самым высоким доходом в 298% состоит из 40% акций, 50% краткосрочных облигаций и 10% Биткойн. Это приведено как пример, где доход выше по сравнению с Portfolio 2, при этом риск ниже.
! Источник: Bitwise
Как уже упоминалось, господин Хоган подчеркнул, что нет гарантии, что результаты будут такими же в будущем. В частности, Биткойн имел значительную доходность на ранних этапах запуска, и существует вероятность, что будущая доходность может не соответствовать расчетам, проведенным в этот раз.
В этом контексте важным моментом данного расчета является то, что «при добавлении Биткойна в портфель необходимо всесторонне учитывать баланс рисков».
Это говорит о том, что при добавлении Биткойна необходимо не просто уменьшить долю акций и облигаций, а также учитывать общий риск, уменьшая долю акций больше, или изменяя виды облигаций.