Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
В горнолыжном курорте Хоккайдо количество снега определяет время открытия удаленных лыжных входов. В этом году, из-за рекордного количества снега, эти входы открылись раньше, чем в предыдущие годы. А на рынке криптоактивов внимание инвесторов переключилось на прогнозы рынка на 2025 год, особенно на то, сможет ли так называемая "рыночная ситуация с одним политическим деятелем" продолжаться.
Динамика биткойна тесно связана с ликвидностью доллара. Решения Федеральной резервной системы и Министерства финансов США непосредственно влияют на объем поставок долларов на глобальных финансовых рынках. Когда биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, это совпало с тем, что инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли пика. Вслед за этим Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций с нулевым купоном, изъяв из RRP более 2 триллионов долларов, что обеспечило рынок ликвидностью. Это способствовало резкому росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций американских технологических компаний.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом будет то, сможет ли положительное влияние ликвидности доллара компенсировать разочарование, которое может возникнуть в результате реализации некоторых мер политики. Если это так, рыночные риски будут относительно контролируемыми.
С точки зрения Федеральной резервной системы, политика количественного ужесточения (QT) продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, и ожидается, что к середине марта из рынка будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности. В то же время баланс RRP близок к исчерпанию, и ожидается, что в первом квартале будет введено 237 миллиардов долларов ликвидности.
С точки зрения министерства финансов, из-за проблемы с потолком долга будут выделены средства из их обычного счета (TGA). Остаток на TGA в настоящее время составляет 722 миллиарда долларов, и ожидается, что он иссякнет в период с мая по июнь. Это приведет к значительному вливанию ликвидности на рынок в первом квартале.
В целом, ожидается, что чистый вливание долларов в ликвидность в первом квартале составит 612 миллиардов долларов. Это может быть достаточно, чтобы компенсировать другие негативные факторы и способствовать росту рынка. Однако налоговый сезон в апреле и возможное увеличение лимита долга могут привести к сокращению ликвидности и формированию максимума на рынке.
Основываясь на этом анализе, в первом квартале рынок в целом будет восходящим, но в конце марта может возникнуть локальный максимум. Кроме ликвидности доллара, необходимо учитывать влияние других макроэкономических факторов, таких как кредитная политика Китая, политика центрального банка Японии и валютная политика.
В инвестиционной стратегии можно увеличить рискованность в первом квартале, но планируется сократить позиции к концу квартала. В emerging децентрализованной науке (DeSci) могут быть инвестиционные возможности. В целом, краткосрочные перспективы на рынке оптимистичны, но инвесторы все еще должны внимательно следить за изменениями различных факторов влияния.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
defi_detective
· 07-29 04:24
Это всего лишь старая песня снова зазвучала.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektHunter
· 07-29 04:23
Слепо следуя за толпой, рано или поздно получите ликвидацию
Посмотреть ОригиналОтветить0
LostBetweenChains
· 07-29 04:17
Снова 6120 миллиардов? Хватит балаболить!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NightAirdropper
· 07-29 04:11
С такими деньгами только и мечтать о насосе, этого не хватит даже на зазоры между зубами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlarm
· 07-29 04:03
600 миллиардов просто так хотят насос? Данные явно подделаны iykyk
В первом квартале 2025 года ликвидность долларов, как ожидается, вырастет на 612 миллиардов. Биткойн может ожидать новый этап роста.
Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
В горнолыжном курорте Хоккайдо количество снега определяет время открытия удаленных лыжных входов. В этом году, из-за рекордного количества снега, эти входы открылись раньше, чем в предыдущие годы. А на рынке криптоактивов внимание инвесторов переключилось на прогнозы рынка на 2025 год, особенно на то, сможет ли так называемая "рыночная ситуация с одним политическим деятелем" продолжаться.
Динамика биткойна тесно связана с ликвидностью доллара. Решения Федеральной резервной системы и Министерства финансов США непосредственно влияют на объем поставок долларов на глобальных финансовых рынках. Когда биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, это совпало с тем, что инструменты обратного репо Федеральной резервной системы (RRP) достигли пика. Вслед за этим Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций с нулевым купоном, изъяв из RRP более 2 триллионов долларов, что обеспечило рынок ликвидностью. Это способствовало резкому росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций американских технологических компаний.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом будет то, сможет ли положительное влияние ликвидности доллара компенсировать разочарование, которое может возникнуть в результате реализации некоторых мер политики. Если это так, рыночные риски будут относительно контролируемыми.
С точки зрения Федеральной резервной системы, политика количественного ужесточения (QT) продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, и ожидается, что к середине марта из рынка будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности. В то же время баланс RRP близок к исчерпанию, и ожидается, что в первом квартале будет введено 237 миллиардов долларов ликвидности.
С точки зрения министерства финансов, из-за проблемы с потолком долга будут выделены средства из их обычного счета (TGA). Остаток на TGA в настоящее время составляет 722 миллиарда долларов, и ожидается, что он иссякнет в период с мая по июнь. Это приведет к значительному вливанию ликвидности на рынок в первом квартале.
В целом, ожидается, что чистый вливание долларов в ликвидность в первом квартале составит 612 миллиардов долларов. Это может быть достаточно, чтобы компенсировать другие негативные факторы и способствовать росту рынка. Однако налоговый сезон в апреле и возможное увеличение лимита долга могут привести к сокращению ликвидности и формированию максимума на рынке.
Основываясь на этом анализе, в первом квартале рынок в целом будет восходящим, но в конце марта может возникнуть локальный максимум. Кроме ликвидности доллара, необходимо учитывать влияние других макроэкономических факторов, таких как кредитная политика Китая, политика центрального банка Японии и валютная политика.
В инвестиционной стратегии можно увеличить рискованность в первом квартале, но планируется сократить позиции к концу квартала. В emerging децентрализованной науке (DeSci) могут быть инвестиционные возможности. В целом, краткосрочные перспективы на рынке оптимистичны, но инвесторы все еще должны внимательно следить за изменениями различных факторов влияния.