В последнее время ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре стали общим мнением на рынке, но эти ожидания сталкиваются с суровыми испытаниями со стороны данных об инфляции. Инвесторы в целом полагают, что слабые данные по занятости заставят ФРС принять меры по снижению ставки на предстоящем заседании по политике. Однако предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) могут принести неожиданный удар по этим ожиданиям.
Финансовые рынки в настоящее время находятся в относительно спокойном состоянии. Индекс S&P 500 демонстрирует небольшую волатильность, индекс волатильности Cboe (VIX) также остается на низком уровне. Опционные трейдеры ожидают, что после публикации данных CPI колебания на фондовом рынке будут значительно ниже среднего уровня за последний год. За этим оптимизмом стоит общее признание того, что американской экономике необходимо стимулирование.
Однако эта, на первый взгляд, разумная рыночная логика может игнорировать один ключевой риск: какое влияние окажут данные по инфляции, если они превысят ожидания, на текущие рыночные ожидания? Этот потенциальный риск может вызвать резкие колебания на рынке и даже привести к значительной корректировке фондового рынка.
Инвесторы в это время должны быть настороже и внимательно следить за предстоящими данными по CPI. Если инфляционное давление вновь усилится, политика Федеральной резервной системы (ФРС) может столкнуться с дилеммой: продолжать сосредотачиваться на слабом рынке труда и снижать процентные ставки или удерживать ставки на прежнем уровне из-за инфляционного давления? Это решение напрямую повлияет на направление рынка и может вызвать новый раунд колебаний цен на активы.
В условиях этой неопределенности инвесторы должны обеспечить управление рисками, сбалансировать свои инвестиционные портфели, чтобы справиться с возможными колебаниями рынка. В то же время следует внимательно следить за выступлениями чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) и другими экономическими показателями, чтобы всесторонне оценить экономическую ситуацию, а не полагаться только на единичные ожидания снижения процентных ставок.
Будущее движение Уолл-Стрит будет зависеть от игры между данными по инфляции и ожиданиями снижения процентных ставок. Независимо от результата, участникам рынка необходимо оставаться гибкими и в любой момент корректировать стратегии, чтобы справиться с возможными ситуациями.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
В последнее время ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре стали общим мнением на рынке, но эти ожидания сталкиваются с суровыми испытаниями со стороны данных об инфляции. Инвесторы в целом полагают, что слабые данные по занятости заставят ФРС принять меры по снижению ставки на предстоящем заседании по политике. Однако предстоящие данные по индексу потребительских цен (CPI) могут принести неожиданный удар по этим ожиданиям.
Финансовые рынки в настоящее время находятся в относительно спокойном состоянии. Индекс S&P 500 демонстрирует небольшую волатильность, индекс волатильности Cboe (VIX) также остается на низком уровне. Опционные трейдеры ожидают, что после публикации данных CPI колебания на фондовом рынке будут значительно ниже среднего уровня за последний год. За этим оптимизмом стоит общее признание того, что американской экономике необходимо стимулирование.
Однако эта, на первый взгляд, разумная рыночная логика может игнорировать один ключевой риск: какое влияние окажут данные по инфляции, если они превысят ожидания, на текущие рыночные ожидания? Этот потенциальный риск может вызвать резкие колебания на рынке и даже привести к значительной корректировке фондового рынка.
Инвесторы в это время должны быть настороже и внимательно следить за предстоящими данными по CPI. Если инфляционное давление вновь усилится, политика Федеральной резервной системы (ФРС) может столкнуться с дилеммой: продолжать сосредотачиваться на слабом рынке труда и снижать процентные ставки или удерживать ставки на прежнем уровне из-за инфляционного давления? Это решение напрямую повлияет на направление рынка и может вызвать новый раунд колебаний цен на активы.
В условиях этой неопределенности инвесторы должны обеспечить управление рисками, сбалансировать свои инвестиционные портфели, чтобы справиться с возможными колебаниями рынка. В то же время следует внимательно следить за выступлениями чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) и другими экономическими показателями, чтобы всесторонне оценить экономическую ситуацию, а не полагаться только на единичные ожидания снижения процентных ставок.
Будущее движение Уолл-Стрит будет зависеть от игры между данными по инфляции и ожиданиями снижения процентных ставок. Независимо от результата, участникам рынка необходимо оставаться гибкими и в любой момент корректировать стратегии, чтобы справиться с возможными ситуациями.