Kripto varlık (sanal para) yönetim şirketi Bitwise'ın en üst düzey yatırım sorumlusunu Matt Hogan, 3. gün yatırım portföyüne Bitcoin (BTC) eklediklerinde elde ettikleri getiriyi hesapladıklarını duyurdu.
Özellikle, hisse senetlerini %60, tahvilleri %40 dahil eden geleneksel yatırım yöntemine Bitcoin'in geçmişte eklenmesi durumunda, ne kadar getiri artışı olabileceğini hesapladık. Gelecekte de aynı sonucun olacağına dair bir garanti olmadığı belirtildi ve görece riskleri azaltırken getirileri artırmanın mümkün olduğu bir model sunuldu.
Bu hesaplama, 2017 yılının Ocak ayından 2024 yılının Aralık ayına kadar olan veriler temel alınarak yapılmıştır. Bitwise aracını kullanarak hesaplandığı belirtiliyor.
Öncelikle, Hogan'ın sunduğu karşılaştırma aşağıdaki gibidir. Portföy 1, yalnızca %60 hisse senedi / %40 tahvil modelidir ve aşağıdaki Portföy 4'e gidildikçe Bitcoin'in dağılımı artmaktadır.
kaynak: Bitwise
Bu karşılaştırma hakkında Hogan, Bitcoin'in %5 eklenmesiyle Portfolio 4'ün Portfolio 1 ile karşılaştırıldığında toplam getirinin %107'den %207'ye yükseldiğini açıkladı. Öte yandan, risk faktörü olan volatilite (fiyat dalgalanma oranı) sadece %11.3'ten %12.5'e değişti ve dalgalanma farkı çok büyük olmadı.
Bu hesaplamanın noktası
Bu sefer, Bitcoin'in oranını %10'a çıkarmayı veya tahvilleri kısa vadeli tahvillere sınırlayıp hisselerden daha fazla oran artırmayı da hesapladık.
Aşağıdaki tabloda sonuçlar yer almakta ve %298 ile en yüksek getiriyi sağlayan Portföy 4, hisse senetleri %40 / kısa vadeli tahviller %50 / Bitcoin %10 oranına sahiptir. Bu, Portföy 2'ye göre getirinin arttığı, aynı zamanda riskin düşük olduğu bir örnek olarak gösterilmektedir.
Kaynak: Bitwise
Yukarıda belirtildiği gibi, Hogan Bey gelecekte aynı sonucun olacağına dair bir garanti olmadığını vurguladı. Özellikle Bitcoin'in lansmanının ilk dönemlerinde büyük getiriler sağladığı ve gelecekteki getirilerin bu hesaplamalara benzer olmayabileceği ifade edildi.
Bu bağlamda, bu hesaplamada önemli noktanın "Bitcoin'i portföye eklerken, risk dengesini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek" olduğunu savundu.
Bu, Bitcoin eklenirken, sadece hisse senetleri ve tahvillerin oranını azaltmakla kalmayıp, hisse senedi oranını daha fazla azaltmak veya tahvil türünü değiştirmek gibi, genel riskin detaylı bir şekilde dikkate alınması gerektiğini ifade etmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin'i "60/40 portföyü"ne eklerken önemli noktalar, Bitwise CTO'su tarafından açıklandı
Kripto varlık (sanal para) yönetim şirketi Bitwise'ın en üst düzey yatırım sorumlusunu Matt Hogan, 3. gün yatırım portföyüne Bitcoin (BTC) eklediklerinde elde ettikleri getiriyi hesapladıklarını duyurdu.
Özellikle, hisse senetlerini %60, tahvilleri %40 dahil eden geleneksel yatırım yöntemine Bitcoin'in geçmişte eklenmesi durumunda, ne kadar getiri artışı olabileceğini hesapladık. Gelecekte de aynı sonucun olacağına dair bir garanti olmadığı belirtildi ve görece riskleri azaltırken getirileri artırmanın mümkün olduğu bir model sunuldu.
Bu hesaplama, 2017 yılının Ocak ayından 2024 yılının Aralık ayına kadar olan veriler temel alınarak yapılmıştır. Bitwise aracını kullanarak hesaplandığı belirtiliyor.
Öncelikle, Hogan'ın sunduğu karşılaştırma aşağıdaki gibidir. Portföy 1, yalnızca %60 hisse senedi / %40 tahvil modelidir ve aşağıdaki Portföy 4'e gidildikçe Bitcoin'in dağılımı artmaktadır.
Bu karşılaştırma hakkında Hogan, Bitcoin'in %5 eklenmesiyle Portfolio 4'ün Portfolio 1 ile karşılaştırıldığında toplam getirinin %107'den %207'ye yükseldiğini açıkladı. Öte yandan, risk faktörü olan volatilite (fiyat dalgalanma oranı) sadece %11.3'ten %12.5'e değişti ve dalgalanma farkı çok büyük olmadı.
Bu hesaplamanın noktası
Bu sefer, Bitcoin'in oranını %10'a çıkarmayı veya tahvilleri kısa vadeli tahvillere sınırlayıp hisselerden daha fazla oran artırmayı da hesapladık.
Aşağıdaki tabloda sonuçlar yer almakta ve %298 ile en yüksek getiriyi sağlayan Portföy 4, hisse senetleri %40 / kısa vadeli tahviller %50 / Bitcoin %10 oranına sahiptir. Bu, Portföy 2'ye göre getirinin arttığı, aynı zamanda riskin düşük olduğu bir örnek olarak gösterilmektedir.
Yukarıda belirtildiği gibi, Hogan Bey gelecekte aynı sonucun olacağına dair bir garanti olmadığını vurguladı. Özellikle Bitcoin'in lansmanının ilk dönemlerinde büyük getiriler sağladığı ve gelecekteki getirilerin bu hesaplamalara benzer olmayabileceği ifade edildi.
Bu bağlamda, bu hesaplamada önemli noktanın "Bitcoin'i portföye eklerken, risk dengesini kapsamlı bir şekilde değerlendirmek" olduğunu savundu.
Bu, Bitcoin eklenirken, sadece hisse senetleri ve tahvillerin oranını azaltmakla kalmayıp, hisse senedi oranını daha fazla azaltmak veya tahvil türünü değiştirmek gibi, genel riskin detaylı bir şekilde dikkate alınması gerektiğini ifade etmektedir.