Бессрочные фьючерсы DEX быстро развиваются, достигая значительного прогресса в таких аспектах, как эффективность, скорость и масштабируемость. Эта статья направлена на изучение того, как бессрочные фьючерсы DEX могут расширить область применения блокчейна и проложить путь к массовому принятию web3.
Биржи являются ядром крипторынка, поддерживая его функционирование через торговые действия пользователей. Главной целью любой биржи является обеспечение эффективного, быстрого и безопасного исполнения сделок. Исходя из этого, DEX внесла много нововведений на базе CEX, таких как устранение предпосылки доверия, избежание посредников и централизации, предоставление пользователям контроля над средствами и возможность участия сообщества в обновлении и итерации продуктов.
Однако DEX зачастую приходится платить высокой задержкой и низкой ликвидностью, что в основном связано с ограничениями по пропускной способности и задержке блокчейна. Согласно данным, текущий объем спотовой торговли на DEX составляет 15%-20% от общего объема торгов на крипторынке, в то время как объем торговли бессрочными фьючерсами составляет всего 5%.
Развивать бизнес бессрочных фьючерсов на DEX не просто, поскольку у торговых бессрочных фьючерсов на CEX есть несколько значительных преимуществ:
Продуктовый опыт лучше
Эффективный контроль со стороны маркет-мейкеров обеспечивает более тонкие спреды
Лучшая ликвидность
Многофункциональный универсальный комплекс
Централизация и монополия CEX стали проблемами, которые пользователи не могут игнорировать, особенно после краха FTX, который еще больше усугубил тенденцию к централизации. Увеличение использования DEX и рост доли рынка могут эффективно снизить системные риски и способствовать устойчивому развитию криптоэкосистемы.
Появление Layer2 и многосетевых экосистем создало отличные условия для развития DEX. Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам неограниченно удерживать позиции, распространяя торговый способ фьючерсов, который в традиционных финансах доступен только аккредитованным инвесторам, за счет введения концепции финансирования ставок. В настоящее время месячный объем торгов на рынке бессрочных фьючерсов уже превышает 120 миллиардов долларов.
Бессрочные фьючерсы имеют четыре преимущества по сравнению с традиционными фьючерсными контрактами:
Исключение расходов на продление и других связанных затрат
Избегайте повышения стоимости срочных контрактов
Система финансирования предоставляет постоянную актуальную прибыль и убыток, упрощая процессы обработки на заднем плане.
Обеспечение более плавного процесса ценообразования
С тех пор как BitMEX впервые представил бессрочные фьючерсы в 2016 году, бессрочные фьючерсы DEX начали быстро развиваться. Сегодня на рынке существует более 100 DEX, поддерживающих бессрочные фьючерсы, и на различных цепочках активно работают бессрочные фьючерсы DEX.
Однако бессрочные фьючерсы DEX сталкиваются с瓶颈 из-за ограничений производительности блокчейна. Чтобы способствовать дальнейшему развитию рынка бессрочных фьючерсов, необходимо решить две основные проблемы: низкую ликвидность и высокую задержку на цепи. Высокая ликвидность может снизить проскальзывание; низкая задержка позволяет маркет-мейкерам предлагать более узкие цены, повышая плавность рынка.
В DEX бессрочных фьючерсов механизм ценообразования является ключевым для обеспечения того, чтобы рыночная цена точно отражала динамику спроса и предложения. Основные модели ценообразования включают:
Модель оракула: получение данных о ценах с ведущих бирж
Виртуальный автоматический маркет-мейкер ( vAMM ): моделирование торгового поведения пары на основе математических моделей.
Оффлайн книга заказов с онлайновым расчетом: совпадение сделок происходит оффлайн, расчет и хранение активов осуществляется онлайн.
Полная цепочка ордеров: все данные и операции, связанные с торговыми ордерами, полностью обрабатываются в цепочке.
Ликвидность является основой биржи. В ответ на проблему получения начальной ликвидности для DEX недавно появились два новых подхода: активно поддерживаемый сообществом ликвидный резерв и получение ликвидности через кросс-чейн.
В области UX DEX конкурирует, внедряя функции, такие как сделки без газа, сеансовые ключи и социальный вход. Кросс-цепочные DEX ломают ограничения, например, агрегаторы DEX объединяют ликвидность и информацию о ценах нескольких DEX в одном интерфейсе. Телеграм-торговые боты также постоянно оптимизируют UX.
Бессрочные фьючерсы DEX включают в себя инновационные финансовые продукты:
Деривативы на бессрочные фьючерсы: торговое содержание — волатильность базового актива.
Предварительный запуск контракта: позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене токена до его официального запуска.
RWA активов Бессрочные фьючерсы: могут стать основным способом токенизации реальных активов
ETP Бессрочные фьючерсы: отслеживание производительности базового актива или индекса
Прогнозные рынки являются ветвью финансовых рынков, а бессрочные фьючерсы DEX могут полностью изменить прогнозные рынки, предлагая гибкий и постоянный механизм торговли.
В будущем дизайн бессрочных фьючерсов DEX будет лучше использовать уникальные преимущества децентрализации. Идеальный дизайн должен находить баланс между эффективностью и безопасностью. Кроме того, DEX все больше ценит участие сообщества и разработчиков, а также увеличивает чувство принадлежности и лояльности пользователей через различные механизмы.
Для содействия массовому распространению криптовалют необходимо разработать более интуитивно понятный пользовательский интерфейс и обеспечить плавность всего процесса использования. В течение следующего десятилетия DeFi может пересекаться с такими областями, как новости, политика, спорт и другие, и, вероятно, станет широко используемым инструментом, способствующим дальнейшему массовому принятию криптовалют.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
2
Поделиться
комментарий
0/400
GasGuru
· 21ч назад
задержка и Ликвидность - это первоочередные потребности
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 21ч назад
Также используйте DEX как полигон для экспериментов.
Бессрочные фьючерсы DEX: инновации и будущие тенденции для преодоления瓶颈 прибыльности
Бессрочные фьючерсы DEX развитие и будущее
Бессрочные фьючерсы DEX быстро развиваются, достигая значительного прогресса в таких аспектах, как эффективность, скорость и масштабируемость. Эта статья направлена на изучение того, как бессрочные фьючерсы DEX могут расширить область применения блокчейна и проложить путь к массовому принятию web3.
Биржи являются ядром крипторынка, поддерживая его функционирование через торговые действия пользователей. Главной целью любой биржи является обеспечение эффективного, быстрого и безопасного исполнения сделок. Исходя из этого, DEX внесла много нововведений на базе CEX, таких как устранение предпосылки доверия, избежание посредников и централизации, предоставление пользователям контроля над средствами и возможность участия сообщества в обновлении и итерации продуктов.
Однако DEX зачастую приходится платить высокой задержкой и низкой ликвидностью, что в основном связано с ограничениями по пропускной способности и задержке блокчейна. Согласно данным, текущий объем спотовой торговли на DEX составляет 15%-20% от общего объема торгов на крипторынке, в то время как объем торговли бессрочными фьючерсами составляет всего 5%.
Развивать бизнес бессрочных фьючерсов на DEX не просто, поскольку у торговых бессрочных фьючерсов на CEX есть несколько значительных преимуществ:
Централизация и монополия CEX стали проблемами, которые пользователи не могут игнорировать, особенно после краха FTX, который еще больше усугубил тенденцию к централизации. Увеличение использования DEX и рост доли рынка могут эффективно снизить системные риски и способствовать устойчивому развитию криптоэкосистемы.
Появление Layer2 и многосетевых экосистем создало отличные условия для развития DEX. Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам неограниченно удерживать позиции, распространяя торговый способ фьючерсов, который в традиционных финансах доступен только аккредитованным инвесторам, за счет введения концепции финансирования ставок. В настоящее время месячный объем торгов на рынке бессрочных фьючерсов уже превышает 120 миллиардов долларов.
Бессрочные фьючерсы имеют четыре преимущества по сравнению с традиционными фьючерсными контрактами:
С тех пор как BitMEX впервые представил бессрочные фьючерсы в 2016 году, бессрочные фьючерсы DEX начали быстро развиваться. Сегодня на рынке существует более 100 DEX, поддерживающих бессрочные фьючерсы, и на различных цепочках активно работают бессрочные фьючерсы DEX.
Однако бессрочные фьючерсы DEX сталкиваются с瓶颈 из-за ограничений производительности блокчейна. Чтобы способствовать дальнейшему развитию рынка бессрочных фьючерсов, необходимо решить две основные проблемы: низкую ликвидность и высокую задержку на цепи. Высокая ликвидность может снизить проскальзывание; низкая задержка позволяет маркет-мейкерам предлагать более узкие цены, повышая плавность рынка.
В DEX бессрочных фьючерсов механизм ценообразования является ключевым для обеспечения того, чтобы рыночная цена точно отражала динамику спроса и предложения. Основные модели ценообразования включают:
Ликвидность является основой биржи. В ответ на проблему получения начальной ликвидности для DEX недавно появились два новых подхода: активно поддерживаемый сообществом ликвидный резерв и получение ликвидности через кросс-чейн.
В области UX DEX конкурирует, внедряя функции, такие как сделки без газа, сеансовые ключи и социальный вход. Кросс-цепочные DEX ломают ограничения, например, агрегаторы DEX объединяют ликвидность и информацию о ценах нескольких DEX в одном интерфейсе. Телеграм-торговые боты также постоянно оптимизируют UX.
Бессрочные фьючерсы DEX включают в себя инновационные финансовые продукты:
Прогнозные рынки являются ветвью финансовых рынков, а бессрочные фьючерсы DEX могут полностью изменить прогнозные рынки, предлагая гибкий и постоянный механизм торговли.
В будущем дизайн бессрочных фьючерсов DEX будет лучше использовать уникальные преимущества децентрализации. Идеальный дизайн должен находить баланс между эффективностью и безопасностью. Кроме того, DEX все больше ценит участие сообщества и разработчиков, а также увеличивает чувство принадлежности и лояльности пользователей через различные механизмы.
Для содействия массовому распространению криптовалют необходимо разработать более интуитивно понятный пользовательский интерфейс и обеспечить плавность всего процесса использования. В течение следующего десятилетия DeFi может пересекаться с такими областями, как новости, политика, спорт и другие, и, вероятно, станет широко используемым инструментом, способствующим дальнейшему массовому принятию криптовалют.