В современных финансовых условиях рост стейблкоин-инвестиций
В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов постоянно снижается, что вызывает беспокойство у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским вкладам, доходность государственных облигаций и денежные фонды даже не могут опередить инфляцию, а доходность страховых финансовых продуктов также постепенно снижается. В условиях такой ситуации все больше людей начинают обращать внимание на новые способы инвестирования, среди которых финансовые продукты на основе стейблкоинов становятся все более популярными.
Преимущества инвестирования в стейблкоины
стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, обладающий относительно стабильной ценой. Инвестиции в стейблкоин означают, что пользователи могут занимать, ставить или инвестировать неиспользуемые стейблкоины на блокчейн-сети или связанных платформах, чтобы получить соответствующий годовой доход. Эта инвестиционная логика аналогична тому, как банки используют депозиты для кредитования, но в мире блокчейн распределение доходов более прозрачно, а возврат более разумный.
В настоящее время годовая процентная ставка USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется в пределах от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы могут предлагать до 8% общего годового дохода через дополнительные механизмы стимуляции, но это часто сопровождается более высокими рисками и требованиями к блокировке средств. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой доходности, показывают стабильный рост, достигая максимум до 5%, и благодаря стабильным доходам и низким барьерам для входа становятся предпочтительным выбором для многих пользователей.
Опыт использования стейблкоин-финансовых продуктов постоянно улучшается. Пользователям достаточно держать стейблкоины, выбрать подходящую платформу и продукт, чтобы легко участвовать. Некоторые платформы также поддерживают гибкий ввод-вывод средств и начисление процентов по дням, удобство операций сравнимо с Yu'ebao, но при этом можно получить доход, близкий к доходности государственных облигаций США; стабильность сопоставима с срочными вкладами, но нет штрафов за досрочное погашение. Эта характеристика, сочетающая стабильность и гибкость, как раз то, чего стремятся многие инвесторы.
Источники дохода от инвестиций в стейблкоины
Доходы от управления стейблкоинами в основном поступают из трех источников:
Процент по займам на блокчейне: платформа занимает стейблкоины, внесенные пользователями, другим пользователям и получает процентный доход.
Награды за стекинг или доход от узлов: особенно распространено в продуктах типа Staking.
Распределение прибыли от опционов или стратегий с уровнями доходности: доходы, полученные от участия в некоторых сделках с финансовыми деривативами.
Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна и управление активами безопасно, такие продукты могут рассматриваться как "аналог фиксированной доходности" на блокчейне.
Рыночные перспективы стейблкоинов в управлении активами
Несмотря на то, что в настоящее время нет точной статистики о количестве пользователей, участвующих в управлении стейблкоинами, по активности в блокчейне и объему денежных потоков можно увидеть, что этот рынок быстро расширяется. Особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, стейблкоин стал важным способом для местных жителей избежать обесценивания своей валюты и получить доходы в долларах.
Стоит отметить, что институциональные средства также начали обращать внимание на эту область. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие учреждения включили стейблкоины в свои инструменты управления ликвидностью в качестве части своего долларового портфеля активов. Эта тенденция стимулировала постоянное обновление соответствующих платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.
Предупреждение о рисках
Несмотря на многочисленные преимущества стейблкоинов, в качестве новой области распознавание рисков по-прежнему имеет решающее значение. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с рисками отвязывания из-за проблем с механизмом ликвидации, управлением обеспечением и т. д. Кроме того, безопасность смарт-контрактов и меры по управлению рисками платформы напрямую связаны с безопасностью средств.
Для обычных пользователей рекомендуется выбирать продукты известных или регулируемых организаций, при этом следует отдавать предпочтение стейблкоин-капиталовложению с понятной структурой доходности и возможностью гибкого выкупа. К продуктам с годовой доходностью более 10% следует относиться с осторожностью, не стоит слепо стремиться к высокой доходности. Устойчивость, прозрачность и соответствие правилам — это ключевые факторы для долгосрочного участия.
Заключение
В условиях текущей низкой процентной ставки стейблкоиновые инвестиции предоставляют инвесторам новый надежный вариант для инвестирования. Хотя нет необходимости полностью погружаться в мир криптовалют, с помощью стейблкоинов инвесторы могут иметь прозрачный, безопасный и приносящий около 5% годовых "цифровой сберегательный счет". Это представляет собой вариант, который стоит рассмотреть для инвесторов, ищущих определенную доходность.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стейблкоин инвестиции растут, годовая доходность может достигать 5%
В современных финансовых условиях рост стейблкоин-инвестиций
В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов постоянно снижается, что вызывает беспокойство у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским вкладам, доходность государственных облигаций и денежные фонды даже не могут опередить инфляцию, а доходность страховых финансовых продуктов также постепенно снижается. В условиях такой ситуации все больше людей начинают обращать внимание на новые способы инвестирования, среди которых финансовые продукты на основе стейблкоинов становятся все более популярными.
Преимущества инвестирования в стейблкоины
стейблкоин — это цифровой актив, привязанный к фиатной валюте, обладающий относительно стабильной ценой. Инвестиции в стейблкоин означают, что пользователи могут занимать, ставить или инвестировать неиспользуемые стейблкоины на блокчейн-сети или связанных платформах, чтобы получить соответствующий годовой доход. Эта инвестиционная логика аналогична тому, как банки используют депозиты для кредитования, но в мире блокчейн распределение доходов более прозрачно, а возврат более разумный.
В настоящее время годовая процентная ставка USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется в пределах от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы могут предлагать до 8% общего годового дохода через дополнительные механизмы стимуляции, но это часто сопровождается более высокими рисками и требованиями к блокировке средств. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом, хотя и не имеют самой высокой доходности, показывают стабильный рост, достигая максимум до 5%, и благодаря стабильным доходам и низким барьерам для входа становятся предпочтительным выбором для многих пользователей.
Опыт использования стейблкоин-финансовых продуктов постоянно улучшается. Пользователям достаточно держать стейблкоины, выбрать подходящую платформу и продукт, чтобы легко участвовать. Некоторые платформы также поддерживают гибкий ввод-вывод средств и начисление процентов по дням, удобство операций сравнимо с Yu'ebao, но при этом можно получить доход, близкий к доходности государственных облигаций США; стабильность сопоставима с срочными вкладами, но нет штрафов за досрочное погашение. Эта характеристика, сочетающая стабильность и гибкость, как раз то, чего стремятся многие инвесторы.
Источники дохода от инвестиций в стейблкоины
Доходы от управления стейблкоинами в основном поступают из трех источников:
Процент по займам на блокчейне: платформа занимает стейблкоины, внесенные пользователями, другим пользователям и получает процентный доход.
Награды за стекинг или доход от узлов: особенно распространено в продуктах типа Staking.
Распределение прибыли от опционов или стратегий с уровнями доходности: доходы, полученные от участия в некоторых сделках с финансовыми деривативами.
Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна и управление активами безопасно, такие продукты могут рассматриваться как "аналог фиксированной доходности" на блокчейне.
Рыночные перспективы стейблкоинов в управлении активами
Несмотря на то, что в настоящее время нет точной статистики о количестве пользователей, участвующих в управлении стейблкоинами, по активности в блокчейне и объему денежных потоков можно увидеть, что этот рынок быстро расширяется. Особенно в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, стейблкоин стал важным способом для местных жителей избежать обесценивания своей валюты и получить доходы в долларах.
Стоит отметить, что институциональные средства также начали обращать внимание на эту область. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие учреждения включили стейблкоины в свои инструменты управления ликвидностью в качестве части своего долларового портфеля активов. Эта тенденция стимулировала постоянное обновление соответствующих платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, предоставляя индивидуальным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.
Предупреждение о рисках
Несмотря на многочисленные преимущества стейблкоинов, в качестве новой области распознавание рисков по-прежнему имеет решающее значение. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с рисками отвязывания из-за проблем с механизмом ликвидации, управлением обеспечением и т. д. Кроме того, безопасность смарт-контрактов и меры по управлению рисками платформы напрямую связаны с безопасностью средств.
Для обычных пользователей рекомендуется выбирать продукты известных или регулируемых организаций, при этом следует отдавать предпочтение стейблкоин-капиталовложению с понятной структурой доходности и возможностью гибкого выкупа. К продуктам с годовой доходностью более 10% следует относиться с осторожностью, не стоит слепо стремиться к высокой доходности. Устойчивость, прозрачность и соответствие правилам — это ключевые факторы для долгосрочного участия.
Заключение
В условиях текущей низкой процентной ставки стейблкоиновые инвестиции предоставляют инвесторам новый надежный вариант для инвестирования. Хотя нет необходимости полностью погружаться в мир криптовалют, с помощью стейблкоинов инвесторы могут иметь прозрачный, безопасный и приносящий около 5% годовых "цифровой сберегательный счет". Это представляет собой вариант, который стоит рассмотреть для инвесторов, ищущих определенную доходность.