Система намерений может решить проблему сложности Децентрализованных финансов
Перед крахом Luna я управлял стратегией доходности стабильной монеты для друга, чтобы получить тогда аномально высокие процентные ставки. Этот друг не разбирается в криптовалюте, и наша модель сотрудничества заключается в том, что он вкладывает средства в аппаратный кошелек, а затем мы регулярно проводим видеоконференции, на которых я постепенно обучаю его действиям.
Мы распределяем средства по нескольким Децентрализованные финансы протоколам на разных цепочках. На каждой встрече нам требуется проводить множество операций, таких как утверждение, перевод, обмен, депозит, вывод и т.д. Средства распределяются по настраиваемым ликвидным пулам, заморозке и другим различным стимулам. Мы практически испробовали все кросс-чейн мосты, DEX и агрегаторы доходности, чтобы получить различные возможности для получения дохода.
Этот процесс крайне сложный. Мне нужно подробно объяснить каждый шаг, а моему другу нужно ознакомиться с интерфейсами различных сложных Децентрализованные финансы-инструментов. В ходе встречи было много инструкций типа "нажмите здесь", "идите туда", "обменяйте это". Например, чтобы обменять USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, требуется 12 транзакций! Хотя этот процесс всего лишь имитирует несколько доходных ферм DApp, вручную им управлять крайне сложно.
С более высокой точки зрения, все процессы, которые мы выполняем, имеют четкие ожидаемые результаты. Например, "У нас есть USDC( на Ethereum), мы надеемся предоставить ликвидность FRAX/DAI( на Polygon), а затем внести в пул стейкинга". Это и есть "содержание" нашей операции, а 12 сделок, которые мы должны выполнить, это "как" мы это сделаем. От начала до конца требуется ряд четких, логически обоснованных шагов.
Если у вас есть мощный алгоритм маршрутизации сделок, этот процесс можно упростить до 1-2 шагов. Нам просто нужно указать желаемый результат, и алгоритм вернет оптимальный путь, возможно, даже сразу обработает сделку. Эта структура отображения путей называется "намерением" и является частью быстро развивающегося промежуточного ПО Ethereum.
Хотя в отрасли нет единого мнения о определении "намерения", существует несколько общепринятых взглядов. Paradigm считает: "Намерение — это подписание набора декларативных ограничений, позволяющее пользователю делегировать создание транзакций третьей стороне, не отказываясь от полного контроля над транзакцией". Дэвид Ма из Near считает: "Транзакция является императивной, в то время как намерение является декларативным. Транзакция — это четко определенное сообщение, указывающее, как запустить EVM для изменения состояния, а намерение указывает на желаемые изменения состояния, не заботясь о процессе реализации".
Оба определения подчеркивают "декларативный" характер намерения, то есть стремление к внешней помощи через обмен данными между пользователем и "решателем". Пользователь заявляет желаемый результат, решатель предоставляет способ его достижения. Намерение должно быть сопоставлено третьей стороной и иметь ограничения для сужения возможного набора путей. Это позволяет пользователю транслировать конечную цель группе решателей, которые рассчитывают оптимальный путь. Пользователь выбирает оптимальный маршрут и выполняет транзакцию, промежуточные шаги обрабатываются решателем, пользователю необходимо лишь подтвердить 1-2 транзакции.
Основная структура, основанная на "намерении", уже существует в EVM. При использовании DEX она автоматически находит лучший маршрут для сделки. Например, в случае с Curve, после выбора торговых активов интерфейс автоматически находит лучшего поставщика ликвидности для маршрутизации и выполняет несколько шагов в одной сделке. Он также предоставляет оценку влияния на цену и предлагает способы уменьшения проскальзывания.
Это всего лишь основной пример. Намерение - поделиться ожидаемым результатом ( получить максимальное количество USDC ) и ограничение ( продать только 100,000 FRAX ), при этом оптимальный обменный курс определяется решателем. Такие агрегаторы, как 1inch и DeFiLlama, используют эту систему намерений, предлагая пользователям несколько потенциальных опций для выбора торговых посредников.
Помимо агрегаторов сделок, на Ethereum существует несколько других типов "намерений", таких как лимитные ордера, аукционы в стиле CowSwap, спонсирование Gas, поручения, пакетные сделки и межсетевые обмены. Хотя типы ордеров становятся все более разнообразными, намерение по сути можно рассматривать как новую форму лимитного ордера.
Интенция состоит из двух частей сделки: ожидаемое пользователем конечное состояние и сделка, инициированная решателем. Объединив их, можно получить все необходимое для выполнения сделки.
Эта архитектурная схема практически не имеет рисков. Решатель имеет мотивацию не распространять намерения, содержащие прибыльный MEV. Основной характеристикой намерений является раскрытие данных, пользователи выражают готовность извлекать MEV за счет удобства, подписывая сообщения о намерениях. Намерения хранятся в частном межсетевом Interpool, который может быть разрешенным, неразрешенным или смешанным.
Безразрешительный Interpool использует децентрализованное API, позволяющее свободно делиться намерениями и предоставлять исполнителям неограниченный доступ. Однако они подвержены DDoS-атакам и не могут предотвратить распространение злонамеренных намерений. Разрешительная память пула использует доверенное API, способное противостоять DDoS и контролировать распространение намерений, но имеет предположение о доверии. Гибридное решение пытается сбалансировать преимущества обоих, например, CoW Protocol использует операции аукциона с доверенной стороной, но участие не требует разрешения.
В настоящее время самым популярным Interpool является централизованным и лицензированным, без мотивации делиться информацией с конкурентами. Это может привести к тому, что одна сторона монополизирует большую часть сделок на основе намерений и начнет взимать сборы и другие ренты.
При рассмотрении намерений как лимитных ордеров их можно сравнить с потоком заявок Robinhood, оплачиваемым (PFOF). Намерение на самом деле является формой арбитража MEV. Арбитражные возможности, создаваемые долгосрочными открытыми ордерами, могут быть более ценными, чем сделки, которые вручную добавляются в мемпул Ethereum. Неконтролируемые непрозрачные решатели могут предложить наихудший маршрут, поскольку их прибыль обратно пропорциональна качеству исполнения. Пользователи должны осторожно выбирать решателей, используя свои переговорные способности, чтобы побудить решателей конкурировать друг с другом.
CoWSwap использует такую структуру, применяя пакетные аукционы для поиска лучшей цены исполнения для трейдеров. Заказы не исполняются немедленно, а собираются и исполняются пакетами. Решатели публично конкурируют за сопоставление заказов, обеспечивая трейдерам наилучшее выполнение цен. Однако в заказах CoW все еще существует некоторый MEV, так как маркет-мейкеры должны арбитражить на других площадках, чтобы получить прибыль.
В настоящее время некоторые протоколы разрабатывают инфраструктуру смешанных систем на основе намерений. SUAVE от Flashbot создает частный пул памяти и сеть построения блоков, чтобы направлять трафик к L2 и Эфириуму. Anom же нацелена на создание инфраструктуры следующего поколения, полностью без разрешений.
Хотя окончательный победитель системы намерений еще не определен, она является важной частью революции промежуточного программного обеспечения, происходящей в криптосфере. Существующие криптоинтерфейсы недостаточно удобны для пользователей, что затрудняет их распространение. Текущие намерения в основном используются для обмена валют и пакетной обработки заказов, но в будущем ожидается расширение на более широкий спектр обработки данных.
Это открывает новые возможности для проектов, таких как Fraxchain, поскольку все кошельки могут по умолчанию использовать абстракцию аккаунтов. Мощный уровень намерений может разблокировать новые случаи использования для продуктов Frax и упростить приложения, построенные на его основе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Система намерений: упрощение операций с Децентрализованными финансами для повышения пользовательского опыта следующего поколения инфраструктуры
Система намерений может решить проблему сложности Децентрализованных финансов
Перед крахом Luna я управлял стратегией доходности стабильной монеты для друга, чтобы получить тогда аномально высокие процентные ставки. Этот друг не разбирается в криптовалюте, и наша модель сотрудничества заключается в том, что он вкладывает средства в аппаратный кошелек, а затем мы регулярно проводим видеоконференции, на которых я постепенно обучаю его действиям.
Мы распределяем средства по нескольким Децентрализованные финансы протоколам на разных цепочках. На каждой встрече нам требуется проводить множество операций, таких как утверждение, перевод, обмен, депозит, вывод и т.д. Средства распределяются по настраиваемым ликвидным пулам, заморозке и другим различным стимулам. Мы практически испробовали все кросс-чейн мосты, DEX и агрегаторы доходности, чтобы получить различные возможности для получения дохода.
Этот процесс крайне сложный. Мне нужно подробно объяснить каждый шаг, а моему другу нужно ознакомиться с интерфейсами различных сложных Децентрализованные финансы-инструментов. В ходе встречи было много инструкций типа "нажмите здесь", "идите туда", "обменяйте это". Например, чтобы обменять USDC на FRAX/DAI LP на Polygon, требуется 12 транзакций! Хотя этот процесс всего лишь имитирует несколько доходных ферм DApp, вручную им управлять крайне сложно.
С более высокой точки зрения, все процессы, которые мы выполняем, имеют четкие ожидаемые результаты. Например, "У нас есть USDC( на Ethereum), мы надеемся предоставить ликвидность FRAX/DAI( на Polygon), а затем внести в пул стейкинга". Это и есть "содержание" нашей операции, а 12 сделок, которые мы должны выполнить, это "как" мы это сделаем. От начала до конца требуется ряд четких, логически обоснованных шагов.
Если у вас есть мощный алгоритм маршрутизации сделок, этот процесс можно упростить до 1-2 шагов. Нам просто нужно указать желаемый результат, и алгоритм вернет оптимальный путь, возможно, даже сразу обработает сделку. Эта структура отображения путей называется "намерением" и является частью быстро развивающегося промежуточного ПО Ethereum.
Хотя в отрасли нет единого мнения о определении "намерения", существует несколько общепринятых взглядов. Paradigm считает: "Намерение — это подписание набора декларативных ограничений, позволяющее пользователю делегировать создание транзакций третьей стороне, не отказываясь от полного контроля над транзакцией". Дэвид Ма из Near считает: "Транзакция является императивной, в то время как намерение является декларативным. Транзакция — это четко определенное сообщение, указывающее, как запустить EVM для изменения состояния, а намерение указывает на желаемые изменения состояния, не заботясь о процессе реализации".
Оба определения подчеркивают "декларативный" характер намерения, то есть стремление к внешней помощи через обмен данными между пользователем и "решателем". Пользователь заявляет желаемый результат, решатель предоставляет способ его достижения. Намерение должно быть сопоставлено третьей стороной и иметь ограничения для сужения возможного набора путей. Это позволяет пользователю транслировать конечную цель группе решателей, которые рассчитывают оптимальный путь. Пользователь выбирает оптимальный маршрут и выполняет транзакцию, промежуточные шаги обрабатываются решателем, пользователю необходимо лишь подтвердить 1-2 транзакции.
Основная структура, основанная на "намерении", уже существует в EVM. При использовании DEX она автоматически находит лучший маршрут для сделки. Например, в случае с Curve, после выбора торговых активов интерфейс автоматически находит лучшего поставщика ликвидности для маршрутизации и выполняет несколько шагов в одной сделке. Он также предоставляет оценку влияния на цену и предлагает способы уменьшения проскальзывания.
Это всего лишь основной пример. Намерение - поделиться ожидаемым результатом ( получить максимальное количество USDC ) и ограничение ( продать только 100,000 FRAX ), при этом оптимальный обменный курс определяется решателем. Такие агрегаторы, как 1inch и DeFiLlama, используют эту систему намерений, предлагая пользователям несколько потенциальных опций для выбора торговых посредников.
Помимо агрегаторов сделок, на Ethereum существует несколько других типов "намерений", таких как лимитные ордера, аукционы в стиле CowSwap, спонсирование Gas, поручения, пакетные сделки и межсетевые обмены. Хотя типы ордеров становятся все более разнообразными, намерение по сути можно рассматривать как новую форму лимитного ордера.
Интенция состоит из двух частей сделки: ожидаемое пользователем конечное состояние и сделка, инициированная решателем. Объединив их, можно получить все необходимое для выполнения сделки.
Эта архитектурная схема практически не имеет рисков. Решатель имеет мотивацию не распространять намерения, содержащие прибыльный MEV. Основной характеристикой намерений является раскрытие данных, пользователи выражают готовность извлекать MEV за счет удобства, подписывая сообщения о намерениях. Намерения хранятся в частном межсетевом Interpool, который может быть разрешенным, неразрешенным или смешанным.
Безразрешительный Interpool использует децентрализованное API, позволяющее свободно делиться намерениями и предоставлять исполнителям неограниченный доступ. Однако они подвержены DDoS-атакам и не могут предотвратить распространение злонамеренных намерений. Разрешительная память пула использует доверенное API, способное противостоять DDoS и контролировать распространение намерений, но имеет предположение о доверии. Гибридное решение пытается сбалансировать преимущества обоих, например, CoW Protocol использует операции аукциона с доверенной стороной, но участие не требует разрешения.
В настоящее время самым популярным Interpool является централизованным и лицензированным, без мотивации делиться информацией с конкурентами. Это может привести к тому, что одна сторона монополизирует большую часть сделок на основе намерений и начнет взимать сборы и другие ренты.
При рассмотрении намерений как лимитных ордеров их можно сравнить с потоком заявок Robinhood, оплачиваемым (PFOF). Намерение на самом деле является формой арбитража MEV. Арбитражные возможности, создаваемые долгосрочными открытыми ордерами, могут быть более ценными, чем сделки, которые вручную добавляются в мемпул Ethereum. Неконтролируемые непрозрачные решатели могут предложить наихудший маршрут, поскольку их прибыль обратно пропорциональна качеству исполнения. Пользователи должны осторожно выбирать решателей, используя свои переговорные способности, чтобы побудить решателей конкурировать друг с другом.
CoWSwap использует такую структуру, применяя пакетные аукционы для поиска лучшей цены исполнения для трейдеров. Заказы не исполняются немедленно, а собираются и исполняются пакетами. Решатели публично конкурируют за сопоставление заказов, обеспечивая трейдерам наилучшее выполнение цен. Однако в заказах CoW все еще существует некоторый MEV, так как маркет-мейкеры должны арбитражить на других площадках, чтобы получить прибыль.
В настоящее время некоторые протоколы разрабатывают инфраструктуру смешанных систем на основе намерений. SUAVE от Flashbot создает частный пул памяти и сеть построения блоков, чтобы направлять трафик к L2 и Эфириуму. Anom же нацелена на создание инфраструктуры следующего поколения, полностью без разрешений.
Хотя окончательный победитель системы намерений еще не определен, она является важной частью революции промежуточного программного обеспечения, происходящей в криптосфере. Существующие криптоинтерфейсы недостаточно удобны для пользователей, что затрудняет их распространение. Текущие намерения в основном используются для обмена валют и пакетной обработки заказов, но в будущем ожидается расширение на более широкий спектр обработки данных.
Это открывает новые возможности для проектов, таких как Fraxchain, поскольку все кошельки могут по умолчанию использовать абстракцию аккаунтов. Мощный уровень намерений может разблокировать новые случаи использования для продуктов Frax и упростить приложения, построенные на его основе.