Некоторые мемкоины имеют высокое бета-значение по отношению к Layer 1 (L1) активам, что является важной характеристикой для нас. Проще говоря, умеренное распределение таких мемкоинов, как некоторые монеты культуры экосистемы Solana, может обеспечить эффект кредитного плеча по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча и избежать рисков ликвидации.
Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета. Когда это происходит, средняя доходность культуры за 30 и 60 дней составляет 124% и 413%( соответственно, медиана составляет 45% и 57%).
С графика цен видно, что изменение модели склонности к риску происходит довольно быстро, и эта культурная монета значительно обгоняет SOL за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.
Взрыв данного культурного токена обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность данного культурного токена следующая:
Средняя недельная доходность 26%, медиана 14%
Средняя доходность за 30 дней 141%, медиана 11%
Средняя доходность 512% за 60 дней, медиана 27%
В примерно 1/3 случаев эта культурная монета на самом деле падает, что указывает на то, что производительность SOL не гарантирует, что эта культурная монета будет обязательно высокопроизводительной.
Анализ взаимосвязи
Эта культурная монета обычно имеет высокую корреляцию с SOL. Однако в периоды, когда эта культурная монета показывает отличные результаты (, такие как в четвертом квартале 2023 года, первом квартале 2024 года, четвертом квартале и в апреле этого года ), эта корреляция часто ослабевает.
Основные моменты
Эта культурная монета имеет высокое бета-значение по отношению к SOL за 30, 60 и 90 дней, с более высоким бета-значением с точки зрения абсолютной доходности.
Мы рассматриваем эту культурную монету как кредитное вложение в SOL, но без риска ликвидации, связанного с кредитным плечом.
Этот анализ также применим к другим "голубым фишкам" мемкойнов и их отношениям с активами L1, таким как PEPE/ETH.
Анализ данных на блокчейне
Анализ данных на блокчейне может помочь нам понять относительное качество и веру в базу держателей. Мы сравнили некоторые из лучших "голубых фишек" мемкоинов, чтобы выявить аномалии.
Токен Держатели роста (90 дней)
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.
Медиана и среднее количество владения
Эти показатели помогают нам понять веру медианного и среднего держателя токенов. В некоторых сообществах мемкойнов управление более централизовано, поэтому медианное количество этих токенов ниже, так как большое количество мелких аирдропов распределяется между множеством кошельков.
Анализ суммы владения
Доля держателей, владеющих > $1000: отражает интерес и веру базовых держателей.
Доля держателей, владеющих > $100k: отражает относительный интерес и веру крупных держателей в Token
Анализ гигантов
Уровень удержания крупными китами: измеряет веру основных держателей
Чистый приток/отток на DEX от крупных китов: узнайте, покупают ли крупнейшие держатели больше или покидают проект.
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на:
Токены мемов с достаточной ликвидностью, которые пережили более 50% откатов несколько раз
Объем открытых контрактов на основных торговых платформах
Оценка сообщества и веры
Мы оцениваем сообщество и веру мемкойна через следующие аспекты:
Потенциальные интересы аудитории
Вдохновляющее повествование и девиз сообщества
Признаки сильной веры и чувства принадлежности к сообществу
Лидерство и чувство координации
Уровень интеграции культуры
Стратегия продвижения в социальных сетях
Оценка справедливой стоимости
Мы в основном оцениваем справедливую стоимость, реализуя соотношение ценности и рыночной стоимости (MVRV ratio ). Когда коэффициент MVRV ниже 1, это может указывать на приближение к локальному дну.
Анализ энергии
В условиях отсутствия фундаментальных факторов мы оцениваем импульс с помощью следующих показателей:
Индекс относительной силы (RSI)
Скользящая средняя
Тренды поиска в Google
Цикл ликвидности и макроэкономическая среда
Memecoins очень чувствительны к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с возвращением к рисковому аппетиту, являются ключевыми для распределения memecoins.
Резюме инвестиционной структуры
Наша инвестиционная структура в мемкойны включает:
Анализ высокобетационных характеристик мемекоины
Оценка "фундаментальных данных", отражаемых данными на блокчейне
Используйте такие показатели, как MVRV, для оценки "справедливой стоимости"
Оцените момент для покупки на основе макроэкономической среды и индикаторов динамики.
Использование индикаторов импульса и RSI для определения времени продажи
Хотя эта структура не может гарантировать сто процентов успеха, она должна помочь инвесторам лучше использовать возможности и контролировать риски на рынке мемекойнов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Стратегия инвестирования в мемкоины: высокие бета, данные в блокчейне и макроэкономический анализ
Анализ инвестиционных стратегий Memecoins
Почему стоит выбрать Memecoins?
Высокое значение Бета
Некоторые мемкоины имеют высокое бета-значение по отношению к Layer 1 (L1) активам, что является важной характеристикой для нас. Проще говоря, умеренное распределение таких мемкоинов, как некоторые монеты культуры экосистемы Solana, может обеспечить эффект кредитного плеча по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча и избежать рисков ликвидации.
Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневное значение бета превышает 90-дневное скользящее значение бета. Когда это происходит, средняя доходность культуры за 30 и 60 дней составляет 124% и 413%( соответственно, медиана составляет 45% и 57%).
С графика цен видно, что изменение модели склонности к риску происходит довольно быстро, и эта культурная монета значительно обгоняет SOL за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.
Взрыв данного культурного токена обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность данного культурного токена следующая:
В примерно 1/3 случаев эта культурная монета на самом деле падает, что указывает на то, что производительность SOL не гарантирует, что эта культурная монета будет обязательно высокопроизводительной.
Анализ взаимосвязи
Эта культурная монета обычно имеет высокую корреляцию с SOL. Однако в периоды, когда эта культурная монета показывает отличные результаты (, такие как в четвертом квартале 2023 года, первом квартале 2024 года, четвертом квартале и в апреле этого года ), эта корреляция часто ослабевает.
Основные моменты
Анализ данных на блокчейне
Анализ данных на блокчейне может помочь нам понять относительное качество и веру в базу держателей. Мы сравнили некоторые из лучших "голубых фишек" мемкоинов, чтобы выявить аномалии.
Токен Держатели роста (90 дней)
Рост числа держателей токенов отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.
Медиана и среднее количество владения
Эти показатели помогают нам понять веру медианного и среднего держателя токенов. В некоторых сообществах мемкойнов управление более централизовано, поэтому медианное количество этих токенов ниже, так как большое количество мелких аирдропов распределяется между множеством кошельков.
Анализ суммы владения
Анализ гигантов
Другие факторы, которые следует учитывать
Кроме данных на блокчейне, мы также обращаем внимание на:
Оценка сообщества и веры
Мы оцениваем сообщество и веру мемкойна через следующие аспекты:
Оценка справедливой стоимости
Мы в основном оцениваем справедливую стоимость, реализуя соотношение ценности и рыночной стоимости (MVRV ratio ). Когда коэффициент MVRV ниже 1, это может указывать на приближение к локальному дну.
Анализ энергии
В условиях отсутствия фундаментальных факторов мы оцениваем импульс с помощью следующих показателей:
Цикл ликвидности и макроэкономическая среда
Memecoins очень чувствительны к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидность и экономическая среда, в сочетании с возвращением к рисковому аппетиту, являются ключевыми для распределения memecoins.
Резюме инвестиционной структуры
Наша инвестиционная структура в мемкойны включает:
Хотя эта структура не может гарантировать сто процентов успеха, она должна помочь инвесторам лучше использовать возможности и контролировать риски на рынке мемекойнов.