Говоря об инвестициях, многие люди часто рассматривают Криптоактивы и акции как высокорискованные варианты, а золото и недвижимость как относительно консервативные и с ограниченной доходностью. Однако, является ли это мнение точным? Давайте проведем глубокий анализ этих четырех классов активов с трех аспектов: доходности, Колебание и уровня распространенности, и результаты могут вас удивить.

Прежде всего, с точки зрения доходности, за последние десять лет рост биткойна составил более 38 000%, что значительно превышает другие активы. В то время как индекс Nasdaq вырос лишь на десятую часть от роста биткойна, годовой рост индекса S&P 500 составляет около 10%, золото едва обгоняет инфляцию, а долгосрочная годовая доходность недвижимости находится в диапазоне от 5% до 8%. Нет никаких сомнений, что с точки зрения чистой доходности, производительность криптоактивов не имеет себе равных.

Во-вторых, говоря о колебаниях, криптоактивы действительно демонстрируют высокие рисковые характеристики. Их годовая волатильность составляет около 70%, что значительно превышает 15% для акций, 10% для золота и относительно стабильного рынка недвижимости. Однако стоит отметить, что с увеличением уровня принятия криптоактивов их волатильность постепенно снижается. В то же время, нам также нужно помнить об одной инвестиционной истине: высокий риск часто сопровождается высоким потенциалом доходности.

Наконец, с точки зрения распространенности, различные виды активов демонстрируют разные модели принятия. В США около 62% домохозяйств владеют акциями, недвижимость практически является универсальным активом. Центральные банки мира владеют примерно 20% золотого спроса. А Криптоактивы, хотя и являются новичками, развиваются быстро, и ожидается, что к 2024 году количество владельцев в мире достигнет 560 миллионов, и это число продолжает быстро расти.

В целом, каждый актив имеет свои уникальные характеристики риска и доходности, а также уровень принятия. При формировании инвестиционного портфеля инвесторы должны разумно распределять эти активы в зависимости от своей способности переносить риск, инвестиционных целей и рыночной аналитики. Криптоактивы, хотя и имеют потенциал для высокой доходности, но их высокая колебание также нельзя игнорировать. Традиционные активы, такие как акции и недвижимость, могут предложить относительно стабильный рост. А золото, как защитный актив, может сыграть важную роль в период экономической неопределенности.

В течение следующих десяти лет, с постоянной эволюцией финансовых рынков и развитием новых технологий, характеристики этих классов активов могут измениться. Инвесторам необходимо сохранять гибкость, постоянно следить за динамикой рынка и своевременно корректировать инвестиционные стратегии, чтобы справляться с постоянно меняющейся экономической средой.