BTCFi Ekosistem Gelişim Eğilimleri ve Varlık Birikim Stratejileri Analizi

Özet

• BTC'ye dayalı varlık piyasasında, merkeziyetsiz paketlenmiş BTC hâlâ %75'ten fazla bir hakimiyete sahiptir. Ancak BTC LST piyasası son zamanlarda hızlı bir büyüme gösterdi ve yeni bir güç haline geldi, şu anda 25.6K BTC büyüklüğüne ulaştı. BTC likit staking ve ödül türev piyasası, BTCFi alanında yeni bir büyüme noktası olmaya başlamaktadır.

• Core, BTC destekli bir L1 ağı olarak, kullanıcılarına yönetilmeyen staking ve çift staking mekanizması aracılığıyla sağlam kazançlar sunuyor. TVL'si son altı ayda %4757,9 artışla $591,5M'a ulaştı. Core'un büyüme stratejileri arasında: BTC LST artan pazarına odaklanmak, yerel protokoller oluşturmak ve BTCFi projelerini hızlı bir şekilde entegre etmek, $CORE token'ını kullanarak katılımı teşvik etmek yer alıyor.

• Corn, yeni bir ETH L2 ağıdır ve mevcut aktif TVL'si $425.9M'dir. Corn, BTC LST'nin gelir özelliklerine ve puan türev oyunlarına odaklanarak, Pendle ile işbirliği içinde sunduğu havuzla $290.3M TVL çekmiştir ve BTC LST pazarının toplamının %11.4'ünü oluşturmaktadır.

• BOB, BTC ve ETH karışık L2 ağıdır, geniş bir şekilde BTCFi projelerini entegre ederek ve tek tıklamayla likit staking hizmeti sunarak varlık çekmektedir. Şu anda TVL $65.7M'a ulaşmış olup, bu miktar esas olarak $WBTC'den gelmektedir. BOB'un avantajları, güveni en aza indiren köprü mimarisi ve kapsamlı staking girişi ile uygulama senaryolarıdır.

Arka Plan

BTC varlık zinciri üzerindeki akış yolu

BTC ve onun sabit varlıklarının zincir üzerindeki akışı üç katmana ayrılabilir:

1. Yerel BTC
2. BTC, BTC L2 ve yan zincir haritalama varlıklarını, likit teminat BTC'yi paketleme
3. Çeşitli DeFi senaryolarındaki BTC türev varlıkları

BTC varlık pazarının durumu

Merkeziyete dayalı saklama ile ihraç edilen paketlenmiş BTC hâlâ hakimiyetini sürdürüyor, ancak BTC LST son zamanlarda hızlı bir büyüme gösterdi. $WBTC ve $BTCB toplamda BTC'ye bağlı varlıkların dolaşımının %75'inden fazlasını oluşturuyor. BTC LST pazar büyüklüğü yaklaşık 25.1K BTC, Lombard ve Solv Protocol %70'ten fazla pazar payına sahip.

BTC'ye sabitlenmiş varlıklar esas olarak borç verme protokollerinde kullanılmaktadır. BTC LST, borç vermenin yanı sıra, puan ticaret piyasası başka bir önemli uygulama alanı haline gelmiştir.

BTCFi ekosisteminin varlık birikim stratejisi

Core: Artan varlıklar ve token teşvikleri ile çift motor odaklı

Core, BTC destekli bir L1 genişletme çözümüdür ve sağlam getiriler sağlamak için yönetilmeyen staking ve çift staking mekanizmalarını kullanır. TVL $591.5M'ye ulaştı, altı ayda %4757.9 büyüdü.

Büyüme Stratejisi:

1. BTC LST artan pazarına odaklanarak, Solv türev varlıklarını çekmek.
2. Yerel protokolü inşa etmek ve BTCFi projesini hızlı bir şekilde entegre etmek
3. $CORE tokenini kullanarak katılımı teşvik etme

Solv ile derin bir işbirliği içinde, SolvBTC Core TVL'nin %65'ini oluşturuyor. Colend ve Pell Network, ekosisteme temel uygulama senaryoları sunuyor. $CORE token teşvikleri ve airdrop beklentileri ekosistem gelişimini destekliyor.

Mısır: Puan türev oyunları etkili bir şekilde BTC LST likiditesini çekiyor

Corn, yeni bir ETH L2 ağıdır ve teşvik aracı olarak karmaşık tokenleştirilmiş BTC kullanmaktadır. Mevduat etkinlikleri aracılığıyla $425.8M fon topladı ve bu fonlar esas olarak BTC LST ile işbirliği yapan Pendle havuzunda yoğunlaşmaktadır.

Büyüme Stratejisi:

1. Pendle ile iş birliği yaparak BTC LST puan türev oyununu yönlendirin
2. TVL Bootstrap Kampanyası, başlangıç likiditesini çekiyor.

BOB: Güvenli köprüleme ve güçlü ekosistem varlıkları bir araya getiriyor

BOB, BTC ve ETH'nin avantajlarını birleştiren karma bir Layer2 ağdır. TVL, $WBTC'den gelen $65.7M'a ulaşmıştır.

Büyüme Stratejisi:

1. Tek tıklama ile likidite staking hizmeti sunun, DeFi protokollerini derinlemesine entegre edin.
2. BOB Fusion teşvik programı kullanıcıları katılmaya çekiyor

Özet

Farklı ağlar, farklı varlık yoğunlaştırma stratejileri benimsemektedir: Core, Solv türev varlıklarıyla derin entegrasyon sağlarken, Corn puan türev oyunları sunar, BOB ise BTCFi projelerini geniş bir şekilde entegre eder. Ekosistem fonlarını etkili bir şekilde yoğunlaştırmanın anahtarı, büyük hacimli artışları sabitleyen varlıkları bir araya getirmek ve çeşitli DeFi uygulamaları ve teşvik mekanizmaları oluşturmaktır. Şu anda BTC sabit varlıklarının L2 ve yan zincirlerdeki TVL'si, BTC toplam piyasa değerinin yalnızca %0.14'ünü oluşturmaktadır; gelecekte büyük bir büyüme potansiyeli vardır.