В блокчейне началась эпоха американских акций, создавая биржу следующего поколения
В эпоху слияния криптовалют и технологий ИИ настоящие важные истории часто игнорируются. Чтобы выявить эти игнорируемые истины, появился новый англоязычный видеопроект. Созданный двумя ведущими, этот выпуск программы сосредоточен на новой волне финансовой токенизации, глубоко анализируя, как несколько компаний борются за доминирование на рынке через токенизацию акций, обсуждая преимущества соблюдения нормативных требований текущей модели и предвосхищая глубокое влияние этой тенденции на глобальные капиталовложения, торговую эффективность и рыночную волатильность.
Вход гигантов и стратегическое планирование
план расширения токенизированных акций на одной из бирж
В последнее время одна из бирж объявила о планах поддерживать токенизированные формы более 1000 американских акций к концу этого года. Основные моменты этого плана включают:
Торговля в любое время: обеспечьте круглосуточную торговлю, преодолевая ограничения времени открытия традиционных рынков.
Частичное владение: снижение инвестиционного барьера, позволяющее большему числу обычных инвесторов участвовать в фондовом рынке.
Глобальная доступность: предоставление более удобных инвестиционных возможностей для инвесторов со всего мира.
В настоящее время эта услуга доступна только на рынке ЕС, но платформа объявила о запуске Layer 2 в блокчейне на базе Arbitrum. Этот шаг не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует дальнейшее сближение традиционных финансовых компаний с технологиями блокчейна.
Однако это нововведение не лишено споров. Некоторые технологические компании в социальных сетях указывают, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям, поскольку акции некоторых компаний являются закрытыми. Кроме того, согласно часто задаваемым вопросам этой биржи, пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это различие подчеркивает необходимость четкого общения компаниями с пользователями при продвижении токенизированных финансовых продуктов, чтобы избежать недопонимания.
размещение токенизированных акций на одной из криптобирж
Другой криптовалютной биржей была принята другая стратегия. Заключено новое сотрудничество с партнерами, запущены xStocks на Solana, предлагающие более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыты для пользователей вне США.
Эти токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Выпущено на основе блокчейна Solana: может быть выведено в кошелек с самоуправлением и совместимо с протоколами децентрализованных финансов (DeFi).
Низкий порог инвестиций: пользователи могут участвовать в инвестициях в токенизированные активы всего за 1 доллар.
Гибкость активов: токенизированные акции могут использоваться в DeFi-протоколах для получения дохода или в качестве залога для получения кредитного плеча.
Интересно, что несмотря на то, что эта биржа имеет сеть Layer 2 на основе OP Stack, в области токенизированных акций она выбрала склоняться к экосистеме Solana. Оставится ли этот стратегический выбор с долгосрочными преимуществами, еще предстоит увидеть.
Вход других игроков
Кроме вышеупомянутых двух компаний, другие платформы также активно входят в сферу токенизированных акций:
Некоторая биржа заключила стратегическое сотрудничество с партнёрами и постепенно запускает токенизированные американские акции и ETF-продукты на своей спотовой платформе, но их стратегия заключается в том, чтобы напрямую интегрировать токенизированные акции на спотовый рынок. Эти активы привязаны к реальным акциям в соотношении 1:1 и одновременно поддерживают сети Ethereum и Solana, в будущем также возможно осуществление дивидендов в блокчейне.
Другой торговый платформе тоже не хватает. Они запустили первую токенизированную акцию — MicroStrategy и открыли ее для пользователей ЕС с партнерами. Этот продукт обеспечивает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу) и полностью реализован в блокчейне, обеспечивая соблюдение норм и одновременно расширяя границы торгуемых активов.
Рыночная структура и истор echoes
потенциальная схема какого-то крипто биржа
Как крупная компания в области криптовалют, эта биржа, хотя еще не вошла в рынок официально, все же заслуживает внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), стремясь найти возможности для соблюдения норм в области токенизированных акций.
Преимущества компании включают:
Мощный инвестиционный портфель: инвестиции в несколько ведущих DeFi-протоколов. Если удастся интегрировать эти протоколы в токенизированный бизнес акций, его влияние значительно возрастет.
Передовая технологическая инфраструктура: его в блокчейне движется к цели в миллион TPS (количество обработанных транзакций в секунду), скорость транзакций достаточно конкурентоспособна с Solana.
Несмотря на то, что компания обычно не является первым игроком, она склонна запускать наиболее совершенные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может привести к успеху в области токенизированных акций.
Соблюдение норм является ключевым
Все это напоминает о Mirror Protocol, запущенном в 2020 году. Он когда-то взорвал рынок с помощью "зеркальных синтетических активов", привлекая за короткий срок 2 миллиарда долларов США общей заблокированной стоимости (TVL). Но в конечном итоге он завершился из-за проблем с регулированием и связанных с этим событий. В отличие от этого, сегодняшняя модель имеет принципиально иное значение. Независимо от компании, все они применяют более соответствующий и регулируемый подход, избегая риска повторения ошибок прошлого. С приходом традиционных игроков и крипто-голубых фишек масштаб токенизированных акций, вероятно, значительно превзойдет прежние показатели.
Изменение капитала в блокчейне
Некоторые аналитики ожидают, что к концу 2025 года рыночная капитализация токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов, а даже в консервативном прогнозе достичь 50 миллиардов долларов. Если некоторые компании полностью запустят свои Layer 2 сети и перенесут все свои акции в блокчейн, только их пользователи и управляемые средства могут превысить 100 миллиардов долларов.
Финансовая инфраструктура таких "супер-токенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и в блокчейне систем. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает передовые позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью глобальных капитальных рынков.
В отличие от традиционных методов, акции в блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, где получение акций американских компаний ранее требовало высоких премий, активы в блокчейне практически можно получить с "нулевым барьером" для доступа к акциям США, создавая широкие и доступные каналы капитала.
С短期来看，в блокчейне акции все еще трудно полностью заменить традиционные фондовые рынки, они больше служат в качестве дополнительного механизма. Что касается волатильности рынка, в блокчейне рынок может быть как более стабильным из-за более глубокой ликвидности, так и более подверженным резким колебаниям из-за отсутствия традиционных механизмов остановки торгов в случае экстренных ситуаций.
В традиционном фондовом рынке выходные дни и механизмы разрыва предоставляют буфер для рыночных эмоций. В отличие от этого, структура "круглосуточного открытия" крипторынка может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех, кто недоволен задержками традиционного рынка. Реальные сделки на рынке в блокчейне и их непрерывность постепенно становятся его привлекательностью.
Хотя в настоящее время доля токенизированных акций в финансовом рынке все еще крайне мала, с углублением планов крупных платформ, в течение следующих двух-трех лет ее доля может значительно возрасти. Есть даже вероятность, что Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа создадут собственные платформы в блокчейне, предлагая продукты, которые лучше соответствуют требованиям регулирования.
Все это не только создало новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовые рынки вступают в многослойную фазу интеграции между в блокчейне и традиционными механизмами. Токенизированные акции больше не являются концептуальным продуктом, а стали неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, такие как токенизированные акции на одной из платформ, чья рыночная капитализация достигла 2 миллиона долларов, несмотря на то, что в блокчейне только 103 держателя, а объем торгов составляет около 3600 долларов, и они все еще находятся на ранней стадии. Однако стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открыт, цена на блокчейне выше, чем реальная цена акций, что может свидетельствовать о том, что блокчейн-рынок обладает потенциалом "предварительного ценообразования".
Механизм «приоритета обнаружения цен в блокчейне» может стать важным способом сотрудничества между традиционными и блокчейн-рынками в будущем. С постоянным ростом токенизированных акций, преобразование капитальных рынков в блокчейне только начинает.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
degenonymous
· 21ч назад
24h торговля вообще кайфовая, только боюсь ночью все в получить ликвидацию
Посмотреть ОригиналОтветить0
OfflineValidator
· 21ч назад
Снова пришла новая работа для зарабатывания денег.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter
· 22ч назад
Еще один новый способ разыгрывать людей как лохов, ха
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 22ч назад
Полуночный арбитраж Ботов снова начался.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-ccc36bc5
· 22ч назад
А это еще и с ограниченной по времени торговлей? Американские акции всегда на рынке? Это просто абсурд.
В блокчейне новая волна американских акций: возникновение круглосуточной торговли и токенизации активов
В блокчейне началась эпоха американских акций, создавая биржу следующего поколения
В эпоху слияния криптовалют и технологий ИИ настоящие важные истории часто игнорируются. Чтобы выявить эти игнорируемые истины, появился новый англоязычный видеопроект. Созданный двумя ведущими, этот выпуск программы сосредоточен на новой волне финансовой токенизации, глубоко анализируя, как несколько компаний борются за доминирование на рынке через токенизацию акций, обсуждая преимущества соблюдения нормативных требований текущей модели и предвосхищая глубокое влияние этой тенденции на глобальные капиталовложения, торговую эффективность и рыночную волатильность.
Вход гигантов и стратегическое планирование
план расширения токенизированных акций на одной из бирж
В последнее время одна из бирж объявила о планах поддерживать токенизированные формы более 1000 американских акций к концу этого года. Основные моменты этого плана включают:
В настоящее время эта услуга доступна только на рынке ЕС, но платформа объявила о запуске Layer 2 в блокчейне на базе Arbitrum. Этот шаг не только расширяет экосистему Ethereum, но и знаменует дальнейшее сближение традиционных финансовых компаний с технологиями блокчейна.
Однако это нововведение не лишено споров. Некоторые технологические компании в социальных сетях указывают, что эти токенизированные акции не равны настоящим акциям, поскольку акции некоторых компаний являются закрытыми. Кроме того, согласно часто задаваемым вопросам этой биржи, пользователи на самом деле покупают токенизированные контракты, а не реальные акции. Это различие подчеркивает необходимость четкого общения компаниями с пользователями при продвижении токенизированных финансовых продуктов, чтобы избежать недопонимания.
размещение токенизированных акций на одной из криптобирж
Другой криптовалютной биржей была принята другая стратегия. Заключено новое сотрудничество с партнерами, запущены xStocks на Solana, предлагающие более 60 токенизированных американских акций и ETF, и уже открыты для пользователей вне США.
Эти токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Интересно, что несмотря на то, что эта биржа имеет сеть Layer 2 на основе OP Stack, в области токенизированных акций она выбрала склоняться к экосистеме Solana. Оставится ли этот стратегический выбор с долгосрочными преимуществами, еще предстоит увидеть.
Вход других игроков
Кроме вышеупомянутых двух компаний, другие платформы также активно входят в сферу токенизированных акций:
Некоторая биржа заключила стратегическое сотрудничество с партнёрами и постепенно запускает токенизированные американские акции и ETF-продукты на своей спотовой платформе, но их стратегия заключается в том, чтобы напрямую интегрировать токенизированные акции на спотовый рынок. Эти активы привязаны к реальным акциям в соотношении 1:1 и одновременно поддерживают сети Ethereum и Solana, в будущем также возможно осуществление дивидендов в блокчейне.
Другой торговый платформе тоже не хватает. Они запустили первую токенизированную акцию — MicroStrategy и открыли ее для пользователей ЕС с партнерами. Этот продукт обеспечивает торговлю 24/5 (с понедельника по пятницу) и полностью реализован в блокчейне, обеспечивая соблюдение норм и одновременно расширяя границы торгуемых активов.
Рыночная структура и истор echoes
потенциальная схема какого-то крипто биржа
Как крупная компания в области криптовалют, эта биржа, хотя еще не вошла в рынок официально, все же заслуживает внимания. Сообщается, что компания ведет переговоры с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), стремясь найти возможности для соблюдения норм в области токенизированных акций.
Преимущества компании включают:
Несмотря на то, что компания обычно не является первым игроком, она склонна запускать наиболее совершенные продукты после тщательного тестирования рынка. Эта осторожная стратегия может привести к успеху в области токенизированных акций.
Соблюдение норм является ключевым
Все это напоминает о Mirror Protocol, запущенном в 2020 году. Он когда-то взорвал рынок с помощью "зеркальных синтетических активов", привлекая за короткий срок 2 миллиарда долларов США общей заблокированной стоимости (TVL). Но в конечном итоге он завершился из-за проблем с регулированием и связанных с этим событий. В отличие от этого, сегодняшняя модель имеет принципиально иное значение. Независимо от компании, все они применяют более соответствующий и регулируемый подход, избегая риска повторения ошибок прошлого. С приходом традиционных игроков и крипто-голубых фишек масштаб токенизированных акций, вероятно, значительно превзойдет прежние показатели.
Изменение капитала в блокчейне
Некоторые аналитики ожидают, что к концу 2025 года рыночная капитализация токенизированных акций в блокчейне может превысить 20 миллиардов долларов, а даже в консервативном прогнозе достичь 50 миллиардов долларов. Если некоторые компании полностью запустят свои Layer 2 сети и перенесут все свои акции в блокчейн, только их пользователи и управляемые средства могут превысить 100 миллиардов долларов.
Финансовая инфраструктура таких "супер-токенизированных акций" откроет новую стадию глубокой интеграции традиционных и в блокчейне систем. Будущая финансовая система будет сочетать в себе высокую эффективность, прозрачность и глобальную доступность. Американский рынок занимает передовые позиции в этой тенденции, токенизированные акции станут важной частью глобальных капитальных рынков.
В отличие от традиционных методов, акции в блокчейне обладают возможностью круглосуточной торговли, более низкими транзакционными издержками и не зависят от посреднических каналов. Особенно на зарубежных рынках, где получение акций американских компаний ранее требовало высоких премий, активы в блокчейне практически можно получить с "нулевым барьером" для доступа к акциям США, создавая широкие и доступные каналы капитала.
С短期来看，в блокчейне акции все еще трудно полностью заменить традиционные фондовые рынки, они больше служат в качестве дополнительного механизма. Что касается волатильности рынка, в блокчейне рынок может быть как более стабильным из-за более глубокой ликвидности, так и более подверженным резким колебаниям из-за отсутствия традиционных механизмов остановки торгов в случае экстренных ситуаций.
В традиционном фондовом рынке выходные дни и механизмы разрыва предоставляют буфер для рыночных эмоций. В отличие от этого, структура "круглосуточного открытия" крипторынка может в некоторых случаях провоцировать эмоциональные распродажи. Но это также привлекает тех, кто недоволен задержками традиционного рынка. Реальные сделки на рынке в блокчейне и их непрерывность постепенно становятся его привлекательностью.
Хотя в настоящее время доля токенизированных акций в финансовом рынке все еще крайне мала, с углублением планов крупных платформ, в течение следующих двух-трех лет ее доля может значительно возрасти. Есть даже вероятность, что Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа создадут собственные платформы в блокчейне, предлагая продукты, которые лучше соответствуют требованиям регулирования.
Все это не только создало новые инвестиционные возможности, но и связано с более высокими рисками. Финансовые рынки вступают в многослойную фазу интеграции между в блокчейне и традиционными механизмами. Токенизированные акции больше не являются концептуальным продуктом, а стали неотъемлемой частью реальной финансовой системы.
В настоящее время уже есть проекты, такие как токенизированные акции на одной из платформ, чья рыночная капитализация достигла 2 миллиона долларов, несмотря на то, что в блокчейне только 103 держателя, а объем торгов составляет около 3600 долларов, и они все еще находятся на ранней стадии. Однако стоит отметить, что из-за того, что традиционный рынок еще не открыт, цена на блокчейне выше, чем реальная цена акций, что может свидетельствовать о том, что блокчейн-рынок обладает потенциалом "предварительного ценообразования".
Механизм «приоритета обнаружения цен в блокчейне» может стать важным способом сотрудничества между традиционными и блокчейн-рынками в будущем. С постоянным ростом токенизированных акций, преобразование капитальных рынков в блокчейне только начинает.