Memecoins Yatırım Stratejileri ve Analiz Çerçevesi

Memecoins, kripto para piyasasında özel bir varlık sınıfı olarak, benzersiz yatırım değeri ve risk özelliklerine sahiptir. Bu makalede, memecoins yatırım stratejileri oluşturmanın çeşitli yönlerini tartışacak ve kapsamlı bir analiz çerçevesi sunacaktır.

Neden Memecoin'leri Seçmelisiniz?

Yüksek Beta Değeri

Bazı memecoinler, Layer 1(L1) varlıkları için yüksek bir beta değerine sahiptir, bu da onların L1 varlıklarına kaldıraç etkisi sağlamasını, kaldıraç artırmadan mümkün kılar. Örneğin, belirli memecoinlere az miktarda tahsis yapmak, likidasyon riskinden kaçınırken L1 varlıklarına karşı kaldıraç etkisi elde etmeyi sağlar.

İlgilendiğimiz sinyal, 30 günlük beta değerinin 90 günlük kaydırmalı beta değerini aştığı zamandır. Bu durumda, bazı memecoin'lerin ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413 olabilir, ( medyan sırasıyla %45 ve %57'dir, ).

fiyat performansı

Memecoin fiyat hareketleri genellikle ilgili L1 varlıklarıyla yakından ilişkilidir, ancak belirli dönemlerde belirgin bir aşırı getiri ortaya çıkabilir. Örneğin, belirli bir memecoin, L1 varlığı bir hafta içinde %5'ten fazla arttığında, aşağıdaki performansı gösterebilir:

• Haftalık ortalama getiri %26, medyan %14
• Ortalama %141 geri dönüş, medyan %11
• Ortalama %512 geri dönüş, medyan %27

Dikkat edilmesi gereken bir durum var ki, L1 varlıklarının performansı memecoin'in üstün performansını tam olarak garanti edemez; memecoin'in yaklaşık 1/3 oranında düşüş yaşaması mümkündür.

Korelasyon Analizi

Memecoin genellikle ilgili L1 varlığı ile yüksek bir ilişki içinde olur. Ancak, memecoin'in başarılı olduğu dönemlerde (, 2023 Q4, 2024 Q1, Q4 ve bu yılın Nisan'ında ), bu ilişki genellikle zayıflar.

Zincir Üstü Veri Analizi

Fiyat performansının yanı sıra, zincir üstü veri analizi de memecoin yatırım değerini değerlendirmek için önemli bir yöntemdir. İşte bazı anahtar göstergeler:

1. Token sahipleri artışı (90 gün ): Token'ın son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma hızını yansıtır.
2. Medyan ve Ortalama Tutulan Miktar: Token sahiplerinin genel dağılım durumunu anlama
3. $1000 üzerinde tutanların oranı: Küçük ve orta ölçekli yatırımcıların ilgi ve inancını yansıtır.
4. $100k'dan fazla tutanların oranı: Büyük yatırımcıların ilgi ve inancını yansıtır.
5. Dev balina tutma oranı: En büyük sahiplerin uzun vadeli güvenini ölçer.
6. Dev Balina DEX Net Girişi/Çıkışı: Büyük Hissedarların İşlem Davranışlarını Analiz Etme

Diğer Dikkate Alınması Gereken Faktörler

1. İşlem Likiditesi: Yeterli likiditeye sahip memecoinleri tercih edin
2. Fiyat düzeltmesi: %50'den fazla düzeltme yaşamış memecoinler daha dayanıklı olabilir.
3. Açık Pozisyon Miktarı: Piyasa katılımı ve potansiyel volatiliteyi yansıtır.
4. Topluluk ve İnanç:
   • Duygusal bir anlatım ve slogan
   • Topluluk üyelerinin güçlü inancı ve aidiyet hissi
   • Liderlik ve koordinasyon yeteneği
   • Kültürel entegrasyon seviyesi
   • Pazarlama yeteneği ( gibi TikTok gibi yeni platformlar aracılığıyla tanıtım )

Değerleme ve Giriş Zamanlaması

MVRV oranı

Değer ile piyasa değeri oranı ( MVRV ), "adaletli değer" durumunda olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir. MVRV 1'in altındaysa, yerel dip noktasına yakın olabileceğini ve potansiyel bir giriş fırsatı sunduğunu gösterebilir.

Hareketlilik Göstergesi

1. Göreli Güç Endeksi ( RSI ):

   • RSI'nin 30'a yakın veya altında olması "aşırı satım" olduğunu gösterir.
   • RSI'nin 70'e yakın veya üzerinde olması "aşırı alım" gösterir.

2. Hareketli Ortalama: Fiyatın önemli hareketli ortalamalara göre konumunu analiz etme

3. Google Arama Trendleri: Halkın İlgi Alanlarını ve Pazar Duygusunu Yansıtır

Makro Çevre

Memecoin, yüksek riskli bir varlık olarak, performansı genel likidite koşullarına ve piyasa risk iştahına son derece bağlıdır. Elverişli likidite ortamı ve "hayvan ruhlarının" geri dönüşü, memecoin tahsisinin anahtarıdır.

Yatırım Çerçevesi Özeti

1. Güçlü "temel" olan memecoinleri tanımlamak için ( blockchain veri analizi )
2. "Adil Değer" ( MVRV Analizi )
3. Giriş zamanlamasını yakalayın ( makro ortam, momentum göstergeleri )
4. Çıkış zamanını belirleyin ( momentum göstergeleri, RSI vb. )

Buna rağmen, memecoin yatırımları hala yüksek risk taşımaktadır. Aşırı kazanç genellikle daha yüksek risklerle birlikte gelir. Yatırımcılar temkinli olmalı, memecoine yatırım portföylerinde küçük bir oran olarak yer vermeli ve piyasa değişimlerini sürekli takip etmelidir.