Kripto türevleri veya kripto para birimi türevleri, dijital varlık temelli türev finansal araçlardır. Birkaç farklı türü bulunmaktadır.

Kripto türevlerinin ne olduğunu, hangi türlerinin mevcut olduğunu, bunlarla nasıl kazanılacağını ve nereden satın alınacağını anlatıyoruz.

İçindekiler* Kripto türevlerinin çalışma prensibi

• Kripto türevleri neden gereklidir
• Kripto türevleri türleri

• Vadeli İşlem
• Seçenek
• Swap
  • CFD (Fark Sözleşmesi, kontrat üzerindeki fark)

• Kripto türevlerinin avantajları ve riskleri
• Sonuç

Kripto türevleri nedir

Kripto türevleri – gelecekteki kripto para birimlerinin değerine bağlı özel finansal sözleşmelerdir. Basitçe söylemek gerekirse, kripto türevleri, dijital varlığın fiyatındaki değişimden kazanç sağlamanıza olanak tanır, bunu doğrudan satın almadan.

Bu tür araçlar klasik finansal alandan kripto endüstrisine girdi ve hızla popülerlik kazandı.

Aşağıdaki ekranda açık pozisyon (Open Interest) olarak gösterilmektedir. Bu, henüz kapatılmamış tüm türev pozisyonlarının toplam değerini yansıtır. Ekranda iki bileşeni görünmektedir:

• vadeli işlem (Futures) — bu, belirli bir vade tarihi olan standart vadeli sözleşmelerdir;
• süresiz vadeli işlemler (Perpetuals) son kullanma tarihi yoktur ve piyasa katılımcıları arasında periyodik ödemelerle sürdürülebilir.

İnceleme yazıldığı sırada, klasik vadeli işlemler için açık pozisyon $2,68 milyar iken, süresiz sözleşmeler için bu $791,3 milyar.

Son bir ay içinde süresiz vadeli işlemlere olan ilgi yaklaşık $175 milyar artarken, klasik vadeli işlemlere olan ilgi neredeyse $0,3 milyar azaldı. Bu, süresiz vadeli işlemlerin kripto para türev piyasasında ana araç olmaya devam ettiğini doğruluyor.

Kripto türev istatistikleri. Kaynak: CoinMarketCap## Kripto türevlerinin çalışma prensibi

Kripto türev, esasen iki taraf arasında - alıcı ve satıcı - gelecekte belirlenen koşullarda kripto para ile bir işlem yapma konusunda bir sözleşmedir. Sözleşme katılımcıları, işlem fiyatını ve yerine getirme süresini belirler, bu arada temel varlık ( örneğin, bitcoin ) onlara ait olmayabilir. İşlemin konusu, bu varlığı gelecekte önceden belirlenen bir fiyattan alma veya satma hakkı veya yükümlülüğüdür.

Bu tür bir sözleşmenin çalışma prensibi, bir ürünün ön siparişi gibidir. Örneğin, bir alıcı, bir otomobil bayisi ile belirli bir model aracın sabit bir bedelle satın alınması için bir sözleşme yapar ve aracı birkaç ay sonra alır. Bu süre zarfında aracın piyasa fiyatı artsa bile, alıcı tam olarak kararlaştırılan tutarı öder ve fazla ödeme yapmaz, satıcı ise ürünü kesin olarak satmış olur. Benzer şekilde, kripto para türevleri fiyatı sabitler: sözleşmenin yerine getirilmesi anında Bitcoin'in fiyatı artarsa alıcı kârda olur, eğer düşerse satıcı kârda olur. Böylece, kripto türevleri, fiyatı önceden belirleme ve varlığı elinde bulundurmadan sonraki fiyat değişiminden kazanç sağlama imkanı sunar.

Önemli olan, klasik türevlerin – vadeli (süresi olan) araçlar olduğunu anlamaktır. Belirlenen günde sözleşme ya yerine getirilir (eğer satış/alım zorunluluğu varsa), ya da süresi dolmuş olur.

Birçok türev, yatırımcının (marj) yatırmasını gerektirir. Marj, yükümlülüklerin yerine getirilmesini ve olası zararların karşılanmasını garanti eden bir teminattır. Eğer piyasa yatırımcının pozisyonuna karşı giderse ve hesapta pozisyonu sürdürmek için yeterli fon yoksa, borsa pozisyonu zorla tasfiye edecektir. Bu nedenle, basit bir varlık alımında olduğu gibi güçlü bir düşüşü beklemek mümkün değildir - yeterli marj seviyesini takip etmek önemlidir.

Kripto türevleri neden gereklidir

Tüccarlar ve yatırımcılar kripto para türevlerini çeşitli amaçlar için kullanır:

• Hedging. Risk insurance and protection against sharp price fluctuations. For example, a madencilik çiftliği can sell a bitcoin futures contract in advance to lock in the current selling price of the future mined coin and protect itself from possible price drops.
• Spekülasyon. Kur dalgalanmaları üzerinden kazanç sağlama, fiyatların düşmesi dahil. Türev ürünler aracılığıyla kısa pozisyon açabilir ve kripto para ucuzladığında kar elde edebilirsiniz. Örneğin, bir bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satarak, yatırımcı, sözleşmenin sona erdiği günde BTC fiyatı düşerse kazanç sağlarken. Türev ürünler, bir varlığa sahip olmadan ticaret yapmayı mümkün kılar, bu da düşüşe oynama işlemini kolaylaştırır (kısa satış).
• Kaldıraç. Borçlu fonlar aracılığıyla potansiyel karın artırılması. Birçok türev borsa, (leverage) ile işlem yapma imkanı sunmaktadır. Bu, yatırımcının öz sermayesini aşan bir miktarla işlem yapma olanağı sağlar. Örneğin, %5'lik bir fiyat artışı, 5× kaldıraç ile yatırılan sermaye üzerinde %25'lik bir getiri sağlayacaktır. Ancak başarısız bir işlemde kayıplar da orantılı olarak artacaktır. Entegre edilmiş kaldıraç ve nispeten düşük komisyonlar sayesinde kripto türevleri özellikle aktif gün içi yatırımcılar arasında popülerdir. Ancak deneyimsiz bir şekilde yüksek kaldıraç kullanmak son derece risklidir - tüm depozito hızla kaybedilebilir.

En çok işlem hacmine sahip 10 kripto borsası. Kaynak: CoinMarketCap## Kripto türev türleri

Birçok temel kripto para türev türü vardır. Bunları inceleyelim.

Vadeli İşlem

Belirli bir tarihte sabit bir fiyatla temel varlığın alım veya satımı için standartlaştırılmış borsa sözleşmesi. Vadeli işlemler, belirtilen şartlarda işlemi gerçekleştirmeyi zorunlu kılar.

Gerçek hayattan bir vadeli işlem örneği – gelecekte teslim almak üzere önceden belirlenmiş bir fiyatla ürün siparişi vermektir. Vadeli işlem günü, taraflar ya varlık ve para değiş tokuşu yapar ya da sözleşme türüne bağlı olarak fiyat farkının nakit ödemesini gerçekleştirir (. Kripto borsalarında Bitcoin, Ethereum ve diğer coinler için vadeli işlemler mevcuttur. Bunlar fiyatın hem yükselmesi hem de düşmesi üzerine oynamak için kullanılır.

Sürekli vadeli işlem )perpetual swap( – belirli bir vade tarihi olmayan özel bir vadeli işlem sözleşmesi türüdür. Fonksiyonları açısından normal bir vadeli işleme benzer, ancak pozisyonu istendiği kadar uzun süre tutmak mümkündür. Sürekli vadeli işlemin fiyatının varlığın spot fiyatından çok fazla sapmaması için borsalar finansman mekanizması )funding( getirir: uzun ve kısa pozisyon sahipleri, sözleşme fiyatının nereye kaydığına bağlı olarak düzenli olarak birbirlerine küçük bir komisyon öderler.

Forward )forward sözleşmesi ( – neredeyse bir vadeli işlemle aynı, ancak borsa dışı )OTC pazarında ( işlem katılımcıları arasında doğrudan yapılır. Forward sözleşmesi standartlaştırılmamıştır, şartları taraflar tarafından belirlenir. Vadeli işlemler gibi, forward da belirlenen fiyattan bir varlığın gelecekte alım/satımını öngörür, ancak borsa dışı doğası nedeniyle daha büyük bir yükümlülük ihlali riski taşır )karşı taraf riski (.

) Seçenek

Türev sözleşme, belirli bir tarihe kadar belirlenen fiyattan temel varlığı satın alma veya satma hakkı, ancak yükümlülüğü değildir. Opsiyon alıcısı, bu hak için satıcıya prim öder. Opsiyonlar iki türde olabilir:

• Call ###kol( – satın alma hakkı
• Put )put( – varlığı satma hakkı

Eğer opsiyon süresi doluyorsa ve haklı olarak kullanmak kârlı değilse )örneğin, fiyat ters yöne gitti (, alıcı icra etmeyi reddeder - kayıpları ödenen primle sınırlıdır.

Hayatta bir opsiyon örneği: bir mağaza satıcısı ile belirlenen fiyattan ürünü rezerve etmek; ürünü daha sonra satın alabilir veya sadece depozito ) primini( kaybederek vazgeçebilirsiniz.

) Swaps

Daha karmaşık bir türev aracıdır, iki karşılıklı işlemi birleştirir. Swapın ilk aşaması, temel varlığın şu anda alım/satımıdır, ikincisi ise gelecekte belirlenen şartlarla ters işlemdir. Böylece, swap varlıkların veya ödemelerin hemen değiştirilmesine olanak tanır, ardından ters değişim için anlaşılır. Swaplar genellikle faiz ödemelerini veya para birimlerini takas etmek için kullanılır, ancak kripto swaplar da vardır.

Basit bir örnek: bir şirket, bugün bir tedarikçiden mal satın alıyor ve aynı anda bu malı bir yıl sonra sabit bir fiyattan bir alıcıya satmak üzere bir anlaşma yapıyor. Esasen, swap bir varlığın değerini ve kazancını önceden sabitler, iki işlemi tek bir işlemde birleştirir.

CFD ###Fark Sözleşmesi, контракт на разницу(

Satıcı ve alıcının sözleşme anındaki temel varlık fiyatı ile sözleşmenin kapanış anındaki fiyatı arasındaki farkı birbirlerine ödedikleri bir anlaşmadır. Bu durumda, varlık ) örneğin, bitcoin ( satın alınmaz – trader aslında bahis yapar fiyatın artış veya düşüşü üzerine. Eğer CFD'nin geçerlilik süresi içinde varlık fiyatı arttıysa, fiyat farkını sözleşmenin satıcısı alıcıya öder; eğer fiyat düştüyse, alıcı satıcıya öder.

Analogie: Mağaza, müşteri ürünü satın aldıktan sonra başka bir yerde daha ucuz bulursa, ona fiyat farkını geri vereceğini vaat ediyor.

Kripto türevlerinin avantajları ve riskleri

Kripto türevler, kazanç için yeni fırsatlar sunar, ancak artan riskle ilişkilidir. Aşağıda ana avantajları ve dezavantajları özetlenmiştir:

| Artılar | Eksiler | | --- | --- | | Herhangi bir fiyat hareketinde kazanç. Fiyatın artışında olduğu gibi, düşüşünde de kar elde edebilirsiniz. Türev ürünler, kripto varlıkları kısmi olarak satmanıza olanak tanır - fiyatın düşmesi beklendiğinde, daha düşük fiyattan geri satın almak için satmak. Bu, geleneksel spot ticarette mümkün değildir, burada kazanç yalnızca yükseliş durumunda mümkündür. | Yüksek volatilite ve kayıplar riski. Kripto para birimleri çok volatil olup, bunlar üzerinde türev ticareti yüksek riskle ilişkilidir. Yanlış bir tahmin durumunda, hızla önemli bir miktar kaybedebilirsiniz. Kaldıraç kullanıldığında, kayıplar başlangıç teminatını kat kat aşabilir. Bazı durumlarda, trader tüm varlıklarını kaybedebilir ve hatta brokere ) negatif bakiye( borçlu kalabilir. | Riskleri Hedge Etme. Türev araçlar, olumsuz piyasa değişikliklerinden korunmaya yardımcı olur. Yatırımcı, fiyat düşüşlerine karşı portföyünü opsiyonlar veya vadeli işlemlerle sigortalayarak, kriz durumunda kayıpları azaltabilir. Kripto türevleri, başlangıçta dalgalı piyasalarda risk yönetimi için oluşturulmuştur. | Zorluk ve Bilgi Gereksinimleri. Türevler, piyasa mekanizmasını anlamayı gerektiren karmaşık araçlardır. Marj, pozisyon likidasyonu, sözleşme fiyatlandırması gibi konularda bilgi gereklidir. Yeterli deneyim ve eğitim olmadan hata yapma ve kayıplara uğrama olasılığı yüksektir. Yeni başlayan birinin tüm türev türleri ve ticaret stratejileri hakkında hemen bilgi edinmesi zordur. | | Kaldıraç ve sermaye verimliliği. Kaldıraçla işlem yapma imkanı, az bir başlangıç sermayesi ile büyük pozisyonlar açmayı sağlar. Bu, sermayenin potansiyel getirisini artırır – fonlar, spot alımda olduğu gibi tamamen bir varlıkta "dondurulmaz" ve daha esnek bir şekilde kullanılabilir. Ayrıca, türev piyasalarında genellikle daha yüksek likidite ve daha düşük komisyonlar vardır, özellikle popüler sözleşmeler için, bu da profesyonel traderları çekmektedir. | Ek maliyetler ve platform riskleri. Bazı türevlerde pozisyonun tutulması için komisyonlar alınır )örneğin, sürekli sözleşmeler için her 8 saatte bir funding fee(. Uzun süreli kaldıraçlı ticaret de faiz biriktirir. Ayrıca, platformla ilgili sorunlar riski vardır: eğer broker veya borsa iflas ederse, trader hesabındaki fonları kaybedebilir. 2022 yılında FTX borsasının çökmesi sırasında olduğu gibi, müşteriler mevduatlarına erişimlerini kaybetti. Dünyanın dört bir yanındaki düzenleyiciler, perakende yatırımcıların kripto türevleri konusunda özellikle dikkatli olmaları gerektiğini uyarıyorlar. |

Sonuç

Kripto para türevleri – akıllıca kullanıldığında risk yönetimi yapmaya ve farklı piyasa koşullarında kazanç elde etmeye yardımcı olan güçlü bir araçtır. Artık ekosistem içinde önemli bir yer edinmişlerdir: büyük yatırımcıların hedge işlemlerinden yüksek kaldıraçlı spekülatif ticarete kadar. Ancak yeni başlayanların hemen karmaşık türev işlemlerine atlaması önerilmez.

Uzmanlar önce ticaretin temellerini anlamayı, spot piyasada pratik yapmayı ve türevlerin çalışma prensiplerini detaylı bir şekilde incelemeyi öneriyor. Ancak deneyim kazanıp risk yönetimi stratejisi geliştirdikten sonra kripto türevleri ile işlem yapmaya geçilebilir.

Unutmayın ki, kaldıraçlı işlemler yüksek risk taşır ve bunları bilinçli bir şekilde kullanmalısınız. Doğru bir yaklaşım ile kripto türevleri, hem yeni başlayan hem de deneyimli yatırımcıların stratejilerine etkili bir ek haline gelebilir, dinamik kripto para piyasasında yeni ufuklar açar.

.aff-primary { display: none; } .aff-secondary { display: block; } .aff-ternary { display: none; }

En iyi kripto platformları

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7a242168a7525d0176b3e781323541b8.webp( OKX Geçiş

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c41dcb10d63b9629108726584daa7e53.webp( Bitget Geçmek

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-955be924d6002e8293c41506c58ad75a.webp( CoinEx Geçiş

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-58584d31f913cdff476706e4580bbe0b.webp( BloFin Geçiş

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-719f4a442dc5939f425100f05f7bd1e7.webp( TonTrader Geçmek

En iyi kripto platformlar

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/11/okx.png.webp( OKX Geçmek

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/12/bitget-icon-360x360-1.png.webp( Bitget Geçiş yapmak

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/09/bic-sales-coinex-logo-vertical-version-default-color.png.webp( CoinEx Geçiş

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2025/02/blofin_logo-removebg-preview.png.webp( BloFin Geçmek

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2025/04/snimok-ekrana-2025-04-28-v-10.56.04.png.webp( TonTrader Geçmek

En iyi kripto platformlar

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/11/okx.png.webp( OKX

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/12/bitget-icon-360x360-1.png.webp( Bitget

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2023/09/bic-sales-coinex-logo-vertical-version-default-color.png.webp( CoinEx

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2025/02/blofin_logo-removebg-preview.png.webp( BloFin

![])https://ru.beincrypto.com/wp-content/uploads/2025/04/snimok-ekrana-2025-04-28-v-10.56.04.png.webp( TonTrader

Açıklama

Trust Project kurallarına göre, bu sitedeki eğitim içeriği yalnızca genel bilgilendirme amacıyla yayınlanmaktadır. BeInCrypto'nun politikası, kaliteli ve doğru bilgi sunmak, kendi araştırmalarını yapmak ve okuyucular için bilgilendirici ve faydalı içerik oluşturmaktır. BeInCrypto, karşılıklı anlaşma ile materyallerinde ortakları hakkında bilgi verebilir, ancak bu anlaşmalar içeriği taraflı veya yanıltıcı hale getirmez. Sitemizde yer alan bilgileri temel alarak okuyucunun alacağı herhangi bir eylemden tam sorumluluk okuyucuya aittir. Ayrıca, "Şartlar ve Koşullarımız", "Gizlilik Politikasımız" ve "Açıklamalarımız" güncellenmiştir.