Новые правила инвестиционной иммиграции в Гонконге: Шифрование активов становится новым выбором для подтверждения чистых активов

Политика инвестиционной иммиграции Гонконга претерпела изменения, что привлекло внимание рынка. На днях один из практикующих бухгалтеров Гонконга сообщил в социальных сетях, что Управление по инвестициям Гонконга одобрило заявку на инвестиционную иммиграцию, в которой в качестве подтверждения активов были использованы 30 миллионов гонконгских долларов в эфире. Этот бухгалтер также отметил, что в октябре прошлого года он успешно оформил первый случай инвестиционной иммиграции Гонконга, в котором в качестве подтверждения активов использовался биткойн.

Это сообщение означает, что для владельцев шифрования, особенно для крупных китайских инвесторов, порог эмиграции за границу стал ниже. В кругу шифрования 30 миллионов гонконгских долларов — это не астрономическая сумма, а Гонконг также является одним из естественных выборов эмиграции для китайцев.

Однако на практике инвестиционная иммиграция не так проста. Эта политика является частью новой программы въезда для капитальных инвесторов (CIES), запущенной правительством Гонконга в 2023 году. Программа направлена на привлечение квалифицированных инвесторов, ввод внешнего капитала и дальнейшее укрепление статуса Гонконга как международного центра управления активами и богатством.

Согласно CIES, квалифицированные инвесторы, которые инвестируют 30 миллионов гонконгских долларов в разрешенные активы, могут получить визу на пребывание. После проживания в течение 7 лет у них есть возможность подать заявку на статус постоянного жителя Гонконга. Хотя план кажется простым, на практике есть много деталей, на которые следует обратить внимание.

Во-первых, заявитель должен за свой счет нанять профессионального бухгалтера в Гонконге для получения подтверждения наличия чистых активов в размере 30 миллионов гонконгских долларов. На этом этапе местоположение и состав активов не ограничены, достаточно доказать, что заявитель непрерывно обладает чистыми активами или чистым капиталом не менее 30 миллионов гонконгских долларов в течение 6 месяцев до даты подачи заявки на проверку чистых активов.

Во-вторых, заявитель должен инвестировать не менее 30 миллионов гонконгских долларов в заранее разрешенные категории инвестиционных активов в течение 6 месяцев до подачи заявки или в течение 6 месяцев после ее одобрения. Эти активы включают акции компаний, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже, долговые ценные бумаги, депозитные сертификаты, облигации с послебенефициарным погашением и другие финансовые активы, а также квалифицированные коллективные инвестиционные схемы, частные ограниченные партнерские фонды и недвижимость для нежилых коммерческих или промышленных нужд.

Кроме того, заявители должны инвестировать 3 миллиона гонконгских долларов в "Портфель инвестиций программы иммиграции для инвесторов", созданный Управляющей компанией Гонконга, для поддержки отрасли инноваций и технологий и других ключевых отраслей, способствующих долгосрочному развитию экономики Гонконга.

После завершения инвестиций, Иммиграционная служба Гонконга выдаст визу на пребывание на 2 года, после чего потребуется продление. Каждый год заявители должны предоставлять отчет о проверке капитала от профессионального бухгалтера, подтверждающий, что общая сумма инвестиций по-прежнему не ниже 30 миллионов гонконгских долларов. Даже если инвестиции приводят к убыткам, достаточно подтвердить, что объем инвестиций на момент подачи заявки достиг 30 миллионов гонконгских долларов, дополнительных вложений не требуется.

Участие в этом криптовалютном проекте в основном сосредоточено на этапе первичной проверки активов, где такие криптовалюты, как Биткойн и Эфириум, могут использоваться для определения активов. Однако, применимы ли другие криптовалюты, требует конкретного анализа; обычно только те валюты, которые относительно стабильны по стоимости, имеют большой объем обращения и легальны в Гонконге, могут быть использованы.

Для держателей криптовалюты главной проблемой является не вывод средств, а доказательство законности источника средств. При использовании криптовалюты в качестве доказательства активов соответствующие учреждения и бухгалтеры требуют от клиентов предоставить доказательства источника средств, включая информацию о первоначальных источниках средств для покупки криптовалюты и месте покупки. Это представляет собой значительную проблему для области криптовалют, которая характеризуется высокой волатильностью и определенной анонимностью.

Тем не менее, инвестиционная иммиграция в Гонконге впервые приняла шифрование в качестве доказательства активов, что не только отражает открытую позицию Гонконга, но и еще раз подтверждает терпимость правительства Гонконга к шифрованию. Это все еще имеет определенную привлекательность для китайского круга шифрования, а также помогает повысить статус Гонконга в области шифрования. В долгосрочной перспективе это может создать эффект концентрации в двух аспектах: талантов и капитала, способствуя развитию Web3 индустрии в Гонконге.

В последние годы Гонконг внедрил ряд мер, направленных на привлечение иностранных талантов, включая оптимизацию существующей политики программы иммиграции талантов и запуск новой программы высококвалифицированных специалистов. Эти инициативы направлены на диверсификацию привлечения талантов и обогащение кадрового резерва Гонконга. На данный момент эти программы уже достигли определенных результатов. По данным Управления иммиграции Гонконга, в 2024 году было успешно одобрено почти 140 тысяч виз по различным программам иммиграции талантов, что на 4000 больше, чем в 2023 году.

В области Web3 политика Гонконга не только не ослабла, но и усилилась. В 2024 году Гонконг одобрил 6 виртуальных активов ETF на спотовые сделки, что значительно повысило удобство покупки для инвесторов. На сегодняшний день три спотовых ETF на биткойн владеют общим количеством биткойнов в 4330 штук, а общая чистая стоимость активов составляет 425 миллионов долларов; спотовый ETF на эфириум владеет 2083 эфириумами, а чистая стоимость активов составляет 56 миллионов долларов.

В сфере торговли виртуальными активами в Гонконге уже одобрено 9 платформ, более 31 брокера получили повышение лицензии на виртуальные активы 1-го типа, более 36 управляющих компаний получили повышение лицензии на виртуальные активы 9-го типа. В области платежей Управление денежного обращения Гонконга запустило проект Ensemble для исследования RWA и CBDC и постоянно совершенствует нормативные правила.

Однако с точки зрения рынка влияние Гонконга на мировое развитие Web3 все еще ограничено. По сравнению с более чем 111,78 миллиарда долларов США чистых активов биткойн-ETF в США, масштабы Гонконга значительно отстают. Некоторые участники рынка считают, что порог инвестиций в 30 миллионов гонконгских долларов для иммиграции относительно высок и не так выгоден, как в Сингапуре, Австралии или Дубае.

Тем не менее, цель Гонконга не заключается в том, чтобы завоевать долю на рынке шифрования, а в том, чтобы на основе традиционных финансов попытаться создать новую децентрализованную финансовую систему, заполняя пробелы виртуальных активов. Гонконг прилагает усилия для укрепления своего статуса традиционного финансового центра, одновременно инновационно развиваясь, чтобы соответствовать будущей эпохе торговли цифровыми активами. Хотя Гонконг, возможно, и не является самым активным регионом в сфере шифрования, его особенности "малого правительства и большого рынка" означают безопасность и стабильность, что может быть для традиционного капитала важнее, чем другие факторы.