Биткойн в последнее время испытывает серьезные колебания цен, на рынок влияют многочисленные факторы
За последнюю неделю цена Биткойн пережила экстремальные Колебания, неоднократно тестируя уровень сопротивления в диапазоне от 24200 долларов до 24300 долларов безуспешно. Эти резкие колебания цен в краткосрочной перспективе были вызваны множеством факторов, включая цепочечные ликвидации, высокие ставки финансирования, замедление притока институциональных средств и естественную корректировку рынка.
Сетевое урегулирование и высокая стоимость капитала приводят к падению цен
20 декабря Биткойн заметно откатился до 24295 долларов. В то время на тепловой карте биржи было видно, что выше 24000 долларов есть много ордеров на продажу, поэтому рынок ожидал, что произойдет откат. В последующие 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, что составило 10% падения. Это резкое падение в основном было вызвано цепной ликвидацией на крупных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный рычаг для торговли. Например, стандартный кредитный рычаг на рынке фьючерсов на Биткойн может достигать 100x, что означает, что всего за 1000 долларов можно открыть позицию на 100000 долларов. Чем выше кредитный рычаг, тем больше риск ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, были ликвидированы длинные контракты на сумму нескольких сотен миллионов долларов. Данные показывают, что в течение 4 часов было принудительно закрыто фьючерсных контрактов на сумму 474 миллиона долларов.
Масштабная цепочная ликвидация вызовет сильные колебания, так как она заставляет трейдеров в короткие сроки покупать или продавать позиции по рыночной цене. В этом событии большое количество держателей длинных контрактов столкнулось с ликвидацией, что еще больше способствовало снижению цены Биткойна.
Одним из важных показателей оценки настроений на фьючерсном рынке является ставка финансирования. Фьючерсные биржи используют механизм "компенсации сделок" для поддержания баланса на рынке. Когда рынок склоняется к покупателям, покупатели должны платить дополнительные сборы продавцам и наоборот. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна достигала 0,1%, что означает, что длинные позиции по Биткойну стали переполненной сделкой.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики указывают на то, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы были основной силой, поднимающей Биткойн. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубокой коррекции возрастает.
Однако некоторые аналитики цепи считают, что даже если возникнет коррекция, вызванная замедлением институционального спроса, ее продолжительность может быть короткой. Они отмечают, что, несмотря на риск, что крупные держатели будут распродажей Биткойна на биржах, сильный покупательский спрос может быстро компенсировать это влияние.
!
Макроэкономические тенденции все еще показывают позитивные сигналы
С макроэкономической точки зрения позитивная тенденция заключается в том, что отток средств с биржи уменьшается, в то время как резервы стейблкоинов на бирже увеличиваются. Это указывает на две вещи: во-первых, возможно, уменьшается количество крупных игроков, активно продающих на бирже; во-вторых, некоторые наблюдающие капиталы начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы обычно хранят средства, полученные от продажи криптовалюты, в стейблкоинах, так как использование стейблкоинов для покупки других криптовалют более удобно. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы снова вкладывают средства в Биткойн и другие основные криптоактивы через стейблкоины.
!
Краткосрочные неопределенности
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов движения цен на Биткойн является известный инвестиционный траст криптовалют. Данные показывают, что премия на траст Биткойна этого фонда достигла 41%, что означает, что Биткойн, приобретенный инвесторами через этот фонд, превышает спотовую цену на 41%.
Появление этого высокопремиального явления связано с тем, что в США в настоящее время нет Биткойн-ETF, что делает этот фонд предпочтительным инвестиционным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия сохраняется на исторически высоком уровне, вероятность значительного снижения спроса со стороны учреждений на Биткойн в краткосрочной перспективе остается низкой. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительного отката Биткойна из-за снижения притока институциональных средств все еще остается небольшой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Поделиться
комментарий
0/400
BlockDetective
· 11ч назад
А кто еще каждый день следит за тем, чтобы идти в лонг? Наверное, сильно потеряли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SadMoneyMeow
· 11ч назад
Я, оказывается, радовался, что маленькие позиции в лонг были зажаты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHobo
· 11ч назад
Идет в сторону区间看空的全被打脸了
Посмотреть ОригиналОтветить0
TideReceder
· 11ч назад
Бычий рынок — это когда идешь по телам розничных инвесторов. Разойдись.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHustler
· 11ч назад
Игроки с кредитным плечом все еще не теряют надежды.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoAdventurer
· 11ч назад
Просто, вошел в позицию, а тут большой дамп, умираю от смеха.
Биткойн 24000 долларов сопротивление трудно преодолеть. Цепная ликвидация и институциональные денежные поступления становятся центром внимания.
Биткойн в последнее время испытывает серьезные колебания цен, на рынок влияют многочисленные факторы
За последнюю неделю цена Биткойн пережила экстремальные Колебания, неоднократно тестируя уровень сопротивления в диапазоне от 24200 долларов до 24300 долларов безуспешно. Эти резкие колебания цен в краткосрочной перспективе были вызваны множеством факторов, включая цепочечные ликвидации, высокие ставки финансирования, замедление притока институциональных средств и естественную корректировку рынка.
Сетевое урегулирование и высокая стоимость капитала приводят к падению цен
20 декабря Биткойн заметно откатился до 24295 долларов. В то время на тепловой карте биржи было видно, что выше 24000 долларов есть много ордеров на продажу, поэтому рынок ожидал, что произойдет откат. В последующие 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, что составило 10% падения. Это резкое падение в основном было вызвано цепной ликвидацией на крупных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный рычаг для торговли. Например, стандартный кредитный рычаг на рынке фьючерсов на Биткойн может достигать 100x, что означает, что всего за 1000 долларов можно открыть позицию на 100000 долларов. Чем выше кредитный рычаг, тем больше риск ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, были ликвидированы длинные контракты на сумму нескольких сотен миллионов долларов. Данные показывают, что в течение 4 часов было принудительно закрыто фьючерсных контрактов на сумму 474 миллиона долларов.
Масштабная цепочная ликвидация вызовет сильные колебания, так как она заставляет трейдеров в короткие сроки покупать или продавать позиции по рыночной цене. В этом событии большое количество держателей длинных контрактов столкнулось с ликвидацией, что еще больше способствовало снижению цены Биткойна.
Одним из важных показателей оценки настроений на фьючерсном рынке является ставка финансирования. Фьючерсные биржи используют механизм "компенсации сделок" для поддержания баланса на рынке. Когда рынок склоняется к покупателям, покупатели должны платить дополнительные сборы продавцам и наоборот. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна достигала 0,1%, что означает, что длинные позиции по Биткойну стали переполненной сделкой.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики указывают на то, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы были основной силой, поднимающей Биткойн. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубокой коррекции возрастает.
Однако некоторые аналитики цепи считают, что даже если возникнет коррекция, вызванная замедлением институционального спроса, ее продолжительность может быть короткой. Они отмечают, что, несмотря на риск, что крупные держатели будут распродажей Биткойна на биржах, сильный покупательский спрос может быстро компенсировать это влияние.
!
Макроэкономические тенденции все еще показывают позитивные сигналы
С макроэкономической точки зрения позитивная тенденция заключается в том, что отток средств с биржи уменьшается, в то время как резервы стейблкоинов на бирже увеличиваются. Это указывает на две вещи: во-первых, возможно, уменьшается количество крупных игроков, активно продающих на бирже; во-вторых, некоторые наблюдающие капиталы начинают вновь входить на рынок криптовалют.
Инвесторы обычно хранят средства, полученные от продажи криптовалюты, в стейблкоинах, так как использование стейблкоинов для покупки других криптовалют более удобно. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы снова вкладывают средства в Биткойн и другие основные криптоактивы через стейблкоины.
!
Краткосрочные неопределенности
В краткосрочной перспективе одним из неопределенных факторов движения цен на Биткойн является известный инвестиционный траст криптовалют. Данные показывают, что премия на траст Биткойна этого фонда достигла 41%, что означает, что Биткойн, приобретенный инвесторами через этот фонд, превышает спотовую цену на 41%.
Появление этого высокопремиального явления связано с тем, что в США в настоящее время нет Биткойн-ETF, что делает этот фонд предпочтительным инвестиционным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока эта премия сохраняется на исторически высоком уровне, вероятность значительного снижения спроса со стороны учреждений на Биткойн в краткосрочной перспективе остается низкой. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительного отката Биткойна из-за снижения притока институциональных средств все еще остается небольшой.
!