Обзор рынка и анализ тенденций

Основные тенденции на рынке

Текущий рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений резко упал с 53% до 7%. Позиция Федеральной резервной системы, выражающаяся в ястребином подходе, привела к снижению ожиданий по снижению ставок с 4 до 2 раз, что вызвало около 1 миллиарда долларов принудительных ликвидаций, и рынок переживает значительный процесс дера杠leveraging.

В сегменте DeFi впервые за два месяца наблюдается отрицательный рост TVL ( -2.21% ), но рыночная капитализация стабильных монет продолжает расти ( USDT +0.55%, USDC +1.44% ), что указывает на то, что несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и такие проекты с фиксированным доходом, как пул с автоматическим распределением, пользуются спросом.

Рынок AI Agent уже достиг объема в 9,9 миллиарда долларов, инвестиционный фокус сместился от спекулятивных AI Meme токенов к строительству инфраструктуры, что демонстрирует постепенное созревание рынка, а направление проектов становится более рациональным и практичным.

Рынок Meme-коинов явно охладел, капиталы массово выводятся, что указывает на снижение спекулятивного настроения, инвесторы больше склоняются к поиску проектов с реальной практической ценностью, что может обозначать этапный конец бума Meme-коинов.

Сектор публичных цепочек показал высокую устойчивость к падениям на фоне значительных колебаний на рынке, став предпочтительным выбором для защиты, что отражает прочную уверенность рынка в инфраструктуре.

С приближением рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке, рекомендуется принять защитную стратегию распределения активов с акцентом на BTC и ETH, обратить внимание на стабильный доход DeFi и проекты в области ИИ инфраструктуры, быть настороже к рискам возможного усиления волатильности в праздничный период.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночных настроений снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Под воздействием маржинальных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, что привело к значительной декорреляции длинных позиций. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут двигаться в унисон с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
• Альткойны часто разворачиваются вверх, когда находятся в зоне крайнего страха.

Обзор общего рыночного тренда

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
• Проекты криптовалюты в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
• Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий общественный интерес, показывая, что инвесторы активно ищут следующую точку рыночного взрыва.
• На этой неделе проекты в сегменте Meme в целом упали, капитал начал выводиться, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-валютам.

Горячие треки

ИИ-агент

На этой неделе рынок упал, все сектора находятся в состоянии падения. Хотя цена токенов в секторе AI Agent также упала, обсуждение на рынке остается самым активным. Внимание смещается с токенов AI Agent Meme на инфраструктурное строительство.

Сектор AI Agent может привести к дальнейшему развитию рынка, охватывая такие области, как AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и другие. Блокчейн-проекты по своей сути являются формами представления смарт-контрактов, и цель AI Agent заключается в улучшении и усилении смарт-контрактов, тесно сочетаясь с криптоэкосистемой.

Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:

1. Ворлдкоин
2. Рендер
3. Fetch.ai
4. СингулярностьNET
5. Сеть Оазис

Дефи-сектор

Рейтинг роста TVL

Топ-5 проектов по росту TVL на рынке за последнюю неделю (TVL > 30 миллионов долларов):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гиперликвидность: 183,98%
3. Резольва: 77.31%
4. Вавилон: 64,43%
5. Список DAO: 48,52%

VaultCraft (VCX): Запуск Looper с 4-кратным плечом на основе Lido Finance stETH, поддержка многосетевого развертывания, предоставление более 7% + APY. Установлено партнерство с Matrixport для получения 1000 BTC в управлении, TVL быстро растет.

Hyperliquid (HYPE): Резкие колебания на рынке создают благоприятные условия для торговых контрактов, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных криптовалют, что привлекает пользователей.

Resolv: Завершена интеграция с Base, снижены торговые издержки и повышена скорость. Запущены услуги кредитования через Euler Finance и ликвидный пул на Aerodrome. Отрегулирована механика доходности, запущена программа Grants.

Babylon: Пользователи верят в развитие BTC, больше выбирают проекты по получению дохода от BTC. Сотрудничество с Layeredge углубляет применение технологий ZK, стратегическое партнерство с Sui для продвижения модульной экосистемы.

Список DAO: запуск функций голосования Gauge и рынка взяток, установление стратегического сотрудничества с несколькими проектами. Привлечение пользователей с помощью высоких APR стимулов и конкурентоспособных ставок по займам. Проведение зимних мероприятий и аирдропов.

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов постепенно растет: USDT увеличился на 0.55%, USDC увеличился на 1.44%, что демонстрирует постоянный приток капитала.
• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки арбитража на DeFi проектах на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости криптоактивов, возвращение к DeFi становится хорошим выбором.
• Ситуация с финансами: TVL DeFi проекта впервые показал отрицательный рост на 2,21%, основная причина - падение рынка, приведшее к ликвидации. Необходимо обратить внимание на тенденции изменения TVL в ближайшие две недели.

Другие выступления в соревнованиях

общественный блокчейн

Топ-5 по росту TVL публичных блокчейнов за последнюю неделю:

1. Гиперликвидность: 183,98%
2. Биткойн: 44.94%
3. ССК: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантия: 0,75%

Hyperliquid: резкие колебания рынка привлекают пользователей к торговле контрактами, открытые контракты составляют более 4,3 миллиарда долларов. Добавлены функции торговли с плечом для нескольких популярных криптовалют.

Биткойн: На фоне значительных колебаний рынка падение BTC оказалось несущественным, пользователи покупают активы для хеджирования рисков. Ожидая дальнейшего роста, держатели вкладывают в проект BTCFi для получения дополнительного дохода.

BSC: внедрение новых проектов, продвижение интеграции AI и Web3 игр, поддержка развития Meme проектов. Запуск программы аирдропов и инновационных конкурсов.

AILayer: сосредоточение на управлении сообществом и экосистемными партнёрствами, проведение множества интерактивных мероприятий для повышения вовлеченности пользователей.

Mantle: Интеграция Compound III осуществила важный прорыв, расширила программу Scouts и запустила крупную мотивационную акцию для привлечения пользователей.

Обзор списка роста

Топ-5 токенов по росту на рынке за прошлую неделю:

1. UXLINK: 107,18%
2. Обычный: 74,72%
3. MOCA: 72,37%
4. ХАЙП: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

UXLINK: достигла стратегического партнерства с несколькими сторонами, количество пользователей превысило 2 миллиона, запущена масштабная акция по распределению токенов.

ОБЫЧНО: внедрение инновационной системы стимулов, предоставление высокой доходности APY. Быстрый рост TVL, акцент на прозрачной модели операционной деятельности.

MOCA: выпустила версию 3.0, сотрудничая с SK Planet, чтобы охватить 28 миллионов пользователей в Корее, и вскоре появится на основных биржах.

HYPE: Рыночные колебания привлекают пользователей к торговле контрактами, добавлены функции маржинальной торговли для нескольких популярных криптовалют.

VELO: Сотрудничество с Sony для расширения на новое решение Layer 2, достигнут прогресс в строительстве ликвидности.

Рейтинг роста Meme-токенов

1. ФАРТКОИН: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. СЫРЫ: 8,58%

Проекты Meme сильно пострадали от падения рынка, внимание и приток капитала уменьшились.

Горячие темы в социальных сетях

На этой неделе наибольшее внимание привлекли проекты L1s. Когда рынок падает, все основные блокчейны показывают хорошие результаты, становясь выбором для хеджирования.

Общий обзор рыночных тем

По недельной доходности сектор Cefi показал лучшие результаты (-6.61%), а сектор Gamefi - худшие (-26.37%).

Cefi сектор: BNB и BGB показывают сильные результаты, Binance продолжает запуск новых продуктов для привлечения трафика, Bitget выделяется на фоне остальных.

Gamefi трек: продолжает испытывать недостаток внимания со стороны рынка, основные токены показывают результаты хуже рынка.

Прогноз на следующую неделю

Макроэкономические факторы:

• США вступает в рождественские каникулы, публикация макроэкономических данных уменьшается
• Во время отпусков покупательская способность на рынке может снизиться, а волатильность увеличиться.

Тренд ротации секторов:

• DeFi сектор: инвесторы ожидают общего роста в первом квартале следующего года, участие в проектах пулов ликвидности увеличивает доходность
• Сектор ИИ: направление AI Agent продолжает привлекать внимание, рыночный объем достиг 99 миллиардов долларов США

Рекомендации по инвестиционной стратегии:

• Поддерживать защитную конфигурацию, увеличить долю BTC и ETH для повышения защитных свойств
• Участвуйте в DeFi проекте пулов с высоким доходом
• Будьте осторожны, строго контролируйте позиции, хорошо управляйте рисками