Новый парадигма инвестиций в Web3: возможности и вызовы инкубационного инвестирования
В последнее время в области Web3-инвестиций наблюдается новая тенденция. Традиционная модель крипто-VC сталкивается с трудностями выхода, снижением оценки и другими вызовами, что побуждает некоторые инвестиционные учреждения начать переход к более глубокому участию в инкубационных инвестициях. Эта модель больше не просто простое инвестирование в проекты, а всестороннее участие в процессе создания проекта с 0 до 1.
Ядром логики венчурного инвестирования является прямая интеграция ресурсов, возможностей и сетей, что помогает проектам быстро развиваться. Конкретно это выражается в:
Экосистемное расширение: предоставление входных потоков, интеграция кошельков и т.д., помощь проектам в привлечении начальных пользователей.
Техническая поддержка: оптимизация базовой архитектуры, проведение аудита безопасности и т.д.
Маркетинг: проведение контентного маркетинга, управление сообществом и другие мероприятия по всей цепочке.
Соответствие и сотрудничество: предоставление юридической поддержки, такой как дью-дилидженс перед инвестицией и подача заявок на лицензии.
Эта модель превращает инвесторов из простых поставщиков капитала в долгосрочных партнеров проектов. Некоторые крупные фонды, такие как известный венчурный фонд, постепенно интегрируют концепцию инкубации в свою инвестиционную систему, предоставляя проектам всестороннюю поддержку.
Тем не менее, инкубационные инвестиции также сталкиваются с уникальными вызовами:
Высокая степень участия приводит к размытию границ идентичности, что может привести к признанию в качестве "существенного контролера" и ответственности за дополнительные юридические обязательства.
Диверсифицированные модели дохода (, такие как распределение доходов, выкуп токенов и т. д. ) приводят к более сложным требованиям к соблюдению.
Эмиссия токенов по-прежнему является ключевым моментом регулирования, и разные страны имеют различные определения их свойств.
Чтобы справиться с этими вызовами, инвесторы могут рассмотреть следующие стратегии:
Создание профессиональной инвестиционной структуры (, такой как SPV на Кайманах, холдинговая компания BVI и т.д. ), для достижения изоляции идентичности.
Дизайн токена акцентирует внимание на "де-секьюритизации", подчеркивая утилитарные функции, а не инвестиционные свойства.
Выберите подходящую юридическую структуру и регулирующую среду в зависимости от целевого рынка.
Инвестиции в инкубаторы подходят для тех, кто готов глубоко участвовать, обладает обширными ресурсами и долгосрочной перспективой. Они не только предлагают потенциально высокую доходность, но и являются возможностью расти вместе с будущим Web3. Однако эта модель также требует от инвесторов большей способности к управлению рисками и осознания необходимости соблюдения норм.
Для инвесторов с высоким уровнем капитала при выборе инкубационных инвестиций необходимо учитывать собственные ресурсы, способность к восприятию рисков и долгосрочную стратегию развития, чтобы определить наиболее подходящий способ участия.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые тенденции инвестиций в Web3: возможности и вызовы инкубационных моделей
Новый парадигма инвестиций в Web3: возможности и вызовы инкубационного инвестирования
В последнее время в области Web3-инвестиций наблюдается новая тенденция. Традиционная модель крипто-VC сталкивается с трудностями выхода, снижением оценки и другими вызовами, что побуждает некоторые инвестиционные учреждения начать переход к более глубокому участию в инкубационных инвестициях. Эта модель больше не просто простое инвестирование в проекты, а всестороннее участие в процессе создания проекта с 0 до 1.
Ядром логики венчурного инвестирования является прямая интеграция ресурсов, возможностей и сетей, что помогает проектам быстро развиваться. Конкретно это выражается в:
Экосистемное расширение: предоставление входных потоков, интеграция кошельков и т.д., помощь проектам в привлечении начальных пользователей.
Техническая поддержка: оптимизация базовой архитектуры, проведение аудита безопасности и т.д.
Маркетинг: проведение контентного маркетинга, управление сообществом и другие мероприятия по всей цепочке.
Соответствие и сотрудничество: предоставление юридической поддержки, такой как дью-дилидженс перед инвестицией и подача заявок на лицензии.
Эта модель превращает инвесторов из простых поставщиков капитала в долгосрочных партнеров проектов. Некоторые крупные фонды, такие как известный венчурный фонд, постепенно интегрируют концепцию инкубации в свою инвестиционную систему, предоставляя проектам всестороннюю поддержку.
Тем не менее, инкубационные инвестиции также сталкиваются с уникальными вызовами:
Высокая степень участия приводит к размытию границ идентичности, что может привести к признанию в качестве "существенного контролера" и ответственности за дополнительные юридические обязательства.
Диверсифицированные модели дохода (, такие как распределение доходов, выкуп токенов и т. д. ) приводят к более сложным требованиям к соблюдению.
Эмиссия токенов по-прежнему является ключевым моментом регулирования, и разные страны имеют различные определения их свойств.
Чтобы справиться с этими вызовами, инвесторы могут рассмотреть следующие стратегии:
Создание профессиональной инвестиционной структуры (, такой как SPV на Кайманах, холдинговая компания BVI и т.д. ), для достижения изоляции идентичности.
Дизайн токена акцентирует внимание на "де-секьюритизации", подчеркивая утилитарные функции, а не инвестиционные свойства.
Выберите подходящую юридическую структуру и регулирующую среду в зависимости от целевого рынка.
Инвестиции в инкубаторы подходят для тех, кто готов глубоко участвовать, обладает обширными ресурсами и долгосрочной перспективой. Они не только предлагают потенциально высокую доходность, но и являются возможностью расти вместе с будущим Web3. Однако эта модель также требует от инвесторов большей способности к управлению рисками и осознания необходимости соблюдения норм.
Для инвесторов с высоким уровнем капитала при выборе инкубационных инвестиций необходимо учитывать собственные ресурсы, способность к восприятию рисков и долгосрочную стратегию развития, чтобы определить наиболее подходящий способ участия.