Стратегия и аналитическая структура инвестирования в мемекоины

Memecoins как особый вид активов на рынке криптовалют обладают уникальной инвестиционной ценностью и рисковыми характеристиками. В этой статье будет рассмотрено, как построить инвестиционную стратегию для memecoins с различных точек зрения, а также предоставлен всесторонний аналитический каркас.

Почему стоит выбирать Memecoins?

Высокое значение бета

Некоторые мемкойны имеют высокое бета-значение по отношению к активам Layer 1(L1), что означает, что они могут обеспечивать эффект рычага по отношению к активам L1 без увеличения заемных средств. Например, небольшая доля в некоторых мемкойнах может обеспечить эффект рычага по отношению к активам L1, избегая при этом риска ликвидации.

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета. Когда это происходит, средняя доходность некоторых мемкойнов за 30 и 60 дней может достигать 124% и 413% соответственно, медиана составляет 45% и 57% соответственно.

( Ценовое поведение

Цены на мемкоины зачастую тесно связаны с соответствующими L1 активами, но в определенные периоды могут наблюдаться значительные избыточные доходности. Например, если мемкоин за неделю вырос более чем на 5% относительно L1 актива, он может продемонстрировать следующую динамику:

• Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
• Средняя доходность за 30 дней 141%, медиана 11%
• Средняя доходность 512% за 60 дней, медиана 27%

Важно отметить, что производительность активов L1 не может полностью гарантировать отличные результаты memecoin, в около 1/3 случаев memecoin может упасть.

) Анализ взаимосвязи

Мемкоины обычно сохраняют высокую корреляцию со своими соответствующими L1-активами. Однако в периоды, когда мемкоины показывают хорошие результаты ###, такие как Q4 2023, Q1 2024, Q4 и апрель этого года ###, эта корреляция часто ослабевает.

Анализ данных на блокчейне

Помимо ценового поведения, анализ данных в блокчейне также является важным методом оценки инвестиционной ценности мемкойнов. Вот некоторые ключевые показатели:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней ): Отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.
2. Медиана и среднее количество: понимание общей распределенности держателей токенов
3. Доля держателей, владеющих >$1000: отражает интерес и веру мелких инвесторов
4. Доля держателей, имеющих более $100k: отражает интерес и веру крупных инвесторов.
5. Уровень удержания гигантских китов: измерение долгосрочной уверенности крупнейших держателей
6. Чистый приток/отток DEX от гигантских китов: анализ торгового поведения крупных держателей

Другие факторы для рассмотрения

1. Ликвидность торговых операций: предпочтение мемкоинам с достаточной ликвидностью
2. Коррекция цены: мемкойны, которые испытали более чем 50% коррекцию более одного раза, могут быть более устойчивыми.
3. Объем незакрытых контрактов: отражает участие на рынке и потенциальную волатильность
4. Сообщество и вера:
   • Резонирующий рассказ и девиз
   • Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
   • Лидерские и координационные навыки
   • Уровень интеграции культуры
   • Маркетинговые возможности(, такие как продвижение через новые платформы, такие как TikTok)

Оценка и время входа

( MVRV коэффициент

Соотношение между реализованной ценностью и рыночной стоимостью ) MVRV ### может помочь определить, находитесь ли вы в "справедливой стоимости". Когда MVRV ниже 1, это может означать, что вы близки к локальному дну, что является потенциальной возможностью для входа.

( Индикатор импульса

1. Индекс относительной силы ) RSI ###:

   • RSI близок или ниже 30 указывает на "перепроданность"
   • RSI, близкий или превышающий 70, указывает на "перекупленность"

2. Скользящая средняя: анализ положения цены относительно ключевых скользящих средних

3. Тренды поиска в Google: отражают интересы публики и рыночные настроения

Макроэкономическая среда

Мемкойны как высокорисковые активы, их производительность в значительной степени зависит от общих условий ликвидности и рыночного аппетита к риску. Благоприятная ликвидная среда и возвращение "животного духа" являются ключевыми моментами для инвестирования в мемкойны.

Резюме инвестиционной структуры

1. Определите мемкойны с сильными "фундаментальными" показателями, анализ данных в цепочке (.
2. Оценка "справедливой стоимости" ) Анализ MVRV (
3. Успейте поймать момент для входа ) макроэкономическая среда, показатели динамики (
4. Определение времени выхода ) индикатор импульса, RSI и др. (

Тем не менее, инвестиции в мемкоины все еще связаны с высокими рисками. Избыточная доходность часто сопровождается более высокими рисками. Инвесторы должны действовать осторожно, выделяя мемкоины в небольшом проценте в своем портфеле и постоянно следя за изменениями на рынке.