Хедж-фонды активно позиционируются на рынке опционов на укрепление иены, разногласия в политике и денежно-кредитной политике резко толкают сделки по процентной ставке между долларом и иеной вниз (предыстория: Японский центральный банк крайне ястребиный: процентная ставка должна быть повышена как минимум до 1% к 2025 году, иена пробивает 152, достигая двухмесячного максимума) (дополнительный контекст: японская финансовая группа Monex Group планирует выпустить стейблкоин, который, возможно, будет одобрен FSA этой осенью) На фоне долгосрочного доминирования на рынке консенсуса "сильного доллара", курс иены к доллару в последнее время неожиданно претерпел изменения. Согласно данным по опционам от Чикагской товарной биржи (CME) 26 августа, объем сделок по пут-опционам на доллар к иене в четыре раза превышает объем сделок по кол-опционам, что показывает, что хедж-фонды делают ставки на укрепление иены через рынок опционов. Наиболее активными являются пут-опционы с ценой исполнения 144,93, истекающие в сентябре, цена которых значительно ниже тогдашнего спотового уровня 147,05, что подчеркивает сильное убеждение рынка в том, что доллар ослабевает. Рынок опционов выпустил редкие сигналы на продажу доллара Глава отдела валютных опционов Standard Chartered в Азии Мукунд Дага сообщил, что интерес хедж-фондов к "пут-опционам USD/JPY" резко возрос, и это не краткосрочная спекуляция, а систематическая перераспределение активов. Старший трейдер Nomura Securities Грэм Смолшоу также отметил, что после заявления председателя ФРС Пауэлла на Джексон-Холле "рынок проявил большой интерес к снижению доллара к иене". Фонды не только покупают простые пут-опционы, но и используют цифровые опционы и стратегию медвежьего спреда для усиления плеча, и эта стратегия уже стала рыночным консенсусом. "Это редкий односторонний поток, который показывает, что умные деньги готовятся к тому, чтобы иена вышла из долгосрочного застоя." — Дага Политические шумы из Вашингтона ослабляют доллар Первым толчком к укреплению иены является неопределенность в Вашингтоне. Бывший президент Трамп пытается повлиять на независимость ФРС и даже появилась информация о том, что он хочет уволить члена совета Лизу Кук, что вызвало у рынка сомнения в кредитоспособности доллара; инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентной ставки в сентябре уже превысила 80%, что значительно сократило преимущества по процентным ставкам доллара. Nasdaq сообщает, что опасения по поводу независимости ФРС продолжают давить на доллар. Вторым фактором является Европа. Французское правительство сталкивается с трудностями из-за политики жесткой экономии, а его политические перспективы находятся под угрозой; эксперты считают, что если во Франции возникнет политический вакуум, в Европе может произойти отток капитала, и инвесторы начнут увеличивать свои позиции в иене и золоте как в безопасных активах. Разногласия в политике центральных банков Японии и США перестраивают торговлю по процентным ставкам В то время как доллар сталкивается с давлением на снижение процентных ставок, японский центральный банк начинает демонстрировать признаки ужесточения. Президент Уэда Кадзумаса 23 августа на Джексон-Холле заявил, что напряженный рынок труда способствует постепенному росту зарплат, что намекает на то, что дальнейшее повышение ставок не является чем-то недостижимым, что означает, что логика торговли по процентным ставкам, поддерживавшая доллар к иене на протяжении многих лет, начинает ослабевать, и давление на закрытие позиций может ускорить укрепление иены. В ближайшее время рынок сосредоточится на данных по денежным доходам трудоспособного населения Японии и отчете по занятости в США, которые будут опубликованы 5 сентября. Если данные из Японии окажутся сильными, а из США слабыми, это одновременно укрепит политическое сравнение "подъем иены, падение доллара". С технической точки зрения несколько аналитиков обращают внимание на уровень 145 по доллару к иене; если он будет пробит, следующей целью может стать диапазон 142–144. VT Markets ссылается на рекомендации Goldman Sachs, предлагая шортить доллар к иене с целевой ценой 142. Уроки перераспределения портфелей Как только иена войдет в режим укрепления, инвесторы, долгое время полагавшиеся на процентные ставки, могут столкнуться с большими убытками и будут вынуждены корректировать свои позиции. Для японских компаний рост обменного курса снизит затраты на импорт, что будет благоприятно для акций внутреннего спроса, таких как розничная торговля и продукты питания; зарубежные капиталы могут пересмотреть вес японского рынка акций в глобальных инвестиционных портфелях. Более широко, глобальный капитал может перейти от валют с высокими процентными ставками к новому балансу, который ценит безопасность и макроэкономическую стабильность. "Пробуждение" иены является результатом пересечения политических рисков, разногласий в политике и динамики на рынке опционов и также бьет тревогу относительно прошлой мысли "одностороннего преследования доходов в долларах". В ближайшие недели действия центральных банков Японии и США, а также ключевые экономические данные определят, сможет ли этот тренд продолжиться; независимо от результата, карта власти на валютном рынке уже начала смещаться, и инвесторы должны быстро настроить свои компасы, чтобы адаптироваться к этой структурной перемене. Связанные отчеты Не верите, что эфириум достигнет 15,000 долларов к концу года? Анализ прогноза Тома Ли: это вполне возможно в течение трех лет Standard Chartered повторяет, что эфириум достигнет 7,500 долларов к концу года: спрос на ETH все еще недооценен, и цена токена должна расти В трендовой аналитике" может ли эфириум ETH обогнать Биткойн на этой неделе? SharpLink очень оптимистичен" (Увидим ли мы дно иены, которая наконец начнет расти? Хедж-фонды Уолл-стрит "значительно увеличивают свои позиции в иене", ставя на рост обменного курса) Эта статья впервые была опубликована в 动区BlockTempo "Динамика рынка - самый влиятельный новостной источник в области блокчейна."
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Йена наконец-то достигла дна и собирается расти? Хедж-фонды Уолл-стрит "массово покупают падения иены" на крупные ставки на повышение обменного курса.
Хедж-фонды активно позиционируются на рынке опционов на укрепление иены, разногласия в политике и денежно-кредитной политике резко толкают сделки по процентной ставке между долларом и иеной вниз (предыстория: Японский центральный банк крайне ястребиный: процентная ставка должна быть повышена как минимум до 1% к 2025 году, иена пробивает 152, достигая двухмесячного максимума) (дополнительный контекст: японская финансовая группа Monex Group планирует выпустить стейблкоин, который, возможно, будет одобрен FSA этой осенью) На фоне долгосрочного доминирования на рынке консенсуса "сильного доллара", курс иены к доллару в последнее время неожиданно претерпел изменения. Согласно данным по опционам от Чикагской товарной биржи (CME) 26 августа, объем сделок по пут-опционам на доллар к иене в четыре раза превышает объем сделок по кол-опционам, что показывает, что хедж-фонды делают ставки на укрепление иены через рынок опционов. Наиболее активными являются пут-опционы с ценой исполнения 144,93, истекающие в сентябре, цена которых значительно ниже тогдашнего спотового уровня 147,05, что подчеркивает сильное убеждение рынка в том, что доллар ослабевает. Рынок опционов выпустил редкие сигналы на продажу доллара Глава отдела валютных опционов Standard Chartered в Азии Мукунд Дага сообщил, что интерес хедж-фондов к "пут-опционам USD/JPY" резко возрос, и это не краткосрочная спекуляция, а систематическая перераспределение активов. Старший трейдер Nomura Securities Грэм Смолшоу также отметил, что после заявления председателя ФРС Пауэлла на Джексон-Холле "рынок проявил большой интерес к снижению доллара к иене". Фонды не только покупают простые пут-опционы, но и используют цифровые опционы и стратегию медвежьего спреда для усиления плеча, и эта стратегия уже стала рыночным консенсусом. "Это редкий односторонний поток, который показывает, что умные деньги готовятся к тому, чтобы иена вышла из долгосрочного застоя." — Дага Политические шумы из Вашингтона ослабляют доллар Первым толчком к укреплению иены является неопределенность в Вашингтоне. Бывший президент Трамп пытается повлиять на независимость ФРС и даже появилась информация о том, что он хочет уволить члена совета Лизу Кук, что вызвало у рынка сомнения в кредитоспособности доллара; инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентной ставки в сентябре уже превысила 80%, что значительно сократило преимущества по процентным ставкам доллара. Nasdaq сообщает, что опасения по поводу независимости ФРС продолжают давить на доллар. Вторым фактором является Европа. Французское правительство сталкивается с трудностями из-за политики жесткой экономии, а его политические перспективы находятся под угрозой; эксперты считают, что если во Франции возникнет политический вакуум, в Европе может произойти отток капитала, и инвесторы начнут увеличивать свои позиции в иене и золоте как в безопасных активах. Разногласия в политике центральных банков Японии и США перестраивают торговлю по процентным ставкам В то время как доллар сталкивается с давлением на снижение процентных ставок, японский центральный банк начинает демонстрировать признаки ужесточения. Президент Уэда Кадзумаса 23 августа на Джексон-Холле заявил, что напряженный рынок труда способствует постепенному росту зарплат, что намекает на то, что дальнейшее повышение ставок не является чем-то недостижимым, что означает, что логика торговли по процентным ставкам, поддерживавшая доллар к иене на протяжении многих лет, начинает ослабевать, и давление на закрытие позиций может ускорить укрепление иены. В ближайшее время рынок сосредоточится на данных по денежным доходам трудоспособного населения Японии и отчете по занятости в США, которые будут опубликованы 5 сентября. Если данные из Японии окажутся сильными, а из США слабыми, это одновременно укрепит политическое сравнение "подъем иены, падение доллара". С технической точки зрения несколько аналитиков обращают внимание на уровень 145 по доллару к иене; если он будет пробит, следующей целью может стать диапазон 142–144. VT Markets ссылается на рекомендации Goldman Sachs, предлагая шортить доллар к иене с целевой ценой 142. Уроки перераспределения портфелей Как только иена войдет в режим укрепления, инвесторы, долгое время полагавшиеся на процентные ставки, могут столкнуться с большими убытками и будут вынуждены корректировать свои позиции. Для японских компаний рост обменного курса снизит затраты на импорт, что будет благоприятно для акций внутреннего спроса, таких как розничная торговля и продукты питания; зарубежные капиталы могут пересмотреть вес японского рынка акций в глобальных инвестиционных портфелях. Более широко, глобальный капитал может перейти от валют с высокими процентными ставками к новому балансу, который ценит безопасность и макроэкономическую стабильность. "Пробуждение" иены является результатом пересечения политических рисков, разногласий в политике и динамики на рынке опционов и также бьет тревогу относительно прошлой мысли "одностороннего преследования доходов в долларах". В ближайшие недели действия центральных банков Японии и США, а также ключевые экономические данные определят, сможет ли этот тренд продолжиться; независимо от результата, карта власти на валютном рынке уже начала смещаться, и инвесторы должны быстро настроить свои компасы, чтобы адаптироваться к этой структурной перемене. Связанные отчеты Не верите, что эфириум достигнет 15,000 долларов к концу года? Анализ прогноза Тома Ли: это вполне возможно в течение трех лет Standard Chartered повторяет, что эфириум достигнет 7,500 долларов к концу года: спрос на ETH все еще недооценен, и цена токена должна расти В трендовой аналитике" может ли эфириум ETH обогнать Биткойн на этой неделе? SharpLink очень оптимистичен" (Увидим ли мы дно иены, которая наконец начнет расти? Хедж-фонды Уолл-стрит "значительно увеличивают свои позиции в иене", ставя на рост обменного курса) Эта статья впервые была опубликована в 动区BlockTempo "Динамика рынка - самый влиятельный новостной источник в области блокчейна."