Кто бы не хотел 20% годовых, обеспеченных технологией блокчейн? Тем не менее, неспособность некоторых инвесторов отличить законные платформы от карточного домика стоила им 40 миллиардов долларов убытков на Terra Luna. То, что когда-то выглядело как выплата, обернулось пустыми обещаниями за одну ночь.
Вот в чем дело: избегание таких потерь не равно избеганию риска. Успех на сегодняшнем рынке DeFi-кредитования стоимостью 31 миллиард долларов зависит от способности распознавать признаки надежных платформ и красные флаги тех, кто работает на хайпе.
Давайте погрузимся.
Залоговая безопасность
Запрос традиционного банка на кредит в размере 100 000 долларов означает бесконечную бумажную работу, включая выписки из банка и, возможно, даже кредитный рейтинг вашего первенца. Однако все это не имеет значения с протоколами DeFi. Миллионы покидают эти платформы для кредиторов, основываясь на волатильных крипто-токенах, которые могут потерять значительную часть своей стоимости за ночь.
Модели залога
Модели с избыточным залогом, требующие от 150% до 200% стоимости кредита в криптовалюте, создают восприятие безопасности. Тем не менее, проблемы часто возникают во время рецессий. Эти избыточно кредитные протоколы вызывают каскады ликвидаций, когда они пытаются быстро ликвидировать залог, что приводит к дестабилизации целых экосистем.
Новым подходом является использование реальных активов (RWAs) в качестве залога. Здесь осязаемые активы, такие как недвижимость, запасы или оборудование, токенизируются и используются для обеспечения кредитов.
В отличие от криптоактивов, подверженных волатильности, рынок RWA наблюдает рост популярности с годовым приростом до 200% в токенизированных RWA. Это далеко не просто тренд, но учреждения понимают, что наличие активов с внутренней, измеримой ценностью приносит стабильность.
Красные флаги, которых следует избегать
Некоторые слабости в системах залога очевидны, но многие скрыты на виду, и инвесторы легко их упускают:
Анонимные или непроверенные требования по обеспечению: Если платформа не показывает, чем именно обеспечен каждый кредит, вы фактически ставите на их слово, что похоже на ощупь в темноте.
Чисто алгоритмическое ценообразование активов без человеческого контроля: Атака bZx, которая привела к убыткам почти на $1 миллион, доказывает, как алгоритмические уязвимости могут быть систематически эксплуатируемы.
Отсутствие независимых оценок или документации: Это указывает на недостаток прозрачности, что также очень рискованно для ваших инвестиций.
Концентрация на одном активе: если платформа зависит от одного класса активов, падение цен на него может угрожать её полной платежеспособности.
Зеленые флаги, сигнализирующие надежные платформы
Так же, как есть красные флаги, есть и зеленые флаги, указывающие на надежность платформы:
Физический актив с соответствующей документацией
Независимые сторонние оценки
Разнообразный портфель залога по классам активов
8lends соответствует всем этим стандартам. Он обеспечивает каждую ссуду материальным залогом, распределенным по нескольким типам активов, таким как недвижимость, товарные запасы и крипто.
Кроме того, 8lends имеет уникальную систему кредитного рейтинга, которая позволяет начинающим, исключённым из традиционной банковской системы, реализовывать социально полезные и прибыльные идеи при поддержке сообщества инвесторов. Оценка риска производится по шкале от D до AAA, в соответствии с ведущими кредитными агентствами, и строится на основе трёх взвешенных компонентов:
финансовый риск
качественный риск
покрытие & ликвидность
Это помогает организациям принимать обоснованные решения, общаться с заинтересованными сторонами и контролировать вещи, которые они могут улучшить. Это создает основу, которая выдерживает любые циклы волатильности криптовалют.
Стандарты должной осмотрительности и прозрачности
При оценке кредитных платформ анонимные заемщики, слабая прозрачность и плохие процессы проверки являются серьезными тревожными знаками.
Проблемы с анонимным кредитованием
Способность привлекать отдельных лиц к ответственности, когда кредитование идет неправильно, является системной проблемой, типичной для анонимного кредитования в криптовалюте. Поскольку заемщики анонимны, информированный риск, связанный с кредитованием, внезапно превращается в статистическое азартное игорство. Умные контракты могут автоматизировать исполнение, но они не могут заменить человеческие меры предосторожности, такие как юридические действия в случае дефолта.
Основные маркеры прозрачности
Прозрачность должна быть видна на каждом этапе займа. Ключевыми показателями являются исторические данные о производительности, четкая документация о использовании средств и проверка личности заемщика. Эти индикаторы необходимы для значимой должной осмотрительности.
Ваша структура оценки инвестиций
Надежная основа может означать разницу между расчетным риском и слепым ставком.
Сфокусируйтесь на пяти ключевых столпах:
Стандарты прозрачности
Проверка залога
Регуляторное соответствие
Юридическая обязательность
Операционная история
Если платформа не соответствует каким-либо из этих критериев, стоит переосмыслить ваше решение.
Готовы применить эту структуру на практике?
С его диверсифицированным реальным залогом, прозрачной проверкой заемщиков и моделью кредитования без комиссии, 8lends дает вам уверенность в росте вашего портфеля, не полагаясь на слепые ставки на хайп. Не соглашайтесь на обещания – инвестируйте там, где ответственность встречается с инновациями.
Исследуйте возможности с 8lends сегодня и посмотрите, как должен быть безопасный кредит.
Эта статья была изначально опубликована под заголовком "Что делает платформу кредитования надежной? Контрольный список для криптоинвесторов" на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений о блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что делает платформу кредитования надежной? Чек-лист для Крипто-инвесторов
Кто бы не хотел 20% годовых, обеспеченных технологией блокчейн? Тем не менее, неспособность некоторых инвесторов отличить законные платформы от карточного домика стоила им 40 миллиардов долларов убытков на Terra Luna. То, что когда-то выглядело как выплата, обернулось пустыми обещаниями за одну ночь.
Вот в чем дело: избегание таких потерь не равно избеганию риска. Успех на сегодняшнем рынке DeFi-кредитования стоимостью 31 миллиард долларов зависит от способности распознавать признаки надежных платформ и красные флаги тех, кто работает на хайпе.
Давайте погрузимся.
Залоговая безопасность
Запрос традиционного банка на кредит в размере 100 000 долларов означает бесконечную бумажную работу, включая выписки из банка и, возможно, даже кредитный рейтинг вашего первенца. Однако все это не имеет значения с протоколами DeFi. Миллионы покидают эти платформы для кредиторов, основываясь на волатильных крипто-токенах, которые могут потерять значительную часть своей стоимости за ночь.
Модели залога
Модели с избыточным залогом, требующие от 150% до 200% стоимости кредита в криптовалюте, создают восприятие безопасности. Тем не менее, проблемы часто возникают во время рецессий. Эти избыточно кредитные протоколы вызывают каскады ликвидаций, когда они пытаются быстро ликвидировать залог, что приводит к дестабилизации целых экосистем.
Новым подходом является использование реальных активов (RWAs) в качестве залога. Здесь осязаемые активы, такие как недвижимость, запасы или оборудование, токенизируются и используются для обеспечения кредитов.
В отличие от криптоактивов, подверженных волатильности, рынок RWA наблюдает рост популярности с годовым приростом до 200% в токенизированных RWA. Это далеко не просто тренд, но учреждения понимают, что наличие активов с внутренней, измеримой ценностью приносит стабильность.
Красные флаги, которых следует избегать
Некоторые слабости в системах залога очевидны, но многие скрыты на виду, и инвесторы легко их упускают:
Анонимные или непроверенные требования по обеспечению: Если платформа не показывает, чем именно обеспечен каждый кредит, вы фактически ставите на их слово, что похоже на ощупь в темноте.
Чисто алгоритмическое ценообразование активов без человеческого контроля: Атака bZx, которая привела к убыткам почти на $1 миллион, доказывает, как алгоритмические уязвимости могут быть систематически эксплуатируемы.
Отсутствие независимых оценок или документации: Это указывает на недостаток прозрачности, что также очень рискованно для ваших инвестиций.
Концентрация на одном активе: если платформа зависит от одного класса активов, падение цен на него может угрожать её полной платежеспособности.
Зеленые флаги, сигнализирующие надежные платформы
Так же, как есть красные флаги, есть и зеленые флаги, указывающие на надежность платформы:
Физический актив с соответствующей документацией
Независимые сторонние оценки
Разнообразный портфель залога по классам активов
8lends соответствует всем этим стандартам. Он обеспечивает каждую ссуду материальным залогом, распределенным по нескольким типам активов, таким как недвижимость, товарные запасы и крипто.
Кроме того, 8lends имеет уникальную систему кредитного рейтинга, которая позволяет начинающим, исключённым из традиционной банковской системы, реализовывать социально полезные и прибыльные идеи при поддержке сообщества инвесторов. Оценка риска производится по шкале от D до AAA, в соответствии с ведущими кредитными агентствами, и строится на основе трёх взвешенных компонентов:
финансовый риск
качественный риск
покрытие & ликвидность
Это помогает организациям принимать обоснованные решения, общаться с заинтересованными сторонами и контролировать вещи, которые они могут улучшить. Это создает основу, которая выдерживает любые циклы волатильности криптовалют.
Стандарты должной осмотрительности и прозрачности
При оценке кредитных платформ анонимные заемщики, слабая прозрачность и плохие процессы проверки являются серьезными тревожными знаками.
Проблемы с анонимным кредитованием
Способность привлекать отдельных лиц к ответственности, когда кредитование идет неправильно, является системной проблемой, типичной для анонимного кредитования в криптовалюте. Поскольку заемщики анонимны, информированный риск, связанный с кредитованием, внезапно превращается в статистическое азартное игорство. Умные контракты могут автоматизировать исполнение, но они не могут заменить человеческие меры предосторожности, такие как юридические действия в случае дефолта.
Основные маркеры прозрачности
Прозрачность должна быть видна на каждом этапе займа. Ключевыми показателями являются исторические данные о производительности, четкая документация о использовании средств и проверка личности заемщика. Эти индикаторы необходимы для значимой должной осмотрительности.
Ваша структура оценки инвестиций
Надежная основа может означать разницу между расчетным риском и слепым ставком.
Сфокусируйтесь на пяти ключевых столпах:
Стандарты прозрачности
Проверка залога
Регуляторное соответствие
Юридическая обязательность
Операционная история
Если платформа не соответствует каким-либо из этих критериев, стоит переосмыслить ваше решение.
Готовы применить эту структуру на практике?
С его диверсифицированным реальным залогом, прозрачной проверкой заемщиков и моделью кредитования без комиссии, 8lends дает вам уверенность в росте вашего портфеля, не полагаясь на слепые ставки на хайп. Не соглашайтесь на обещания – инвестируйте там, где ответственность встречается с инновациями.
Исследуйте возможности с 8lends сегодня и посмотрите, как должен быть безопасный кредит.
Эта статья была изначально опубликована под заголовком "Что делает платформу кредитования надежной? Контрольный список для криптоинвесторов" на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений о блокчейне.