ABD-Çin Ticaret Savaşlarının İmalat Sektörü Döngüsü ve Enflasyon Üzerindeki Etkilerinin Analizi
Makroekonomi ve Piyasa Ortamı
Mevcut Çin-ABD ticaret ilişkileri bir çıkmaza girmiş durumda, her iki taraf da öncelikle taviz vermek istemiyor, bu da gümrük vergilerinin sürekli artmasına ve ekonomik kayıpların giderek ağırlaşmasına neden oluyor. Dünya genelinde yaklaşık 80 ülkenin durumu, bu mücadelede kritik bir rol oynayacak, özellikle ticaret savaşının tırmanması ve tedarik zinciri yeniden yapılandırma sorunlarında. Çin ile ABD arasındaki mücadele, mevcut "cüretkarlar oyunu"ndan "şahin-güvercin oyunu"na kayabilir, küresel ekonomik aktörlerin desteği, tarafların uzlaşma ya da sert bir duruş sergilemesini etkileyecektir. Bu mücadelenin sonucu, küresel ekonominin istikrarı ve gelişimi üzerinde derin etkiler bırakacaktır.
Fon Akışı ve Pazar Yapısı Analizi
Bu hafta ETF fonlarına 30.14 milyar büyük bir akış oldu, stabil coinlerin arzı 21.7 milyar arttı, arz seviyesi orta seviyelerde. Piyasa dışı prim biraz yükseldi ama hâlâ düşük seviyelerde. Bitcoin dört saatlik dilimde yüksek seviyelerde, yükseliş sonrası geri çekilmelere karşı dikkatli olunmalı, pozisyon zirvesi tekrar 93.000 civarına döndü. Ethereum'un performansı Bitcoin'den daha zayıf, ETH/BTC oranı aşağıya kırıldı, fonlar sürekli olarak Bitcoin'e geri akıyor. Ethereum blok zincirindeki aktif adresler arttı, bu muhtemelen aşamalı olarak dip oluşumunun tamamlandığını gösteriyor.
Gümrük Tarifelerinin İmalat Sektörü Döngüsüne Etkisi
Kısa dönem etkisi ( 2025 Q2-Q3 )
İhracat verileri güçlü: Çin, Vietnam ve ABD'nin ithalat ve ihracatı %20 arttı, Çin ve Vietnam'ın sanayi üretimi yükseldi.
Tüketici elektroniği: Q2 sevkiyat tahmini artırıldı, ancak 2025'te büyüme hızı %0-3'e düştü.
Tekstil ve Ayakkabı: Ayakkabı fiyatları %11.6 arttı, satışlar %10-15 düştü.
Otomobil: Q2 satışları rekor kırdı, ikinci yarıda talep düşebilir.
Talep düşüşü: Elektronik fiyatları %10-%20 artış gösterdi, tekstil ve ayakkabı ihracatı büyük oranda düştü, otomobil satışları geriledi.
Tedarik zinciri yeniden yapılandırması: Çin imalat sanayinin payı %30'a düştü, ABD tedarik zinciri maliyetleri %8-%15 arttı.
Dönemsel aşağı yönlü hareket: 2026 yılında envanter boşaltma baskısı zirveye ulaşacak, sanayi döngüsü kötüleşecek.
Pazar Tepkisi
ABD borsası: Kısa vadeli sanayi sektörü %3-%5 yükseldi, teknoloji hisseleri baskı altında; uzun vadeli teknoloji hisseleri %5-%10 düştü.
Kripto para: Kısa vadeli risk iştahı fiyatları yükseltiyor, uzun vadede likidite etkisi dalgalanmalar yaratıyor.
Anahtar Gözlemler
PMI, fiyat beklentileri, dış ticaret verileri, sanayi üretimi gibi göstergelerin değişimlerine dikkat edin.
Önemli şirketlerin Q1 mali raporları, gümrük maliyetleri ve talep hakkında rehberlik sağlıyor.
Fed'in politika yönelimi, özellikle enflasyon %4-%5 seviyelerine ulaştığında nasıl tepki vereceği.
Öneri Özeti
Kısa vadede Q2'nin ihracat artışından kaynaklanan veri iyileşmesine dikkat edin, ancak stok birikimi riskine karşı uyanık olun.
Uzun vadeli %145 gümrük vergisi talebi baskılayacak, sanayi zincirinin yeniden yapılandırılmasını hızlandıracak ve ABD üretim maliyetlerini artıracaktır.
2026'da stok baskısı zirve yapabilir, sanayi döngüsü aşağı yönlü.
Yatırım açısından PMI, önemli şirketlerin Q1 finansal raporları gibi göstergelere dikkat edilmesi, imalat sanayisinde temkinli bir şekilde pozisyon alınması önerilir; Güneydoğu Asya tedarik zincirinden fayda sağlayacak varlıklar değerlendirilebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
5
Share
Comment
0/400
DuckFluff
· 07-06 19:23
Stok baskısı geldi, neye panik yapıyorsun?
View OriginalReply0
LiquidationWizard
· 07-06 15:10
Eh, büyük fonlar çoktan Rug Pull yaptı, bireysel yatırımcılar yine enayiler tarafından oyuna getirildi.
ABD-Çin ticaret çatışması imalat sektörü döngüsünü etkiliyor, 2026'da envanter baskısı zirvesiyle karşılaşılabilir.
ABD-Çin Ticaret Savaşlarının İmalat Sektörü Döngüsü ve Enflasyon Üzerindeki Etkilerinin Analizi
Makroekonomi ve Piyasa Ortamı
Mevcut Çin-ABD ticaret ilişkileri bir çıkmaza girmiş durumda, her iki taraf da öncelikle taviz vermek istemiyor, bu da gümrük vergilerinin sürekli artmasına ve ekonomik kayıpların giderek ağırlaşmasına neden oluyor. Dünya genelinde yaklaşık 80 ülkenin durumu, bu mücadelede kritik bir rol oynayacak, özellikle ticaret savaşının tırmanması ve tedarik zinciri yeniden yapılandırma sorunlarında. Çin ile ABD arasındaki mücadele, mevcut "cüretkarlar oyunu"ndan "şahin-güvercin oyunu"na kayabilir, küresel ekonomik aktörlerin desteği, tarafların uzlaşma ya da sert bir duruş sergilemesini etkileyecektir. Bu mücadelenin sonucu, küresel ekonominin istikrarı ve gelişimi üzerinde derin etkiler bırakacaktır.
Fon Akışı ve Pazar Yapısı Analizi
Bu hafta ETF fonlarına 30.14 milyar büyük bir akış oldu, stabil coinlerin arzı 21.7 milyar arttı, arz seviyesi orta seviyelerde. Piyasa dışı prim biraz yükseldi ama hâlâ düşük seviyelerde. Bitcoin dört saatlik dilimde yüksek seviyelerde, yükseliş sonrası geri çekilmelere karşı dikkatli olunmalı, pozisyon zirvesi tekrar 93.000 civarına döndü. Ethereum'un performansı Bitcoin'den daha zayıf, ETH/BTC oranı aşağıya kırıldı, fonlar sürekli olarak Bitcoin'e geri akıyor. Ethereum blok zincirindeki aktif adresler arttı, bu muhtemelen aşamalı olarak dip oluşumunun tamamlandığını gösteriyor.
Gümrük Tarifelerinin İmalat Sektörü Döngüsüne Etkisi
Kısa dönem etkisi ( 2025 Q2-Q3 )
Orta-uzun vadeli etkisi ( Q4-2026)
Pazar Tepkisi
Anahtar Gözlemler
Öneri Özeti
Kısa vadede Q2'nin ihracat artışından kaynaklanan veri iyileşmesine dikkat edin, ancak stok birikimi riskine karşı uyanık olun.
Uzun vadeli %145 gümrük vergisi talebi baskılayacak, sanayi zincirinin yeniden yapılandırılmasını hızlandıracak ve ABD üretim maliyetlerini artıracaktır.
2026'da stok baskısı zirve yapabilir, sanayi döngüsü aşağı yönlü.
Yatırım açısından PMI, önemli şirketlerin Q1 finansal raporları gibi göstergelere dikkat edilmesi, imalat sanayisinde temkinli bir şekilde pozisyon alınması önerilir; Güneydoğu Asya tedarik zincirinden fayda sağlayacak varlıklar değerlendirilebilir.