Изменения в рыночных настроениях всегда увлекательны. Пока все в Crypto Twitter горячо прогнозировали рост ETH, за ночь многие неожиданно стали пессимистично настроены. Я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке и обсудить, что может произойти дальше. Давайте расширим перспективу и посмотрим на данные.
Исторический фон
Вот график ценового поведения BTC в прошлом бычьем рынке:
!
Изучая прошлые циклы, вы заметите, что время достижения пиков BTC очень последовательно:
В 2021 году BTC достиг пика в ноябре 2021 года
В 2017 году BTC достиг пика в декабре 2017 года
В 2013 году BTC достиг пика в декабре 2013 года
Каждый пик цикла появляется в четвертом квартале после халвинга (Q4) в 2013, 2017, 2021 и сейчас в 2025 году (.
Еще одно интересное наблюдение заключается в том, что хотя сентябрь обычно является одним из самых слабых месяцев для биткойна, октябрь исторически является одним из самых сильных месяцев.
Хотя сейчас многие люди паникуют из-за недавнего падения, коррекция рынка в конце Q3 ) сентября ( не является чем-то необычным и даже соответствует прошлым ситуациям. Значит ли это, что текущий цикл будет полностью аналогичен предыдущим? Конечно, нет. Но хотя история не повторяется, у нее часто есть схожие черты.
Что касается сентября, у меня смешанные чувства, так как в истории сентябрь показывал плохие результаты, но исходя из опыта предыдущих циклов, я думаю, что четвертый квартал будет хорошим кварталом для рынка криптовалют, поскольку в последней стадии бычьего цикла обычно наблюдаются значительные повышения.
Помимо сезонных факторов, следующие несколько факторов также заставляют меня думать, что Q4 будет ростом:
1. Снижение процентной ставки на подходе) Это действительно так(
Давайте временно отвлечемся от криптовалют и посмотрим на макроэкономику. Согласно данным Polymarket, вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре, составляет 64%. Почему это важно?
Потому что, когда центральный банк снижает процентные ставки, стоимость заимствования снижается, а снижение доходности облигаций побуждает инвесторов переключаться на более рискованные активы, такие как криптовалюты. Исторически, значительное снижение ставок было благоприятным для рискованных активов ), таких как криптовалюты (.
2. Криптовалютные компании продолжают массово закупать
Данные шокирующие. Согласно данным, только на прошлой неделе более 532 000 ETH) текущей стоимостью более 2 миллиардов долларов США( были приобретены криптовалютными компаниями через их резервные активы.
Следует отметить, что ETF на эфир с обеспечением еще не был одобрен.
Каждую неделю давление на покупку в 2 миллиарда долларов является огромным поддерживающим фактором для ETH и других токенов. Хотя эти компании в конечном итоге могут исчерпать свои средства, я считаю, что, учитывая текущие объемы входящих средств, пик этого бычьего рынка еще не наступил.
3. Верхний сигнал еще не полностью появился
Недавний рост популярности поиска "crypto" достиг четырехлетнего максимума, Джим Крамер также стал бычьим, что позволило мне немного зафиксировать прибыль в начале этой недели. Но кроме этого, другие "сигналы о вершине", упомянутые на прошлой неделе, еще не появились. Например:
Приложение Coinbase в магазине приложений по-прежнему находится за пределами 200, хотя в прошлом цикле оно занимало первое место в App Store.
Индекс страха и жадности выглядит по-прежнему здоровым. Несмотря на недавний рост рынка, он еще не достиг экстремального уровня восторга.
Несмотря на то, что ETH значительно вырос за последние несколько недель, краткосрочная коррекция является нормой, но, если это не худший период в истории, я считаю, что лучшие события еще впереди.
Моя стратегия позиционирования
Как упоминалось выше, исторически лучшим временем для покупки после халвинга обычно является конец сентября второго года после халвинга ) последний халвинг произойдет в 2024 году (, так как октябрь обычно является сильным месяцем для BTC.
Согласно популярному нарративу в конце сентября, я выберу несколько популярных токенов в это время, воспользуюсь резким падением для увеличения позиций и подготовлюсь к Q4. Если не будет сильной коррекции, я продолжу держать существующие позиции. Затем я планирую постепенно зафиксировать прибыль в Q4 и значительно сократить свою экспозицию к криптовалюте ), если всё пойдет по плану (.
Это мой текущий план.
Но помните, это игра вероятностей, и через несколько месяцев ситуация может сильно измениться. Как инвесторы/трейдеры, наша задача - постоянно корректировать стратегию в зависимости от новой информации.
Мой совет: основывайте свою инвестиционную логику на своих ожиданиях. Но независимо от того, что вы думаете, произойдет в ближайшие месяцы, управление рисками всегда является приоритетом.
Я многократно говорил: самое трудное — это не заработать деньги, а сохранить те деньги, которые ты заработал.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
На каком этапе цикла мы находимся?
Компиляция: простым языком о Блокчейне
!
Изменения в рыночных настроениях всегда увлекательны. Пока все в Crypto Twitter горячо прогнозировали рост ETH, за ночь многие неожиданно стали пессимистично настроены. Я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке и обсудить, что может произойти дальше. Давайте расширим перспективу и посмотрим на данные.
Исторический фон
Вот график ценового поведения BTC в прошлом бычьем рынке:
!
Изучая прошлые циклы, вы заметите, что время достижения пиков BTC очень последовательно:
Каждый пик цикла появляется в четвертом квартале после халвинга (Q4) в 2013, 2017, 2021 и сейчас в 2025 году (.
Еще одно интересное наблюдение заключается в том, что хотя сентябрь обычно является одним из самых слабых месяцев для биткойна, октябрь исторически является одним из самых сильных месяцев.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7df60fe43134c47874b3324663ea8a21.webp(
Хотя сейчас многие люди паникуют из-за недавнего падения, коррекция рынка в конце Q3 ) сентября ( не является чем-то необычным и даже соответствует прошлым ситуациям. Значит ли это, что текущий цикл будет полностью аналогичен предыдущим? Конечно, нет. Но хотя история не повторяется, у нее часто есть схожие черты.
Что касается сентября, у меня смешанные чувства, так как в истории сентябрь показывал плохие результаты, но исходя из опыта предыдущих циклов, я думаю, что четвертый квартал будет хорошим кварталом для рынка криптовалют, поскольку в последней стадии бычьего цикла обычно наблюдаются значительные повышения.
Помимо сезонных факторов, следующие несколько факторов также заставляют меня думать, что Q4 будет ростом:
1. Снижение процентной ставки на подходе) Это действительно так(
Давайте временно отвлечемся от криптовалют и посмотрим на макроэкономику. Согласно данным Polymarket, вероятность того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре, составляет 64%. Почему это важно?
Потому что, когда центральный банк снижает процентные ставки, стоимость заимствования снижается, а снижение доходности облигаций побуждает инвесторов переключаться на более рискованные активы, такие как криптовалюты. Исторически, значительное снижение ставок было благоприятным для рискованных активов ), таких как криптовалюты (.
2. Криптовалютные компании продолжают массово закупать
Данные шокирующие. Согласно данным, только на прошлой неделе более 532 000 ETH) текущей стоимостью более 2 миллиардов долларов США( были приобретены криптовалютными компаниями через их резервные активы.
Следует отметить, что ETF на эфир с обеспечением еще не был одобрен.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88032c2bfb5b3369c2460f4f219a5e15.webp(
Каждую неделю давление на покупку в 2 миллиарда долларов является огромным поддерживающим фактором для ETH и других токенов. Хотя эти компании в конечном итоге могут исчерпать свои средства, я считаю, что, учитывая текущие объемы входящих средств, пик этого бычьего рынка еще не наступил.
3. Верхний сигнал еще не полностью появился
Недавний рост популярности поиска "crypto" достиг четырехлетнего максимума, Джим Крамер также стал бычьим, что позволило мне немного зафиксировать прибыль в начале этой недели. Но кроме этого, другие "сигналы о вершине", упомянутые на прошлой неделе, еще не появились. Например:
Приложение Coinbase в магазине приложений по-прежнему находится за пределами 200, хотя в прошлом цикле оно занимало первое место в App Store.
Индекс страха и жадности выглядит по-прежнему здоровым. Несмотря на недавний рост рынка, он еще не достиг экстремального уровня восторга.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e41549e77990f7a5c508a4fb109cb13.webp(
Несмотря на то, что ETH значительно вырос за последние несколько недель, краткосрочная коррекция является нормой, но, если это не худший период в истории, я считаю, что лучшие события еще впереди.
Моя стратегия позиционирования
Как упоминалось выше, исторически лучшим временем для покупки после халвинга обычно является конец сентября второго года после халвинга ) последний халвинг произойдет в 2024 году (, так как октябрь обычно является сильным месяцем для BTC.
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303ac27f405f09d18879e991456d485e.webp(
Это именно мой план.
Согласно популярному нарративу в конце сентября, я выберу несколько популярных токенов в это время, воспользуюсь резким падением для увеличения позиций и подготовлюсь к Q4. Если не будет сильной коррекции, я продолжу держать существующие позиции. Затем я планирую постепенно зафиксировать прибыль в Q4 и значительно сократить свою экспозицию к криптовалюте ), если всё пойдет по плану (.
Это мой текущий план.
Но помните, это игра вероятностей, и через несколько месяцев ситуация может сильно измениться. Как инвесторы/трейдеры, наша задача - постоянно корректировать стратегию в зависимости от новой информации.
Мой совет: основывайте свою инвестиционную логику на своих ожиданиях. Но независимо от того, что вы думаете, произойдет в ближайшие месяцы, управление рисками всегда является приоритетом.
Я многократно говорил: самое трудное — это не заработать деньги, а сохранить те деньги, которые ты заработал.
Ссылка на статью:
Источник: