Анализ экономической модели Токена Friend.Tech и обсуждение перспектив

Резюме

Friend.Tech как представительное приложение в области SocialFi, быстро привлекло широкое внимание после запуска в августе 2023 года. Платформа позволяет влиятельным лицам (KOL) токенизировать и торговать своим социальным влиянием. Этот отчет, основываясь на анализе данных блокчейна, глубоко исследует токеномическую модель Friend.Tech:

1. Цены на Keys растут в геометрической прогрессии, принося KOL значительную прибыль, но также ограничивая размер аудитории. 99,94% аккаунтов сосредоточено на владении Keys в диапазоне от 0 до 100, цена в основном ниже 4 ETH.

2. Жесткий механизм ценообразования привел к резкому снижению объема торгов Keys по высокой цене. Среднее количество сделок в день за первые сутки составило всего 7, затем осталось менее 1. Текущая модель имеет неопределенные перспективы для продолжения прибыльности.

3. Четкое арбитражное пространство привлекло множество спекулянтов и роботов, что составило 90,6% от общего объема торгов. Однако только 18,6% спекулянтов достигли положительной прибыли, из которых половина была получена 10,8% чистыми спекулянтами.

С учетом анализа рыночной производительности, поведения пользователей и экономической логики, мы пришли к следующим выводам:

1. Экономическая модель Friend.Tech имеет низкую устойчивость. Высокая стоимость ключей и низкие перспективы прибыли могут привести к снижению объемов торгов.

2. Платформа обладает потенциалом для развития в области социальных функций. Арбитражные возможности могут способствовать спонтанной рекламе, связь между пользователями тесная и склонна к взаимовыгодному поведению, что имеет демонстрационное значение для модели SocialFi. Однако опыт использования и легко копируемая бизнес-модель могут повлиять на перспективы.

Один. Введение в Friend.Tech

Friend.Tech — это новое приложение в области Web3 социального финансирования ( SocialFi ), запущенное разработчиком Racer 10 августа 2023 года. Платформа позволяет пользователям торговать правом на личные чаты один на один с другими с помощью криптовалюты, связывая социальное влияние с экономической ценностью напрямую.

Платформенные игры:

1. Пользователь привязывает аккаунт Twitter, каждый аккаунт соответствует одной группе ключей.
2. Пользователи могут бесплатно получить первую функцию активации Key.
3. Купить Keys других пользователей, чтобы стать держателем и получить право на личный чат один на один.
4. Можно покупать несколько ключей от разных пользователей, а также продавать уже имеющиеся ключи.

Friend.Tech работает на базе цепи Base, данные о держателях ключей хранятся в смарт-контрактах, а транзакции оплачиваются ETH.

Два. Обзор экономической модели токенов

Friend.Tech использует фиксированную ценовую формулу, основанную на общем количестве ключей:

• Цена покупки: 0.0000001 * X^2 ETH (X для текущего общего количества ключей )
• Цена продажи: 0.00000009 * X^2 ETH

Комиссия за транзакцию составляет 10%, из которых 5% распределяется среди создателей ключей, а 5% - среди команды проекта.

Преимущества этой экономической модели:

1. Избегайте проблем раннего холодного запуска и колебаний цен
2. Поощрение раннего выявления потенциальных KOL
3. Предоставить KOL щедрое вознаграждение
4. Ограничить возможность бесконечного раздувания цен на Keys

Потенциальные проблемы:

1. Привлечение большого числа спекулянтов и роботов
2. Количество держателей ключей ограничено
3. Период снижения активности платформы короткий
4. Трудно полагаться на существующих пользователей для получения постоянной прибыли

Три. Анализ данных на цепочке

3.1 Производительность проекта

• Первый день запуска: 17,556 Токенов создано, 136,000 транзакций, объем торгов более 4,000 ETH
• Максимум за день: 525000 сделок, более 10000 ETH объемов торгов, более 500 ETH дохода от проектов
• По состоянию на 19 сентября: 206,706 пользователей, 203,953 токенов создано, 258,859 токенов в обращении, 3,049,066 транзакций, объем транзакций 139,530 ETH

3.2 Классификация пользователей

1. Умеренные участники: большинство пользователей, низкая частота сделок, ограниченный доход
2. KOL: Привлечение последователей для покупки Keys в основном зависит от прибыли от распределения по протоколу
3. Спекулянты: активно торгуют популярными Keys, извлекая прибыль из разницы в ценах

3.3 Анализ поведения спекулянтов

• Спекулянт ( 21.7% пользователь ) внес 78.9% объема торгов и 88.4% суммы сделок
• Только 18,6% спекулянтов получили положительную доходность, из которых 10,8% не связали свои социальные аккаунты.
• 186 подозрительных роботов совершили 27,648 "снайперских" сделок, получив прибыль 2553.84 ETH

3.4 Поведение KOL и доходы

• 86.5% пользователей имеют доход от соглашений, 4718 пользователей с доходом >0.1 ETH
• Доход первых 3 KOL составляет около 6,000-8,000 USD в день
• 99.94% учетных Keys держит менее 100, цена менее 0.6 ETH
• 68.1% KOL дополнительно покупали свои собственные Keys, но доход не высок

3.5 Анализ активности платформы

• Повышение цены на Keys приводит к остановке торговли
• После создания ключей количество сделок снизилось до 2 раз на второй день, а на третий день стало менее 1 раза.
• Почти половина дневного объема торгов по-прежнему поступает от новых ключей
• Объем торгов KOL Keys демонстрирует тенденцию к снижению

3.6 Пользовательская социальная сеть

• 79,2% пользователей подключены к одной и той же сообществе
• В среднем у каждого пользователя 3-4 друга
• Вероятность того, что друг друга друга также является другом, составляет 41,3%
• 13.5% Социальные отношения взаимны

Четыре, резюме и перспективы

4.1 Применение недостатков

• Простота социальных функций, трудности с удержанием пользователей
• Существуют проблемы с мошенничеством, сбоями и т.д.
• Невозможно ограничить пользователей в обходе фронтенда для прямого взаимодействия с контрактом
• Недостаточная защита конфиденциальности
• Бизнес-модель легко копируется

4.2 Перспективы развития Web3 социальных сетей

• Преимущества Web3: токен стимулы являются прямым и эффективным способом привлечения клиентов
• Вызов: как превратить спекулятивных пользователей в настоящих активных пользователей
• Недостаточная устойчивость экономической модели Friend.Tech, требуется дальнейшая оптимизация
• Веб3 социальные платформы все еще нуждаются в постоянном улучшении в таких аспектах, как пользовательский опыт и защита конфиденциальности.

4.3 Предложения по улучшению экономической модели токена Friend.Tech

1. Введение механизма динамического ценообразования: на основе существующей фиксированной ценовой формулы добавить динамический фактор, связанный с активностью торговли. Это позволит сохранить оригинальную модель и одновременно сделать цены более отражающими рыночный спрос, увеличивая устойчивость торговли.

2. Установите ступенчатую комиссию: установите разные уровни комиссии в зависимости от цены или частоты сделок с Keys. Например, для высоких цен или частых сделок с Keys взимайте более высокую комиссию, что может сдерживать чрезмерное спекулирование и одновременно увеличивать доход платформы.

3. Введение механизма стейкинга Keys: позволяет пользователям ставить свои Keys для получения дополнительных преимуществ, таких как снижение торговых сборов или получение прав управления платформой. Это может стимулировать долгосрочное удержание, повышая лояльность пользователей, при этом не изменяя существующую основную модель торговли.