Доклад о развитии многослойной экосистемы LSD: трасса очень грандиозная, проект на ранней стадии
На прошлой неделе мы опубликовали отчет по экосистеме LSDFi, а также отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, но как выбранные проекты, так и фон размышлений связаны с Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только благодаря ликвидному стекингу Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. Сегодня этот отчет будет исследовать развитие и способы применения LSD в других экосистемах публичных блокчейнов, а также наблюдать за развитием LSD в других экосистемах с точки зрения данных, тенденций развития, влияния данных на индустрию LSD, а также обсуждать проектирование продуктов LSD и их справедливость. В этом исследовании будут рассмотрены следующие публичные блокчейны: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
Цепочка BNB
Состояние стейкинга BNB в настоящее время похоже на состояние Ethereum, ставка стейкинга составляет 15,44%, а средняя годовая доходность от стейкинга составляет около 2,84%, что довольно низко. При этом крупнейшая децентрализованная платформа стейкинга на BNB Chain занимает около 0,56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain следующие:
Высокая доходность нативного DeFi протокола BNB.
Утилита BNB:
BNB является платформенным токеном биржи, его владение позволяет получать скидки на комиссии и другие услуги.
Binance имеет специальные услуги, такие как Launchpad, чтобы привлечь пользователей хранить BNB в кошельках или на бирже.
Для трейдеров, независимо от того, размещают ли они свои активы на Binance для получения скидок на комиссии или участвуют в различных DeFi продуктах на DEX, доходность и стабильность должны быть выше. На BNB Chain спрос на LSD значительно ниже, чем на ETH Chain.
Космос
Ставка стейкинга Cosmos Hub составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет около 25,92%, и для снятия стейкинга необходимо ждать 21 день. Статус стейкинга Cosmos имеет технические особенности по сравнению с ETH и BNB, поскольку ATOM используется только как токен Cosmos Hub, и любые приложения, запущенные в экосистеме Cosmos, могут не использовать токен ATOM.
Экосистема Cosmos сейчас выделяется отдельно, масштаб LSD очень мал, и примеров применения LSD тоже немного. Stride, как нынешний лидер Cosmos в области LSD, имеет общий TVL всего $15M.
Причина небольшого масштаба LSD:
В экосистеме Cosmos существует много аналогичных L1 цепочек, но эти экосистемы в настоящее время не могут выйти за пределы Cosmos.
Альтернативные издержки: высокая доходность приносит альтернативные издержки, на примере ATOM, если держатель не ставит ATOM, альтернативные издержки составляют примерно 26%.
Airdrop: Похоже, что стейкинг LSD не может получить эирдроп.
Риск ликвидности: После стейкинга ATOM в LSD требуется 21 день для разблокировки средств.
Но Cosmos LSD все еще имеет огромные перспективы:
Cosmos 2.0 повысит стоимость ATOM, что окажет прямое влияние на процветание DeFi внутри экосистемы.
Развитие DeFi Osmosis и Kava создало больше инфраструктуры для LSD.
Новый протокол LSD, такой как Quicksilver, предоставляет функции управления, такие как代理投票.
LSD может повысить эффективность капитала.
Внешние факторы: война LSD Ethereum косвенно будет способствовать развитию Cosmos LSD.
Cosmos готовит запуск модели ликвидного стекинга (LSM).
Полигон
Ставка стейкинга Polygon составляет 39.92%, среднегодовая доходность - 8.82%. APY на Lido на Polygon наивысший, и stMATIC широко используется в DeFi. Это может привести к тому, что Lido сейчас и в будущем станет единоличным лидером на рынке Polygon LSD.
Солана
Ставка стейкинга сети Solana составляет 70.75%, средняя годовая доходность от стейкинга составляет 70.75%. В процессе статистики некоторые проекты LSD с мая 22 года снизили TVL и сейчас их уже невозможно найти. Новички во главе с Stader могут принести новое развитие для Solana LSD.
Cardano
В настоящее время ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, средняя годовая доходность стейкинга составляет 3,26%. Особая техническая архитектура Cardano делает трудным развитие LSD в его экосистеме, ADA во время стейкинга не будет заблокирована на определенный период времени или потребуется перевод в майнинговый пул и т.д.
Лавина
Ставка сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность — 8,48%. В настоящее время найдено только два проекта LSD, из которых sAVAX от Benqi занимает доминирующую позицию. DeFi развитие Avalanche довольно хорошее, но проектов LSD немного, возможно, из-за технических причин и влияния структуры DeFi.
Горошек
Степень стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга — 15,29%, срок блокировки стейкинга — 28 дней. Из-за существования众贷(Crowdloan), привлекательность LSD по доходности несколько недостаточна, многие DeFi строятся вокруг PLO. Lido официально приостановил стейкинг депозитов Polkadot и KSM 15 марта, причины включают относительно неразвинутость экосистемы DeFi, что ограничивает потенциальное применение и преимущества LSD.
Аптос
Доля узловой стейкинговой массы Aptos составляет 82,5% от общего объема APT, а средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%. Обнаружено множество связанных с Aptos проектов LSD, но большая часть из них прекратила обновления после октября 2022 года. Тем не менее, количество держателей tAPT и stAPT значительно превышает количество держателей других аналогичных по масштабам проектов LSD.
Резюме
Мультицепочечность LSD бизнеса является неизбежной тенденцией, но большинство проектов начинают с одной цепочки или экосистемы, а затем начинают работать с другими публичными цепями.
Многие проекты LSD имеют плохой UI и UX.
CEX является фактором, который нельзя игнорировать, так как он может повлиять на внимание спекулянтов к LSD трассе.
Обратите внимание на устойчивую операционную способность протоколов LSD в новых экосистемах L1s/L2s.
LSD стал необходимым DeFi протоколом для публичной цепочки.
LSD бизнес может стать новой точкой роста доходов для старого DeFi.
Проект LSDFi может рассмотреть сотрудничество с кошельком.
Обсуждение
Правильность стейкинга, участие в управлении и поддержание безопасности сети не должны быть проигнорированы.
Рынок LSD имеет большое воображение, что может способствовать развитию сетевого стейкинга и DeFi.
Наибольшими влиятельными факторами в битве за LSD могут быть операторы узлов и CEX.
Нативные активы не-POS сетей также могут быть спроектированы как LSD, например, через механизмы управления.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Отчет о развитии экосистемы многосетевых LSD: огромный потенциал в отрасли, проект все еще на ранней стадии
Доклад о развитии многослойной экосистемы LSD: трасса очень грандиозная, проект на ранней стадии
На прошлой неделе мы опубликовали отчет по экосистеме LSDFi, а также отчет о влиянии обновления в Шанхае на LSD, но как выбранные проекты, так и фон размышлений связаны с Ethereum. Это связано с тем, что объем средств, привлеченных только благодаря ликвидному стекингу Ethereum, превышает 14 миллиардов долларов. Сегодня этот отчет будет исследовать развитие и способы применения LSD в других экосистемах публичных блокчейнов, а также наблюдать за развитием LSD в других экосистемах с точки зрения данных, тенденций развития, влияния данных на индустрию LSD, а также обсуждать проектирование продуктов LSD и их справедливость. В этом исследовании будут рассмотрены следующие публичные блокчейны: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
Цепочка BNB
Состояние стейкинга BNB в настоящее время похоже на состояние Ethereum, ставка стейкинга составляет 15,44%, а средняя годовая доходность от стейкинга составляет около 2,84%, что довольно низко. При этом крупнейшая децентрализованная платформа стейкинга на BNB Chain занимает около 0,56% от объема обращения.
Причины медленного развития LSD на BNB Chain следующие:
Высокая доходность нативного DeFi протокола BNB.
Утилита BNB:
Для трейдеров, независимо от того, размещают ли они свои активы на Binance для получения скидок на комиссии или участвуют в различных DeFi продуктах на DEX, доходность и стабильность должны быть выше. На BNB Chain спрос на LSD значительно ниже, чем на ETH Chain.
Космос
Ставка стейкинга Cosmos Hub составляет около 61,96%, средняя доходность от стейкинга составляет около 25,92%, и для снятия стейкинга необходимо ждать 21 день. Статус стейкинга Cosmos имеет технические особенности по сравнению с ETH и BNB, поскольку ATOM используется только как токен Cosmos Hub, и любые приложения, запущенные в экосистеме Cosmos, могут не использовать токен ATOM.
Экосистема Cosmos сейчас выделяется отдельно, масштаб LSD очень мал, и примеров применения LSD тоже немного. Stride, как нынешний лидер Cosmos в области LSD, имеет общий TVL всего $15M.
Причина небольшого масштаба LSD:
В экосистеме Cosmos существует много аналогичных L1 цепочек, но эти экосистемы в настоящее время не могут выйти за пределы Cosmos.
Альтернативные издержки: высокая доходность приносит альтернативные издержки, на примере ATOM, если держатель не ставит ATOM, альтернативные издержки составляют примерно 26%.
Airdrop: Похоже, что стейкинг LSD не может получить эирдроп.
Риск ликвидности: После стейкинга ATOM в LSD требуется 21 день для разблокировки средств.
Но Cosmos LSD все еще имеет огромные перспективы:
Cosmos 2.0 повысит стоимость ATOM, что окажет прямое влияние на процветание DeFi внутри экосистемы.
Развитие DeFi Osmosis и Kava создало больше инфраструктуры для LSD.
Новый протокол LSD, такой как Quicksilver, предоставляет функции управления, такие как代理投票.
LSD может повысить эффективность капитала.
Внешние факторы: война LSD Ethereum косвенно будет способствовать развитию Cosmos LSD.
Cosmos готовит запуск модели ликвидного стекинга (LSM).
Полигон
Ставка стейкинга Polygon составляет 39.92%, среднегодовая доходность - 8.82%. APY на Lido на Polygon наивысший, и stMATIC широко используется в DeFi. Это может привести к тому, что Lido сейчас и в будущем станет единоличным лидером на рынке Polygon LSD.
Солана
Ставка стейкинга сети Solana составляет 70.75%, средняя годовая доходность от стейкинга составляет 70.75%. В процессе статистики некоторые проекты LSD с мая 22 года снизили TVL и сейчас их уже невозможно найти. Новички во главе с Stader могут принести новое развитие для Solana LSD.
Cardano
В настоящее время ставка стейкинга Cardano составляет 68,73%, средняя годовая доходность стейкинга составляет 3,26%. Особая техническая архитектура Cardano делает трудным развитие LSD в его экосистеме, ADA во время стейкинга не будет заблокирована на определенный период времени или потребуется перевод в майнинговый пул и т.д.
Лавина
Ставка сети Avalanche составляет 62,05%, средняя годовая доходность — 8,48%. В настоящее время найдено только два проекта LSD, из которых sAVAX от Benqi занимает доминирующую позицию. DeFi развитие Avalanche довольно хорошее, но проектов LSD немного, возможно, из-за технических причин и влияния структуры DeFi.
Горошек
Степень стейкинга Polkadot составляет 47,05%, годовая доходность от стейкинга — 15,29%, срок блокировки стейкинга — 28 дней. Из-за существования众贷(Crowdloan), привлекательность LSD по доходности несколько недостаточна, многие DeFi строятся вокруг PLO. Lido официально приостановил стейкинг депозитов Polkadot и KSM 15 марта, причины включают относительно неразвинутость экосистемы DeFi, что ограничивает потенциальное применение и преимущества LSD.
Аптос
Доля узловой стейкинговой массы Aptos составляет 82,5% от общего объема APT, а средняя годовая доходность майнеров составляет около 7%. Обнаружено множество связанных с Aptos проектов LSD, но большая часть из них прекратила обновления после октября 2022 года. Тем не менее, количество держателей tAPT и stAPT значительно превышает количество держателей других аналогичных по масштабам проектов LSD.
Резюме
Мультицепочечность LSD бизнеса является неизбежной тенденцией, но большинство проектов начинают с одной цепочки или экосистемы, а затем начинают работать с другими публичными цепями.
Многие проекты LSD имеют плохой UI и UX.
CEX является фактором, который нельзя игнорировать, так как он может повлиять на внимание спекулянтов к LSD трассе.
Обратите внимание на устойчивую операционную способность протоколов LSD в новых экосистемах L1s/L2s.
LSD стал необходимым DeFi протоколом для публичной цепочки.
LSD бизнес может стать новой точкой роста доходов для старого DeFi.
Проект LSDFi может рассмотреть сотрудничество с кошельком.
Обсуждение
Правильность стейкинга, участие в управлении и поддержание безопасности сети не должны быть проигнорированы.
Рынок LSD имеет большое воображение, что может способствовать развитию сетевого стейкинга и DeFi.
Наибольшими влиятельными факторами в битве за LSD могут быть операторы узлов и CEX.
Нативные активы не-POS сетей также могут быть спроектированы как LSD, например, через механизмы управления.