Децентрализованные финансы восстанавливаются с сильным импульсом. Сможет ли Aave воспользоваться этой ситуацией?

Восстановление в сфере Децентрализованных финансов становится все более сильным. Сможет ли Aave снова подняться?

В последнее время тенденция к восстановлению DeFi 2.0 привлекла широкое внимание в отрасли. Некоторые аналитики указывают на основные факторы, способствующие этой тенденции:

  • Значительный прогресс в экосистеме Децентрализованных финансов, заметные улучшения в масштабируемости и безопасности, а также появление инновационных приложений, таких как токенизация реальных активов.
  • Общая заблокированная стоимость (TVL ) значительно возросла с октября прошлого года, объем торговли DEX также продолжает расти.
  • Крупные учреждения входят на рынок через токенизированные фонды и стабильные монеты, что свидетельствует о повышении признания Децентрализованных финансов в мейнстриме.
  • Недавняя политика снижения процентных ставок делает доходность Децентрализованных финансов более привлекательной по сравнению с традиционными инвестициями.
  • Децентрализованные финансы整体更加成熟稳健,为新一轮增长做好了准备

С более макроэкономической точки зрения, снижение процентной ставки центрального банка на 50 базисных пунктов может ознаменовать собой поворотный момент. Объем денежной массы M2 снова увеличивается, а динамика цен на биткойн совпадает с предыдущими циклами, что намекает на возможное начало нового сильного роста.

Однако есть и голоса, предостерегающие, что агрессивное снижение процентных ставок часто предвещает экономический спад, а геополитическая ситуация остается напряженной. Несмотря на эти риски, в настоящее время общее настроение на рынке склоняется к оптимизму. Эта волна восстановления, похоже, готовит почву для неожиданного роста.

Учитывая влияние долгосрочного медвежьего рынка, оценка сектора Децентрализованные финансы в целом под давлением и существует вероятность недооценки. Далее мы сосредоточимся на анализе рыночной позиции Aave и оценим его потенциальные возможности в условиях сильного восстановления Децентрализованные финансы.

Aave: на подходе?

TVL Децентрализованных финансов значительно восстановился с низкого уровня 2022 года, увеличившись более чем на 100% до 77 миллиардов долларов. Тем не менее, текущий TVL все еще на 50% ниже пиковых значений в 154 миллиарда долларов 2021 года. Это указывает на то, что, несмотря на возрождение интереса к этой области, оценка Децентрализованных финансов все еще далеко от высоких уровней предыдущего бычьего рынка.

Глобальная экономика вступает в период смягчения, сможет ли AAVE возглавить возрождение Децентрализованных финансов?

1. Лидерство на рынке и активность бизнеса

Aave, как лидер в области Децентрализованных финансов, предлагает услуги по кредитованию криптовалют без посредников. Платформа была запущена в 2017 году под именем ETHLend, в 2018 году переименована в Aave и в период процветания Децентрализованных финансов в 2020 году получила значительный рост. За последние три года Aave занимает более 50% рынка кредитования в Децентрализованных финансах. Ключ к его успеху заключается в постоянных обновлениях и запуске новых продуктов, таких как стабильная монета GHO, а также модуль безопасности на сумму 400 миллионов долларов. Механизм "покупки и распределения" создает стабильное давление на покупку, что дополнительно поддерживает долгосрочный рост стоимости токена.

В 2024 году TVL Aave достигнет 13 миллиардов долларов США, что отражает сильный уровень принятия пользователями и постоянно растущую уверенность в платформе. Запуск стабильной монеты GHO расширил источники дохода, а недавняя экспансия на не-EVM цепочки, такие как Aptos, увеличила охват рынка.

Глобальная экономика вступает в период стимулирования, сможет ли AAVE возглавить возрождение Децентрализованных финансов?

Активный объем кредитования Aave также значительно вырос в последнее время. Последние данные показывают, что активные кредиты Aave достигли 7,4 миллиарда долларов США, что further укрепляет его доминирующую позицию на рынке кредитования в сфере Децентрализованные финансы. Этот рост обусловлен недавней корректировкой токеномики, которая уменьшила инфляционное давление на токен AAVE и распределила доходы среди стейкеров стабильныхcoin, что повысило привлекательность протокола для кредиторов.

Глобальная экономика входит в период смягчения, приведет ли AAVE к возрождению Децентрализованных финансов?

2. Низкая оценка и возможности накопления

Несмотря на то, что Aave занимает лидирующие позиции на рынке, как и другие проекты в сфере Децентрализованные финансы, он все еще остается недооцененным. Несколько месяцев назад были проведены анализы, согласно которым коэффициент цены к доходу (P/F) Aave составляет 2,8, а годовой доход — 240 миллионов долларов. Учитывая, что 93% предложения токенов уже в обращении, Aave может столкнуться с меньшим давлением на продажу по сравнению с другими проектами. После 2,5 лет бокового движения Aave может ожидать волну восстановления. Недавний прорыв цен указывает на то, что Aave, возможно, находится на ранних стадиях нового восходящего тренда, что делает его привлекательным активом для долгосрочного накопления. Эта техническая динамика, в сочетании с его крепкими фундаментальными показателями, поддерживает аргумент о потенциальном восстановлении цен, особенно в свете возобновленного интереса к проектам в сфере Децентрализованные финансы.

Глобальная экономика входит в цикл смягчения, сможет ли AAVE возглавить возрождение Децентрализованных финансов?

3. Интерес институциональных инвесторов

Недавний интерес институтов к Aave в основном обусловлен запуском продукта Aave Arc, который является лицензированным DeFi-сервисом, разработанным специально для регулируемых финансовых учреждений. В настоящее время более 30 компаний из белого списка могут использовать эту платформу. Предоставляя соответствующую требованиям регуляторов среду для заимствования цифровых активов, Aave Arc нацелен на создание моста между традиционными финансами и Децентрализованными финансами, предлагая высокодоходные возможности при соблюдении требований регулирования.

Кроме того, известные инвестиционные компании включили Aave в свой портфель цифровых активов, заменив GMX и Synthetix. С возможным снижением процентных ставок в США традиционные доходности денежного рынка в долларах снизятся, в то время как высокие доходности DeFi будут более привлекательными, что повысит спрос.

В этом году запуск ETF на ETH также может привлечь значительные объемы средств в Децентрализованные финансы, и Aave, благодаря своей сильной позиции на рынке кредитования Ethereum, вероятно, станет основным бенефициаром, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов.

4. Конкурентные преимущества

В отличие от конкурентов, таких как Compound, Aave выделяется своей многоцепочечной способностью и более широким поддерживаемым ассортиментом активов. Хотя Compound в основном работает в сети Ethereum, Aave также присутствует в таких сетях, как Polygon, Avalanche и Fantom, что обеспечивает более широкий охват, более низкие комиссии, более высокую скорость транзакций и большую привлекательность для пользователей.

Кроме того, Aave поддерживает более разнообразные типы залогов, от традиционных криптовалют до токенизированных активов и стейк-деративов. Это разнообразие продуктового портфеля, наряду с такими уникальными функциями, как мгновенные кредиты и стабильная монета GHO, помогает Aave занять большую долю на рынке Децентрализованных финансов и сохранять свои лидирующие позиции в области кредитования.

Глобальная экономика вступает в период смягчения, приведет ли AAVE к возрождению Децентрализованных финансов?

5. Катализаторы будущего развития

Aave 2030 — это стратегический план, предложенный Aave Labs, который направлен на расширение протокола за пределы Ethereum и внедрение новых функций в ближайшие годы. Основные цели включают:

  1. Мультицепная экспансия: Aave планирует поддерживать не-EVM цепи и расширять бизнес, создавая кросс-цепную платформу Децентрализованных финансов. Это позволит пользователям использовать услуги Aave в различных экосистемах блокчейна, увеличивая ликвидность и уровень принятия пользователями.

  2. Обновление Aave V4: внедрение интеграции реальных активов, повышение капиталовложений и улучшение инструментов управления. Объединив реальные активы с GHO-стабильной монетой, Aave стремится диверсифицировать свою базу залога, предоставляя более стабильную поддержку для кредитных услуг. Эта инициатива ожидает привлечь больше пользователей и учреждений, особенно тех, кто ищет более безопасные финансовые продукты, основанные на физических активах.

  3. Активная финансовая модель: Aave предложил активную бюджетную модель для своего плана на 2030 год, заранее установив четкое распределение средств и цели. Начальный бюджет включает 15 миллионов GHO и 25,000 stkAAVE, предназначенных для исследований, разработки и безопасности аудита.

Основная цель Aave к 2030 году — создать устойчивую, кросс-чейновую, регулируемую экосистему Децентрализованных финансов, способную адаптироваться к изменениям на рынке и предоставлять основные инфраструктурные услуги как розничным, так и институциональным пользователям.

Глобальное вступление в период смягчения, AAVE будет лидером возрождения Децентрализованных финансов?

Положительные факторы

  • Aave занимает 67% доли на рынке Децентрализованных финансов (DeFi) кредитования, управляя активными кредитами на сумму 7,4 миллиарда долларов, что ставит его в выгодное положение в росте кредитования DeFi.
  • Aave развивает свою деятельность на нескольких блокчейнах и планирует расширение на новые публичные цепочки, такие как Aptos, что должно привлечь больше пользователей и ликвидности.
  • Стейблкоин GHO получает признание на рынке, что увеличивает источники дохода платформы, делая ее структуру доходов более разнообразной и стабильной.
  • Aave Arc предназначен специально для институциональных инвесторов, позволяя им участвовать в Децентрализованных финансах в соответствии с нормами, что способствует привлечению традиционных финансовых средств.
  • Потенциальный запуск ETF на ETH и снижение процентных ставок могут привлечь больше средств в Децентрализованные финансы, что даст Aave значительные возможности для увеличения TVL.

Глобальное вступление в период смягчения, приведет ли AAVE к возрождению Децентрализованных финансов?

Факторы риска

  • Aave занимает высокую долю на рынке Децентрализованные финансы, и такая высокая концентрация может сделать любой технический сбой, уязвимость смарт-контрактов или целенаправленное регулирование значительным образом влиять на всю отрасль.
  • Если темпы усыновления GHO замедлятся или конкурирующие стейблы поднимутся, это может повлиять на рост доходов Aave и ослабить его конкурентные преимущества в области Децентрализованные финансы.
  • Глобальная экономическая рецессия может уменьшить приток средств в рискованные активы, ограничить кредитные операции на платформах Децентрализованных финансов, что, в свою очередь, повлияет на доходы платформы и TVL.
  • Эскалация геополитических рисков может увеличить неопределенность и волатильность на рынке, снизив желание инвесторов участвовать в Децентрализованных финансах.
  • Хотя в настоящее время давление со стороны регуляторов, похоже, несколько ослабло, если на глобальном уровне появятся недружественные к криптовалютам политики, это все равно может представлять угрозу для развития отрасли. Строгое регулирование стейблкоинов, кредитных протоколов или Децентрализованных финансов может подорвать доверие к рынку и сократить активность на платформах, таких как Aave, особенно на ключевых рынках, таких как США и ЕС. Важно внимательно следить за предстоящими выборами и политическими направлениями для оценки этого риска.

Весь мир вступает в период смягчения, приведет ли AAVE к возрождению Децентрализованных финансов?

Глобальный переход к смягчению, приведет ли AAVE к возрождению Децентрализованных финансов?

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 7
  • Поделиться
комментарий
0/400
LiquidatedAgainvip
· 8ч назад
Снова хочешь вложить все в AAVE? Я все еще помню урок о том, что в прошлый раз неправильно рассчитал залог и меня ликвидировали...
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiChallengervip
· 8ч назад
Перед тем как решать задачи, стоит внимательно изучить исторические данные, в 2019 году AAVE также был таким популярным.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainArchaeologistvip
· 8ч назад
Что касается TMA, aave все еще ползет по яме.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoPunstervip
· 8ч назад
Снова история о магии, когда институциональные инвесторы поднимаются на борт. Смешно до слез. Ожидаю падения и богатства.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBankruptervip
· 8ч назад
Пока подождем, немного заработаем и уходим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DYORMastervip
· 8ч назад
Ай-йо, Aave снова начинает На луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTRegretDiaryvip
· 8ч назад
Старый aave поднимается и уходит
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить