Обзор крипторынка: MicroStrategy увеличила долю Биткойн, объем PumpSwap резко возрос

Макроэкономическая среда

В последнее время американские акции пережили резкие корректировки, но с ослаблением ожиданий по тарифам рыночные настроения немного улучшились. Сигналы о дне дна на американском рынке начинают проявляться, но еще не полностью установлены. Крипторынок следует за американскими акциями, колеблясь и восстанавливаясь.

Общий рынок

На этой неделе Биткойн колебался и отскочил, MicroStrategy увеличила свои запасы на 600 миллионов долларов в Биткойне. Основное внимание рынка сосредоточено на цепочке BSC и цепочке Solana.

Топ-5 по увеличению: ZETA (60%), LAYER (60%), FARTCOIN (50%), MEW (40%), BEAM (40%) Падение по величине: NTGL (60%), PI (30%), PLUME (20%), SATS (15%), XCN (10%)

Стоит обратить внимание на:

• Солана: крупные маркетмейкеры возвращаются на рынок, существует большой спрос на внебиржевые сделки.
• FORM: как платформа для выпуска мем-токенов на цепочке BSC, пользуется преимуществом программы ликвидности на сумму 100 миллионов долларов, запущенной на цепочке BSC.
• HYPE: Его хранилище на цепи обмена подверглось атаке, что вынудило централизованно удалить его, что привело к потере доверия. Это отражает риск манипуляций с контрактами токенов с малой капитализацией.

Анализ данных на блокчейне

Спрос на Биткойн продолжает снижаться, большинство краткосрочных инвесторов находятся в убытке. Объем поставок долгосрочных держателей начинает увеличиваться. В настоящее время краткосрочные держатели владеют 40% богатства, что ниже пикового уровня в 50% в начале 2025 года. По сравнению с предыдущими циклами, когда уровень составлял 70-90%, текущий цикл явно ниже, возможно, это связано с тем, что институциональные инвесторы массово вошли на рынок через ETF.

Рыночная капитализация стейблкоинов резко упала, что отражает настроение инвесторов, стремящихся к безопасным активам. Институциональные средства прервали тренд непрерывного оттока на протяжении 5 недель и вновь стали оптимистично настроены.

Индикатор MVRV-Z Score в настоящее время составляет 2,0, что близко к среднему уровню рынка. Этот индикатор отражает общую прибыльность рынка; значения выше 6 указывают на верхнюю зону, а ниже 2 — на нижнюю зону.

Рынок фьючерсов

Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1.1, что является нормальным уровнем. Объем открытых позиций по фьючерсам немного снизился, что отражает отсутствие четкого направления на рынке. Ставка финансирования остается на низком уровне 0.01%.

Спотовый рынок

Биткойн на этой неделе колебался и отскочил. Волатильность на рынке значительно снизилась, и он находится на стадии бокового восстановления после резкого падения. Биржи ускорили запуск новых токенов, поддерживаемых венчурным капиталом.

Развитие экосистемы публичных блокчейнов

экосистема Биткойн

Некоторое предприятие продолжает массово накапливать Биткойн, добавив почти 7000 монет, средняя цена покупки составила 84,529 долларов. Компания также выпустила продукт бессрочных привилегированных акций, который торгуется наNASDAQ, подчеркивая свою стратегическую решимость продолжать расширение своих запасов Биткойн.

Экотистема Эфириума

Обновление Ethereum Pectra успешно запущено на новой тестовой сети Hoodi. Это обновление введет EIP-7702, реализующий функцию многовалютной оплаты газа.

Celo завершила миграцию на второй уровень сети Ethereum, используя технологию OP Stack от Optimism. Это обновление значительно повысило скорость транзакций Celo и совместимость с экосистемой Ethereum.

TVL Эфириума достиг 46.288b долларов, увеличившись на 1.53% по сравнению с прошлой неделей.

экосистема TON

Кроссчейн-совместимый HiBit DEX вошел в экосистему TON и, вероятно, станет важным мостом между TON и другими блокчейн-сетями. HiBit завершил новый раунд финансирования в размере 5 миллионов долларов, которые будут использованы для продвижения инфраструктуры Layer 2, развития DEX и оптимизации кроссчейн-технологий.

Объем DeFi TON достиг 170.3 млн долларов, увеличившись на 14.99% по сравнению с прошлой неделей.

Экосистема Солана

Pump.fun запустила нативный DEX PumpSwap, который за неделю занял 21% рынка DEX на Solana с объемом торговли в 1,5 миллиарда долларов. Быстрый рост PumpSwap создает сильное конкурентное давление на Raydium.

Общий объем замороженных средств в Solana DeFi составляет 6.809b долларов, что на 0.24% меньше по сравнению с прошлой неделей.