Биткойн Децентрализованные финансы：освобождение потенциала спящих активов

Резюме

Биткойн как активная база стоимостью более триллиона долларов, большая часть из которых все еще находится в неактивном состоянии. По оценкам, 99% рыночной стоимости Биткойна не приносят никакой доходности на блокчейне, более 14 миллионов BTC долгое время не использовались. Это контрастирует с Эфириумом, у которого большое количество ETH активно развернуто в Децентрализованных финансах и стекинге.

БиткойнДецентрализованные финансы(BTCFi)направлен на освобождение этих спящих капиталов, превращая статические активы в источники дохода. С помощью кредитования, стейкинга и других методов, BTCFi может предоставить держателям Биткойн возможность зарабатывать доход, сохраняя при этом Биткойн в качестве резервного актива.

Потребности институтов способствуют развитию BTCFi

С запуском ETF на Биткойн интерес институциональных инвесторов к BTCFi растет. Институциональные инвесторы стремятся превратить свои BTC в доходные активы, подобно облигациям или дивидендам в традиционных финансах. Даже 3%-5% годовой доходности имеют значительную ценность при управлении крупными суммами.

Некоторые протоколы BTCFi теперь могут предложить годовую доходность 10%-20%, что делает эту возможность более привлекательной. Если Биткойн сможет обеспечить стабильную доходность при сохранении потенциала роста цены, он станет валютной опорой в Децентрализованных финансах.

Инфраструктура BTCFi готова

Экосистема BTCFi быстро развивается, предлагая продукты, разработанные специально для учреждений:

1. Комплайенс-хранение решений позволяет участвовать в Децентрализованных финансах под строгим регулированием.
2. В Европе запущен ETP на Биткойн с доходностью около 5,6% годовых
3. Инновационный продукт, такой как BounceBit Prime, сочетает в себе доходные стратегии по BTC и государственным облигациям США.
4. Платформы, такие как SatLayer, представили децентрализованные страховые инструменты на основе доходного Биткойна.

Основная общая стоимость заблокированных средств протокола BTCFi достигла десятков миллиардов долларов, прошла проверку безопасности и продвигается в направлении соблюдения нормативных требований. Эти достижения создали доверие для институциональных инвесторов.

Технические прорывы способствуют развитию BTCFi

Технологическое обновление экосистемы Биткойн заложило основу для BTCFi:

1. Обновление Taproot повысило конфиденциальность, масштабируемость и программируемость Биткойна.
2. Концепции, такие как BitVM, могут реализовать функции умных контрактов, похожие на Эфириум.
3. Сети второго уровня, такие как Stacks, RSK и др., внедрили возможности смарт-контрактов.
4. Протокол Babylon реализовал стейкинг Биткойн, привлекший более 57 тысяч BTC

Эти достижения совместно создают технологический стек, поддерживающий полную инфраструктуру Децентрализованных финансов.

Механизм работы экосистемы BTCFi

Цель BTCFi – преобразовать Биткойн из пассивного актива в активно использующийся финансовый инструмент:

1. Биткойн заблокирован и выпущена токенизированная версия 1:1
2. Токенизированный BTC циркулирует через разные уровни в технологическом стеке BTCFi
3. BTC может использоваться в качестве залога для выпуска стейблкоинов или участия в стейкинге.
4. Пользователь сохраняет свою позицию по изменению цены BTC, одновременно получая доход от Децентрализованных финансов.
5. Протокол зарабатывает доход различными способами, такими как сбор сборов, процентные разницы и так далее.

С увеличением количества BTC в этой слоистой системе он не только циркулирует, но и генерирует сложные проценты, поддерживая параллельную экономику, ориентированную на Биткойн.