Общий объем активов продуктов, торгуемых на глобальных биржах Биткойна (ETP), превысил 1,47 миллиона BTC, что составляет около 7% фиксированного предложения Биткойна в 21 миллион. Из них 11 ETF в США collectively держат 1,29 миллиона BTC, а BlackRock IBIT занимает первое место с 746,8 тысячами BTC. Несмотря на то, что с начала года общий объем Bиткойн ETP увеличился на 170 тысяч (на сумму 18,7 миллиарда долларов), в августе произошло чистое отток в 301 миллион долларов, в то время как фонды Эфира привлекли 3,95 миллиарда долларов. Исторические данные показывают, что сентябрь является самым слабым месяцем для Биткойна с заметным средним падением; в сочетании с ротацией институциональных средств в ETH и снижением взвешенного индекса настроений до -0,707 и другими негативными факторами аналитики предупреждают, что если не удержится уровень поддержки в 107557 долларов, возможно падение до 103931 долларов.
Американский ETF доминирует в институциональных активах Биткойна, фонд BlackRock владеет 746800 токенами
Согласно последним данным HODL15Capital, американский ETF на Биткойн стал основным активом институциональных инвесторов, 11 продуктов в совокупности владеют 1,29 миллиона BTC. Траст iShares Блэкрака на Биткойн (IBIT) занимает первое место с 746,810 BTC активов, за ним следует фонд Wise Origin от Fidelity на Биткойн (FBTC) с 199,500 BTC. Общие активы глобальных ETP на Биткойн достигают 1,47 миллиона, что составляет 7% от общего предложения Биткойн, что демонстрирует углубление институционализации. Однако темпы роста явно замедляются, в августе чистый отток из глобальных ETP на Биткойн составил 301 миллион долларов, что резко контрастирует с притоком в 3,95 миллиарда долларов в фонды на Эфир.
Ускорение ротации капитала китов: за один день 4000 BTC преобразовано в Эфир
Данные на блокчейне показывают, что институциональные инвесторы массово пересаживаются с Биткойна на Эфир. В понедельник один известный кит обменял 4,000 BTC на 97,000 ETH, что сделало его активы в Эфире стоимостью 3.8 миллиарда долларов. Arkham Intelligence сообщает, что 9 адресов китов в общей сложности пересекли 456 миллионов долларов из BTC в ETH, возможно, чтобы зафиксировать прибыль перед сезонным спадом. Эта ротация происходит на фоне исторических данных, показывающих, что сентябрь является самым слабым месяцем для Биткойна, в то время как цена золота продолжает расти, а ожидания одобрения ETF для Solana, XRP и других отвлекают внимание рынка.
Исторические показатели сентября вызывают беспокойство, взвешенный индекс настроений упал до - 0.707
Исторические данные показывают, что сентябрь для Биткойна был аномально трудным: в 2020 году снижение составило 8%, в 2021 году - 7.3%, в 2022 году - 3.1%. Несмотря на то, что в 2023 и 2024 годах наблюдается рост на 4% и 7% соответственно, в этом году рынок сталкивается с двойным давлением: ослаблением институционального спроса и усиливающимся медвежьим настроением. Текущий индекс взвешенного настроения Santiment составляет -0.707, что свидетельствует о доминировании негативных настроений в обсуждениях в социальных сетях. Этот показатель измеряет рыночные предвзятости, сочетая объем упоминаний и эмоциональный тон, при этом отрицательное значение указывает на сомнения инвесторов в краткосрочных перспективах, что может привести к снижению торговой активности.
ETF потоки капитала развернулись, четырехмесячная тенденция постоянного притока завершилась
Данные SosoValue показывают, что в августе из ETF на Биткойн произошло чистое отток средств в размере 751,12 миллиона долларов, что завершило четырехмесячный период притока. С момента одобрения спотового ETF на Биткойн, драйвером рекордного роста активов напрямую связано с объемом институциональных инвестиций. Обратный поток и признаки усталости интереса со стороны институциональных инвесторов означают, что в сентябре может возникнуть дополнительное понижательное давление. Если не будет поддержки от крупного спроса на ETF, рынку может быть трудно поддерживать бычий импульс, и если розничные покупатели не смогут заполнить образовавшийся разрыв, активы будут подвержены более глубокому откату.
Ключевой уровень поддержки по теханализу 107557 долларов является водоразделом между быками и медведями
Технический анализ показывает, что Биткойн с 14 августа, когда его цена достигла исторического максимума в 123,731 долларов, продолжает падение, составив почти 10%. В настоящее время он торгуется ниже 110,000 долларов, ключевой уровень поддержки находится на 107,557 долларов, и если он будет пробит, возможно падение до 103,931 долларов. Уровень сопротивления находится на 111,961 долларов. Delphi Digital предупреждает, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может вызвать краткосрочный рост, за которым последует резкая коррекция - если только цена не останется низкой до принятия решения. Аналитик PlanC считает, что путь к 1 миллиону долларов может быть достигнут через "скучное и разочаровывающее" семилетнее путешествие, а не взрывной рост.
Динамика одобрения SEC 92 заявки на криптовалютные ETF
Аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт сообщил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводит проверку 92 заявок на крипто ETF. Подробная таблица, опубликованная 28 августа, показывает, что большинство заявок (особенно связанные с Solana, XRP и Litecoin) получат окончательное решение до октября. Solana и XRP лидируют в гонке ETF с 8 и 7 заявками соответственно. Количество ожидающих заявок быстро увеличилось с 72 в апреле до 92 в августе, что свидетельствует о значительном росте интереса со стороны институциональных инвесторов и участия регуляторов.
Заключение
Хотя институциональные активы Биткойна достигли исторического максимума, изменение потоков капитала и сезонные факторы создают краткосрочное давление. Переключение китов на Эфир, вывод средств из ETF и негативный индекс настроений вместе создают идеальный медвежий шторм. Инвесторам следует внимательно следить за защитой уровня поддержки в 107557 долларов; если он будет пробит, это может вызвать более глубокую коррекцию до 103931 долларов. В долгосрочной перспективе прогресс SEC в отношении 92 заявок на крипто ETF может внести новый импульс в рынок, но в сентябре, традиционно слабом месяце, следует оставаться осторожными. Изменение стратегии распределения институциональных средств и направление политики ФРС станут ключевыми переменными, влияющими на дальнейшие рыночные тенденции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн ETP глобальные активы достигли 1,47 млн BTC, что составляет 7% от общего объема. Сезонная слабость в сентябре может вызвать глубокий откат.
Общий объем активов продуктов, торгуемых на глобальных биржах Биткойна (ETP), превысил 1,47 миллиона BTC, что составляет около 7% фиксированного предложения Биткойна в 21 миллион. Из них 11 ETF в США collectively держат 1,29 миллиона BTC, а BlackRock IBIT занимает первое место с 746,8 тысячами BTC. Несмотря на то, что с начала года общий объем Bиткойн ETP увеличился на 170 тысяч (на сумму 18,7 миллиарда долларов), в августе произошло чистое отток в 301 миллион долларов, в то время как фонды Эфира привлекли 3,95 миллиарда долларов. Исторические данные показывают, что сентябрь является самым слабым месяцем для Биткойна с заметным средним падением; в сочетании с ротацией институциональных средств в ETH и снижением взвешенного индекса настроений до -0,707 и другими негативными факторами аналитики предупреждают, что если не удержится уровень поддержки в 107557 долларов, возможно падение до 103931 долларов.
Американский ETF доминирует в институциональных активах Биткойна, фонд BlackRock владеет 746800 токенами
Согласно последним данным HODL15Capital, американский ETF на Биткойн стал основным активом институциональных инвесторов, 11 продуктов в совокупности владеют 1,29 миллиона BTC. Траст iShares Блэкрака на Биткойн (IBIT) занимает первое место с 746,810 BTC активов, за ним следует фонд Wise Origin от Fidelity на Биткойн (FBTC) с 199,500 BTC. Общие активы глобальных ETP на Биткойн достигают 1,47 миллиона, что составляет 7% от общего предложения Биткойн, что демонстрирует углубление институционализации. Однако темпы роста явно замедляются, в августе чистый отток из глобальных ETP на Биткойн составил 301 миллион долларов, что резко контрастирует с притоком в 3,95 миллиарда долларов в фонды на Эфир.
Ускорение ротации капитала китов: за один день 4000 BTC преобразовано в Эфир
Данные на блокчейне показывают, что институциональные инвесторы массово пересаживаются с Биткойна на Эфир. В понедельник один известный кит обменял 4,000 BTC на 97,000 ETH, что сделало его активы в Эфире стоимостью 3.8 миллиарда долларов. Arkham Intelligence сообщает, что 9 адресов китов в общей сложности пересекли 456 миллионов долларов из BTC в ETH, возможно, чтобы зафиксировать прибыль перед сезонным спадом. Эта ротация происходит на фоне исторических данных, показывающих, что сентябрь является самым слабым месяцем для Биткойна, в то время как цена золота продолжает расти, а ожидания одобрения ETF для Solana, XRP и других отвлекают внимание рынка.
Исторические показатели сентября вызывают беспокойство, взвешенный индекс настроений упал до - 0.707
Исторические данные показывают, что сентябрь для Биткойна был аномально трудным: в 2020 году снижение составило 8%, в 2021 году - 7.3%, в 2022 году - 3.1%. Несмотря на то, что в 2023 и 2024 годах наблюдается рост на 4% и 7% соответственно, в этом году рынок сталкивается с двойным давлением: ослаблением институционального спроса и усиливающимся медвежьим настроением. Текущий индекс взвешенного настроения Santiment составляет -0.707, что свидетельствует о доминировании негативных настроений в обсуждениях в социальных сетях. Этот показатель измеряет рыночные предвзятости, сочетая объем упоминаний и эмоциональный тон, при этом отрицательное значение указывает на сомнения инвесторов в краткосрочных перспективах, что может привести к снижению торговой активности.
ETF потоки капитала развернулись, четырехмесячная тенденция постоянного притока завершилась
Данные SosoValue показывают, что в августе из ETF на Биткойн произошло чистое отток средств в размере 751,12 миллиона долларов, что завершило четырехмесячный период притока. С момента одобрения спотового ETF на Биткойн, драйвером рекордного роста активов напрямую связано с объемом институциональных инвестиций. Обратный поток и признаки усталости интереса со стороны институциональных инвесторов означают, что в сентябре может возникнуть дополнительное понижательное давление. Если не будет поддержки от крупного спроса на ETF, рынку может быть трудно поддерживать бычий импульс, и если розничные покупатели не смогут заполнить образовавшийся разрыв, активы будут подвержены более глубокому откату.
Ключевой уровень поддержки по теханализу 107557 долларов является водоразделом между быками и медведями
Технический анализ показывает, что Биткойн с 14 августа, когда его цена достигла исторического максимума в 123,731 долларов, продолжает падение, составив почти 10%. В настоящее время он торгуется ниже 110,000 долларов, ключевой уровень поддержки находится на 107,557 долларов, и если он будет пробит, возможно падение до 103,931 долларов. Уровень сопротивления находится на 111,961 долларов. Delphi Digital предупреждает, что снижение процентных ставок Федеральной резервной системой может вызвать краткосрочный рост, за которым последует резкая коррекция - если только цена не останется низкой до принятия решения. Аналитик PlanC считает, что путь к 1 миллиону долларов может быть достигнут через "скучное и разочаровывающее" семилетнее путешествие, а не взрывной рост.
Динамика одобрения SEC 92 заявки на криптовалютные ETF
Аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт сообщил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводит проверку 92 заявок на крипто ETF. Подробная таблица, опубликованная 28 августа, показывает, что большинство заявок (особенно связанные с Solana, XRP и Litecoin) получат окончательное решение до октября. Solana и XRP лидируют в гонке ETF с 8 и 7 заявками соответственно. Количество ожидающих заявок быстро увеличилось с 72 в апреле до 92 в августе, что свидетельствует о значительном росте интереса со стороны институциональных инвесторов и участия регуляторов.
Заключение
Хотя институциональные активы Биткойна достигли исторического максимума, изменение потоков капитала и сезонные факторы создают краткосрочное давление. Переключение китов на Эфир, вывод средств из ETF и негативный индекс настроений вместе создают идеальный медвежий шторм. Инвесторам следует внимательно следить за защитой уровня поддержки в 107557 долларов; если он будет пробит, это может вызвать более глубокую коррекцию до 103931 долларов. В долгосрочной перспективе прогресс SEC в отношении 92 заявок на крипто ETF может внести новый импульс в рынок, но в сентябре, традиционно слабом месяце, следует оставаться осторожными. Изменение стратегии распределения институциональных средств и направление политики ФРС станут ключевыми переменными, влияющими на дальнейшие рыночные тенденции.