Для проектов Web3 тщательно разработанная модель токеномики является ключевым фактором успеха проекта. Команда разработчиков должна тщательно создать эту модель, чтобы гарантировать долгосрочное устойчивое развитие проекта.
Для обычных пользователей крайне важно тщательно оценить токеномику проекта перед тем, как принять решение об участии в нем. Только полностью понимая суть проекта, можно увеличить вероятность успешных инвестиций.
Недавно один известный проект DePin опубликовал детали своей токеномики, что предоставляет нам конкретный случай для обсуждения того, как анализировать преимущества и недостатки токен моделей.
Анализ модели экономики токенов можно начать с четырех измерений: предложение токенов (сторона предложения), полезность токенов (сторона спроса), распределение токенов (состояние владения) и управление токенами (долгосрочная экосистема).
При оценке ситуации с поставками токенов основное внимание уделяется четырем ключевым показателям:
Максимальное предложение: лимит количества токенов, установленный в коде.
Объем обращения: текущее количество токенов, находящихся в обращении на рынке
Текущая рыночная капитализация: текущая цена умноженная на объем обращения
Полностью разводненная рыночная капитализация: текущая цена умноженная на максимальное количество поставки
Кроме того, механика сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов приведет к дефляции, в то время как постоянное расширение предложения вызовет инфляцию.
В качестве примера этого проекта DePin его общее предложение составляет 1 миллиард токенов. Из них 120 миллионов распределены команде и будут выданы в течение 6 лет, что отражает долгосрочную приверженность команды. 280 миллионов распределены среди инвесторов и для аэрдропа, эта часть составляет начальный объем обращения. Оставшиеся 600 миллионов будут созданы через майнинг, предоставляя возможность будущим участникам.
Данный проект также планирует выкупать токены за счет доходов от бизнеса, что в целом демонстрирует дефляционную тенденцию и предоставляет надежную поддержку стоимости токенов.
2. Утилита Токена
Токеномика отражает реальную ценность токена, включая его сценарии использования и способность привлекать пользователей. Это можно рассматривать с трех сторон:
Практичность: например, для оплаты Gas-издержек или реальных сделок
Накопление ценности: например, получение дохода от стейкинга или участие в управлении
Культурная передача: как эффект популярности мем-токенов
Токен данного проекта DePin в основном используется для связанных услуг внутри экосистемы, включая оплату сетевых сборов, обменные услуги или участие в других функциях. Это указывает на то, что он имеет реальную ценностную поддержку, а не является чисто спекулятивным товаром.
3. Распределение токенов
Выпуск и распределение токенов обычно осуществляется двумя способами: справедливый выпуск (как в случае с биткойном) и выпуск после предварительной добычи (как в случае с эфириумом). Этот проект DePin использует способ предварительного распределения, что соответствует характеристикам проектов, поддерживаемых венчурным капиталом.
При анализе распределения токенов также следует обратить внимание на следующие моменты:
Состав держателей: поведенческие модели институциональных и частных инвесторов различаются
Уровень распределения: чрезмерно централизация владения может увеличить риски
План блокировки и разблокировки: большое количество токенов, входящих в обращение, может подавить цену
В отрасли обычно считается, что распределение не менее 50% токенов среди сообщества является более идеальным подходом, который может эффективно сбалансировать интересы всех сторон.
4. Токен治理
核心问题 токеномика заключается в том, как мотивировать участников и обеспечить долгосрочную устойчивость проекта. Многие Web3 проекты вводят механизмы стейкинга для повышения стоимости токена:
Награды за стейкинг установили нижнюю границу стоимости для токенов
Заморозка токенов уменьшает предложение на рынке, что способствует повышению цены
Данный проект DePin также предлагает услуги по ставке, направленные на снижение давления распродаж после выхода на рынок и уменьшение фактического объема обращения.
Резюме
Отличная токеномика должна иметь три элемента:
Разумный механизм стейкинга: связывание интересов пользователей с ценностью проекта
Широкие сценарии применения: постоянное расширение на основе роста бизнеса
Стабильный рост бизнес-доходов: обеспечение долгосрочной ценности проекта
Несмотря на то, что модель экономики токенов очень важна, её суть всё же заключается в создании ценности самого бизнеса. Токены, не имеющие реальной поддержки, в конечном итоге станут "воздушными токенами".
В настоящее время модели токеномики все еще быстро развиваются. Однако независимо от того, как меняются модели, методы анализа с четырех измерений: предложение, спрос, распределение и управление, по-прежнему применимы. Инвесторы должны постоянно следить за динамикой рынка и своевременно узнавать о появлении новых моделей токенов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
rekt_but_vibing
· 07-18 08:54
Еще одна волна скамкоинов приближается?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurnerSociety
· 07-18 08:54
В итоге, какой токен может заставить меня потерять деньги быстрее?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 07-18 08:53
Снова начинают говорить о мире криптовалют.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractWorker
· 07-18 08:49
застейкать归застейкать 关键是项目靠谱
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-18 08:44
Поиграв долго, наконец понимаешь, что в конце концов формула оказалась правильной.
Анализ четырёх основных измерений токеномики: предложение, полезность, распределение и управление
Обсуждение важности токеномики
Для проектов Web3 тщательно разработанная модель токеномики является ключевым фактором успеха проекта. Команда разработчиков должна тщательно создать эту модель, чтобы гарантировать долгосрочное устойчивое развитие проекта.
Для обычных пользователей крайне важно тщательно оценить токеномику проекта перед тем, как принять решение об участии в нем. Только полностью понимая суть проекта, можно увеличить вероятность успешных инвестиций.
Недавно один известный проект DePin опубликовал детали своей токеномики, что предоставляет нам конкретный случай для обсуждения того, как анализировать преимущества и недостатки токен моделей.
Анализ модели экономики токенов можно начать с четырех измерений: предложение токенов (сторона предложения), полезность токенов (сторона спроса), распределение токенов (состояние владения) и управление токенами (долгосрочная экосистема).
! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?
1. Токен поставка
При оценке ситуации с поставками токенов основное внимание уделяется четырем ключевым показателям:
Кроме того, механика сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов приведет к дефляции, в то время как постоянное расширение предложения вызовет инфляцию.
В качестве примера этого проекта DePin его общее предложение составляет 1 миллиард токенов. Из них 120 миллионов распределены команде и будут выданы в течение 6 лет, что отражает долгосрочную приверженность команды. 280 миллионов распределены среди инвесторов и для аэрдропа, эта часть составляет начальный объем обращения. Оставшиеся 600 миллионов будут созданы через майнинг, предоставляя возможность будущим участникам.
Данный проект также планирует выкупать токены за счет доходов от бизнеса, что в целом демонстрирует дефляционную тенденцию и предоставляет надежную поддержку стоимости токенов.
2. Утилита Токена
Токеномика отражает реальную ценность токена, включая его сценарии использования и способность привлекать пользователей. Это можно рассматривать с трех сторон:
Токен данного проекта DePin в основном используется для связанных услуг внутри экосистемы, включая оплату сетевых сборов, обменные услуги или участие в других функциях. Это указывает на то, что он имеет реальную ценностную поддержку, а не является чисто спекулятивным товаром.
3. Распределение токенов
Выпуск и распределение токенов обычно осуществляется двумя способами: справедливый выпуск (как в случае с биткойном) и выпуск после предварительной добычи (как в случае с эфириумом). Этот проект DePin использует способ предварительного распределения, что соответствует характеристикам проектов, поддерживаемых венчурным капиталом.
При анализе распределения токенов также следует обратить внимание на следующие моменты:
В отрасли обычно считается, что распределение не менее 50% токенов среди сообщества является более идеальным подходом, который может эффективно сбалансировать интересы всех сторон.
4. Токен治理
核心问题 токеномика заключается в том, как мотивировать участников и обеспечить долгосрочную устойчивость проекта. Многие Web3 проекты вводят механизмы стейкинга для повышения стоимости токена:
Данный проект DePin также предлагает услуги по ставке, направленные на снижение давления распродаж после выхода на рынок и уменьшение фактического объема обращения.
Резюме
Отличная токеномика должна иметь три элемента:
Несмотря на то, что модель экономики токенов очень важна, её суть всё же заключается в создании ценности самого бизнеса. Токены, не имеющие реальной поддержки, в конечном итоге станут "воздушными токенами".
В настоящее время модели токеномики все еще быстро развиваются. Однако независимо от того, как меняются модели, методы анализа с четырех измерений: предложение, спрос, распределение и управление, по-прежнему применимы. Инвесторы должны постоянно следить за динамикой рынка и своевременно узнавать о появлении новых моделей токенов.