Руководство по соблюдению требований для инвестиций во Вторичном рынке Web3
В последнее время структура инвестиций в Web3 претерпевает изменения, начиная с "отхода" от первичного рынка и заканчивая "реструктуризацией" вторичного рынка. С учетом того, что традиционная модель венчурного капитала теряет привлекательность из-за трудностей выхода и низкой активности в привлечении средств, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптированные к рыночным условиям способы участия. Однако эти новые инвестиционные пути также влекут за собой соответствующие юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен правовой контекст и риски участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, чтобы предоставить важные рекомендации для инвесторов.
Идентификация участника
Вторичный рынок криптовалюты, способ участия определяет регулирующие требования. На примере Гонконга и США:
В Соединенных Штатах, независимо от того, являются ли они частными или институциональными инвесторами, все, кто инвестирует в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Участники LP в продуктах управления криптоактивами должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или управляющие фондами с освобождением.
В Гонконге в настоящее время нет четкого запрета на участие индивидуальных инвесторов, но требуется, чтобы платформы обладали лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не имели права продвигать высокорискованные продукты среди розничных клиентов.
Рекомендуется инвесторам выбрать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Личные инвесторы должны в первую очередь использовать местные лицензированные торговые платформы, регистрироваться с реальными именами и избегать использования неясных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы или небольшие фонды могут создавать SPV или фондовые структуры в таких регионах, как Гонконг, Каймановые острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению.
Участники структурированных фондов должны подтвердить, имеет ли управляющий соответствующую законную лицензию, такую как CIMA, RIA, освобождение MAS и т.д.
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы крайне важен. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатными деньгами, налоговую отчетность и т.д., степень соответствия относительно высокая. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на наличие лицензий у платформы в их местоположении.
Децентрализованные биржи (DEX), хотя технически и не имеют зарегистрированных сущностей, могут представлять собой более высокие юридические риски в многих юрисдикциях, особенно при торговле деривативами, маржинальной торговле или высокочастотном арбитраже.
Инвесторы должны выполнить как минимум два пункта:
Узнайте о соответствии платформы, подтвердите, имеет ли она официальную лицензию в своем регионе.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил, таких как анонимные кошельки для трансферов и мосты между цепями для обхода контроля за вводом и выводом средств, поскольку эти действия могут быть расценены как отмывание денег или незаконный перевод средств.
Безопасный ввод и вывод средств
Для инвесторов безопасность и соответствие при вводе и выводе средств имеют решающее значение. Особенно для инвесторов из материкового Китая, ранее популярный способ обмена USDT через OTC стал высокорисковым. Банки ужесточили проверки на большие объемы обмена USDT, а использование личных банковских карт для подключения к OTC может привести к значительным рискам.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути вывода и ввода средств, соответствующие требованиям, но при этом необходимо четко понимать "идентификацию" и "пути". Рекомендуется избегать того, чтобы счета физических лиц несли всю нагрузку по торговле, особенно при частых сделках или больших объемах средств, следует использовать законные, изолированные структуры идентификации.
Распространенные структуры соответствия включают:
Кайман SPV: подходит для криптофондов, гибкие входы и выходы, прозрачность регулирования.
Гонконгская структура семейного офиса: подходит для инвесторов с гонконгским капиталом или зарубежным доходом.
Структура фонда, освобожденного в Сингапуре: подходит для портфельных инвестиций, облегчает отчетность и последующую трансформацию.
Эти структуры могут быть использованы в сочетании с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направления денежных средств банкам и налоговым органам.
Налоговая декларация
Полученные доходы на крипторынке, включая арбитраж,airdrops, вознаграждения за Staking, прибыль от покупки и продажи NFT и т.д., теоретически подлежат налогообложению. Несколько стран уже включили криптоактивы в налоговую систему.
Например, в США IRS включила сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации 1040. Хотя в Сингапуре общая налоговая нагрузка относительно низка, IRAS четко указывает, что коммерческая прибыль от криптоактивов подлежит налогообложению в соответствии с соответствующими типами доходов.
Для инвесторов с высоким чистым капиталом рекомендуется:
Подготовьте полные торговые записи.
Нанять профессионального налогового консультанта/бухгалтера для упорядочивания структуры доходов.
При участии в инвестициях через SPV или семейные офисы необходимо учитывать корпоративное право и налоговые соглашения, чтобы подтвердить принадлежность доходов и юрисдикционную ответственность.
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капитальным участникам больше возможностей для участия. Однако разнообразие способов участия также принесло более сложные обязанности.
Независимо от того, являются ли вы индивидуальным инвестором, семейным офисом или участвуете через фонд, вам необходимо активно идентифицировать свою правовую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные пути. Это основное правило, которое обеспечит вам защиту от нарушения правовых норм в будущем.
Важно подчеркнуть, что разнообразие и быстрое развитие мира Web3 не могут быть отделены от правовых границ. Инвесторы должны участвовать в Web3 при соблюдении законности и соответствия, тщательно оценивая риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Поделиться
комментарий
0/400
StakeOrRegret
· 15ч назад
Соответствие坐牢制造机~
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShitcoinConnoisseur
· 15ч назад
Понял, понял, чуть снова не разыграли людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MelonField
· 15ч назад
Соответствие как делать, еще учить?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SilentObserver
· 15ч назад
Входите, входите, не обращайте внимания на Соответствие.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 15ч назад
узнал этот урок с 6 цифрами в Газ... smh
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degen4Breakfast
· 16ч назад
Это всего лишь правила управления складами, потратить несколько сотен юаней и обсуждать это с юридической точки зрения?
Руководство по соблюдению инвестиционных норм на вторичном рынке Web3: анализ рисков и правовых границ
Руководство по соблюдению требований для инвестиций во Вторичном рынке Web3
В последнее время структура инвестиций в Web3 претерпевает изменения, начиная с "отхода" от первичного рынка и заканчивая "реструктуризацией" вторичного рынка. С учетом того, что традиционная модель венчурного капитала теряет привлекательность из-за трудностей выхода и низкой активности в привлечении средств, инвесторы начинают искать более гибкие и адаптированные к рыночным условиям способы участия. Однако эти новые инвестиционные пути также влекут за собой соответствующие юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен правовой контекст и риски участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, чтобы предоставить важные рекомендации для инвесторов.
Идентификация участника
Вторичный рынок криптовалюты, способ участия определяет регулирующие требования. На примере Гонконга и США:
В Соединенных Штатах, независимо от того, являются ли они частными или институциональными инвесторами, все, кто инвестирует в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Участники LP в продуктах управления криптоактивами должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны зарегистрироваться как RIA или управляющие фондами с освобождением.
В Гонконге в настоящее время нет четкого запрета на участие индивидуальных инвесторов, но требуется, чтобы платформы обладали лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не имели права продвигать высокорискованные продукты среди розничных клиентов.
Рекомендуется инвесторам выбрать путь соответствия в зависимости от своей идентичности:
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы крайне важен. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатными деньгами, налоговую отчетность и т.д., степень соответствия относительно высокая. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на наличие лицензий у платформы в их местоположении.
Децентрализованные биржи (DEX), хотя технически и не имеют зарегистрированных сущностей, могут представлять собой более высокие юридические риски в многих юрисдикциях, особенно при торговле деривативами, маржинальной торговле или высокочастотном арбитраже.
Инвесторы должны выполнить как минимум два пункта:
Безопасный ввод и вывод средств
Для инвесторов безопасность и соответствие при вводе и выводе средств имеют решающее значение. Особенно для инвесторов из материкового Китая, ранее популярный способ обмена USDT через OTC стал высокорисковым. Банки ужесточили проверки на большие объемы обмена USDT, а использование личных банковских карт для подключения к OTC может привести к значительным рискам.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути вывода и ввода средств, соответствующие требованиям, но при этом необходимо четко понимать "идентификацию" и "пути". Рекомендуется избегать того, чтобы счета физических лиц несли всю нагрузку по торговле, особенно при частых сделках или больших объемах средств, следует использовать законные, изолированные структуры идентификации.
Распространенные структуры соответствия включают:
Эти структуры могут быть использованы в сочетании с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источников и направления денежных средств банкам и налоговым органам.
Налоговая декларация
Полученные доходы на крипторынке, включая арбитраж,airdrops, вознаграждения за Staking, прибыль от покупки и продажи NFT и т.д., теоретически подлежат налогообложению. Несколько стран уже включили криптоактивы в налоговую систему.
Например, в США IRS включила сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации 1040. Хотя в Сингапуре общая налоговая нагрузка относительно низка, IRAS четко указывает, что коммерческая прибыль от криптоактивов подлежит налогообложению в соответствии с соответствующими типами доходов.
Для инвесторов с высоким чистым капиталом рекомендуется:
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капитальным участникам больше возможностей для участия. Однако разнообразие способов участия также принесло более сложные обязанности.
Независимо от того, являются ли вы индивидуальным инвестором, семейным офисом или участвуете через фонд, вам необходимо активно идентифицировать свою правовую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные пути. Это основное правило, которое обеспечит вам защиту от нарушения правовых норм в будущем.
Важно подчеркнуть, что разнообразие и быстрое развитие мира Web3 не могут быть отделены от правовых границ. Инвесторы должны участвовать в Web3 при соблюдении законности и соответствия, тщательно оценивая риски.