Tokenizasyon Ağırlıklı Varlıklar: Kavramdan Uygulamaya Finansal Yenilik
Tokenizasyon, küresel finans alanında hızla bir odak noktası haline geliyor. Hem kripto para şirketleri hem de geleneksel finans devleri, uyumlu bir şekilde, gerçek dünya varlıklarını(RWA) dijitalleştirme, zincire ekleme ve küreselleştirme yollarını araştırıyor. Hükümet tahvillerinden gayrimenkul, emtia ve senetlere kadar varlık sınıfları sürekli olarak genişliyor ve düzenleyici çerçeveler de deney alanını giderek açıyor. Bu zincir üzerindeki varlık patı, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24 saatlik likiditeye olan derin ihtiyaçlarını yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara yenilikçi bir platform olarak kurumsal tokenizasyon uygulayıcısı haline geldi. Birçok geleneksel finans kuruluşunun hâlâ pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara, gerçek projeler aracılığıyla uygulanabilir iş deneyimi biriktirdi. Aynı zamanda, bazı kripto kuruluşların teknik öncelikli radikal yolundan farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlandırma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkları blockchain'e entegre ediyor.
RWA'nın zincir üzerindeki eğilimi, ana akım pazara doğru hızla sızmaktadır. Veri platformunun en son verilerine göre, dünya genelinde zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri 25,5 milyar doları aşmıştır ve yılbaşından bu yana büyüme oranı %56'ya yaklaşmıştır; bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtialar ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu durum, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kriptoya özgü varlıkların deney alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, daha şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek daha da arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hâlâ merkezi kuruluşlara yüksek ölçüde bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, ihraç süreçlerinin karmaşıklığı ve uzunluğu, katılım engellerinin yüksekliği, maliyetlerin artması ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymet gibi ana varlık sınıflarına özel olarak Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile yüksek uygunluk ve yüksek verimlilikte zincir üstü ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte, böylece geleneksel varlıkların zincir üstüne geçiş sürecinin hızla gerçekleşmesini sağlamaktadır.
Bravo: Yerel tokenizasyon ile hükümet tahvilleri ve bonoları
Bravo, ulusal finans kurumları için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırır.
Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık bir süreç gerektirir, sadece kurumsal yatırımcılara yöneliktir ve sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bravo, küçük nominal değerli tahvillerin ihraç edilmesini ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek, geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin zincir üzerinde doğrudan ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına izin verir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür. Tüm sürecin bilgisi izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkelerin finansmanı, yüksek oranda dolar borcuna bağımlıdır. Yerel para biriminin değer kaybetmesi durumunda, borç ödeme baskısı artar ve para birimi uyumsuzluk tuzağına düşmek kolaylaşır. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının blok zincirine entegre edilmesini destekler, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk alma kapasitesini artırır ve kredi güvenliğini güçlendirir.
Bravo platformu ayrıca esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel hükümet tahvilleri tek tiptir ve giderek çeşitlenen sermaye gereksinimleri ve politika yönelimlerine uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bravo, enflasyona bağlı koruma sağlayan tahviller, gelecekte kullanılacak şekilde belirlenen ertelenmiş ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi yenilikçi formları destekleyerek borç ürünlerinin sosyal politika hedeflerini ve farklı kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamasını sağlamaktadır.
Geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almakta olup, aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların geri ödeme yapamamasına veya kayıplara uğramasına neden olabilir. Bravo, yerel zincir üzerinde tahvil tutma mekanizmasını uygulamakta, varlıklar doğrudan yatırımcılara ait olmakta, aracılık saklama riski ve tek nokta hatası olmamakta, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olduğundan sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.
Delta: Düzenlenmiş fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti
Delta, düzenlemelere tabi fon yöneticilerinin zincir üzerinde fon payı ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, herhangi bir nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uyum gerekliliklerine uygun yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde ortadan kaldırır. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve çapraz yargı alanlarında fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının aboneliğini, geri alımını ve devrini kolaylıkla gerçekleştirebilir, kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.
Delta, Singapur'un lisanslı fon yöneticileri için Libeara tarafından geliştirilen kurumsal düzeyde uygulama ve platformu resmi olarak piyasaya sürecektir, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunmaktadır. Delta, geleneksel finans ve merkeziyetsiz finans ile uyumlu olarak, kripto yerel yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymet türünde tokenizasyon için çok varlıklı sınıfları destekleyen bir platformdur; menkul kıymetler, emtialar, medya gibi birçok gerçek dünya varlığının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluğu ve esnekliği sağlamak için çoklu blockchain ağlarını destekler ve farklı pazarların ihtiyaçlarına uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka düzeyinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini, risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre eder; böylece tüm tokenizasyon projelerinin ihracı ve dolaşımı düzenleyici ve yasal standartlarla uyumlu olmasını sağlar.
Gerçek savaş aşamasına geçildi, tokenizasyon işine yıllardır başlanıldı.
Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan gerçek uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara, Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç, merkez bankası dijital para birimi gibi çeşitli varlık senaryolarını kapsamaktadır ve küresel piyasaya kopyalanabilir, doğrulanabilir bir teknik paradigma sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, Libeara tarafından nitelikli ve kurumsal yatırımcılarla iş birliği içinde sunulan tokenize edilmiş Amerikan kısa vadeli tahvil fonudur ve aynı zamanda dünya çapında en yüksek derecelendirmeye sahip tokenize edilmiş Amerikan tahvil fonlarından biridir; birçok kurumdan yüksek not almıştır. Son zamanlarda, çeşitli zincir üstü sermaye platformları, ULTRA fonuna erişimi genişletmek için Libeara ile iş birliği yaptıklarını duyurdu.
Libeara, yerel önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla piyasaya sürdü. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılar için ilk tokenizasyon fonudur. Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blok zinciri tabanlı kanallar aracılığıyla Hong Kong Doları kazançları elde etme imkanı sunan yenilikçi yatırım araçları sağlayabilir.
2023'te Libeara, Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümetinin tahvillerini ve bonosunu destekleyen bir CBDC abonelik prototip sistemi oluşturdu. Bu sistem, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerindeki tokenizasyonunu ve hesaplaşmasını gerçekleştirdi. Bu proje sadece teknik uygulanabilirliğinin bir doğrulaması değil, aynı zamanda gelişmekte olan pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sunmaktadır.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katıldı, bu, Hong Kong'un tokenizasyon pazarını geliştirmeyi hedefleyen bir toptan merkez bankası dijital para birimi projesidir. Libeara, tokenize edilmiş mevduatlar ve tokenize edilmiş varlıkların uzlaşma uygulamalarını keşfetmek için çeşitli taraflarla işbirliği yaparak kavram kanıtı testleri gerçekleştirdi ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik örnek desteği sağladı.
2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamladı ve kamu blockchain'inde toplam değeri 9 milyar Filipin Pesosu olan perakende tahvil ilk ihraçını gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi ve Uluslararası İskonto Bankası'nın yenilikçi merkezi tarafından ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesi Project Genesis'te yer aldı; bu proje, yeşil tahvillerin tokenizasyonunda blockchain teknolojisinin uygulanmasını keşfetmeyi amaçlayarak ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefliyor.
Libeara adı, "Liberty" ve "Aerarium" kelimelerinin birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu olarak kurulan finansal teknoloji şirketi Libeara, 2023 yılının Ocak ayında Singapur'da kurulmuştur ve blok zinciri teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeye, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmaya ve erişilmesi zor olan yatırım kanallarını açmaya odaklanmaktadır.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın tecrübeye sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı projeleri tasarlamış ve uygulamıştır. Geleneksel finans piyasasındaki verimsiz aşamalar ve sorunlar hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle aracının çokluğu, yatırım eşiğinin yüksekliği ve sınırlı likidite gibi konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temeli haline gelmiş, teknoloji inovasyonu ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamış ve piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamıştır.
Kurucu, "Tokenizasyon fonları ve tahviller, aracılık aşamalarının fazla olması nedeniyle yatırım eşiğini yükseltiyor ve erişimi zorlaştırıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, aynı zamanda yatırımcılarla varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi aracılığıyla, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında nokta nokta akışını sağlayarak esnekliği önemli ölçüde artırdı. Bu da daha fazla yeni kullanım durumunu tetikledi, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital değerini zincire koymakla yetinmiş, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almamıştır ve bu da gereksiz riskler getirmiştir. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde hareket eden bir "süper güvenli otomobil" yaratmaktır.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğine sahip ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finansal alandaki yaygın uygulamalarının algı engelleriyle karşılaştığını belirtmektedir; birçok kişi blok zincirini, devlet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, dalgalı kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalarla eşdeğer görmektedir. Bu bakış açısını değiştirmek sadece gelişmiş teknolojiyi değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesini de gerektirir.
O, servetin dağıtım hakkının büyük finansal kuruluşlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarı ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kilit bir rol oynayacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
4
Share
Comment
0/400
BoredStaker
· 12h ago
Güzel şarkı söylüyor, ama biraz fazla insan var.
View OriginalReply0
DeFiAlchemist
· 12h ago
*kristal topu ayarlıyor* rwa tokenizasyon... aslında beklediğimiz kutsal transmutasyon
View OriginalReply0
OnchainFortuneTeller
· 12h ago
Önce bir bakalım, sonra konuşuruz. İyi yapamazsak, iş biter.
Libeara tokenizasyon dalgasını öncülük ediyor: RWA'nın zincire aktarımını sağlayan üç ana ürün
Tokenizasyon Ağırlıklı Varlıklar: Kavramdan Uygulamaya Finansal Yenilik
Tokenizasyon, küresel finans alanında hızla bir odak noktası haline geliyor. Hem kripto para şirketleri hem de geleneksel finans devleri, uyumlu bir şekilde, gerçek dünya varlıklarını(RWA) dijitalleştirme, zincire ekleme ve küreselleştirme yollarını araştırıyor. Hükümet tahvillerinden gayrimenkul, emtia ve senetlere kadar varlık sınıfları sürekli olarak genişliyor ve düzenleyici çerçeveler de deney alanını giderek açıyor. Bu zincir üzerindeki varlık patı, küresel sermaye piyasalarının verimlilik, şeffaflık ve 24 saatlik likiditeye olan derin ihtiyaçlarını yansıtıyor.
Bu bağlamda, Libeara yenilikçi bir platform olarak kurumsal tokenizasyon uygulayıcısı haline geldi. Birçok geleneksel finans kuruluşunun hâlâ pilot aşamada olduğu bir dönemde, Libeara, gerçek projeler aracılığıyla uygulanabilir iş deneyimi biriktirdi. Aynı zamanda, bazı kripto kuruluşların teknik öncelikli radikal yolundan farklı olarak, uyum, güvenlik ve kurumsal düzeyde uyum sağlamaya daha fazla vurgu yapmaktadır.
RWA hızlandırma dönemine girdi, üç ana ürün geleneksel varlıkları blockchain'e entegre ediyor.
RWA'nın zincir üzerindeki eğilimi, ana akım pazara doğru hızla sızmaktadır. Veri platformunun en son verilerine göre, dünya genelinde zincir üzerindeki RWA varlıklarının toplam değeri 25,5 milyar doları aşmıştır ve yılbaşından bu yana büyüme oranı %56'ya yaklaşmıştır; bu, ABD Hazine tahvilleri, gayrimenkul, özel kredi, emtialar ve hisse senetleri gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır. Bu durum, zincir üzerindeki finansmanın artık yalnızca kriptoya özgü varlıkların deney alanı olmadığını, geleneksel finans piyasalarının daha verimli, daha şeffaf, programlanabilir ve birleştirilebilir finansal altyapıya olan talebinin giderek daha da arttığını göstermektedir.
Günümüzde, geleneksel finansal varlıkların ihraç ve saklama süreçleri hâlâ merkezi kuruluşlara yüksek ölçüde bağımlıdır. Uygunluk ve güvenlik açısından avantajlara sahip olmasına rağmen, ihraç süreçlerinin karmaşıklığı ve uzunluğu, katılım engellerinin yüksekliği, maliyetlerin artması ve veri adası sorunları gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Bu sorunlara yönelik olarak, Libeara, tahvil, fon ve menkul kıymet gibi ana varlık sınıflarına özel olarak Bravo, Delta ve Tango adlı üç ana ürün hattı ile yüksek uygunluk ve yüksek verimlilikte zincir üstü ihraç ve yönetim çözümleri geliştirmekte, böylece geleneksel varlıkların zincir üstüne geçiş sürecinin hızla gerçekleşmesini sağlamaktadır.
Bravo: Yerel tokenizasyon ile hükümet tahvilleri ve bonoları
Bravo, ulusal finans kurumları için tasarlanmış yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformudur. Hükümet tahvilleri ve egemen borçların doğrudan blockchain üzerinde yerel olarak ihraç edilmesini, ticaretini ve yönetimini destekleyerek finansal sistemin kapsayıcılığını, şeffaflığını ve risk dayanıklılığını artırır.
Geleneksel egemen tahvilleri genellikle yüksek bir eşik ve karmaşık bir süreç gerektirir, sadece kurumsal yatırımcılara yöneliktir ve sıradan vatandaşlar genellikle dışlanır. Bravo, küçük nominal değerli tahvillerin ihraç edilmesini ve zincir üzerindeki cüzdanları destekleyerek, geleneksel piyasalardaki giriş engellerini ortadan kaldırmakta ve borç demokrasisini teşvik etmektedir. Geleneksel tahviller birden fazla aracıyı içerir, süreç karmaşık ve verimsizdir. Bravo, hükümetlerin zincir üzerinde doğrudan ihraç, dolaşım ve geri ödeme yapmasına izin verir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak yürütülür. Tüm sürecin bilgisi izlenebilir ve doğrulanabilir.
Gelişen ülkelerin finansmanı, yüksek oranda dolar borcuna bağımlıdır. Yerel para biriminin değer kaybetmesi durumunda, borç ödeme baskısı artar ve para birimi uyumsuzluk tuzağına düşmek kolaylaşır. Bravo'nun yerel para birimi tahvil destek mekanizması, yerel para birimi borçlarının blok zincirine entegre edilmesini destekler, hükümetin stratejik özerkliğini ve risk alma kapasitesini artırır ve kredi güvenliğini güçlendirir.
Bravo platformu ayrıca esnek borç ürünleri tasarımı yeteneği sunmaktadır. Geleneksel hükümet tahvilleri tek tiptir ve giderek çeşitlenen sermaye gereksinimleri ve politika yönelimlerine uyum sağlamakta zorluk çekmektedir. Bravo, enflasyona bağlı koruma sağlayan tahviller, gelecekte kullanılacak şekilde belirlenen ertelenmiş ihraç tahvilleri ve ödül tahvilleri ile doğum hakkı tahvilleri gibi yenilikçi formları destekleyerek borç ürünlerinin sosyal politika hedeflerini ve farklı kitlelerin ihtiyaçlarını karşılamasını sağlamaktadır.
Geleneksel borç yapısında birden fazla kurum yer almakta olup, aracılık riski, operasyonel hatalar veya iflas olayları yatırımcıların geri ödeme yapamamasına veya kayıplara uğramasına neden olabilir. Bravo, yerel zincir üzerinde tahvil tutma mekanizmasını uygulamakta, varlıklar doğrudan yatırımcılara ait olmakta, aracılık saklama riski ve tek nokta hatası olmamakta, ayrıca veriler şeffaf ve doğrulanabilir olduğundan sistemin dayanıklılığını büyük ölçüde artırmaktadır.
Delta: Düzenlenmiş fon yöneticilerine yönelik tokenizasyon hizmeti
Delta, düzenlemelere tabi fon yöneticilerinin zincir üzerinde fon payı ihraç etmesine ve yönetmesine olanak tanır, herhangi bir nominal değerde fon payı tokenizasyonunu destekler ve yatırım eşiğini önemli ölçüde düşürür. Tokenizasyon mekanizması sayesinde, bu fon payları uyum gerekliliklerine uygun yatırımcılar arasında serbestçe devredilebilir, geleneksel fon yatırımlarındaki likidite darboğazlarını etkili bir şekilde ortadan kaldırır. Platform, çoklu varlık sınıflarını ve çapraz yargı alanlarında fon yönetimini destekleyerek çeşitli yatırım portföyü ihtiyaçlarını karşılar. Yatırımcılar, Delta platformunda fon paylarının aboneliğini, geri alımını ve devrini kolaylıkla gerçekleştirebilir, kullanıcı deneyimini ve işlem verimliliğini büyük ölçüde artırır.
Delta, Singapur'un lisanslı fon yöneticileri için Libeara tarafından geliştirilen kurumsal düzeyde uygulama ve platformu resmi olarak piyasaya sürecektir, kurumsal düzeyde güvenlik ve uyumluluk sunmaktadır. Delta, geleneksel finans ve merkeziyetsiz finans ile uyumlu olarak, kripto yerel yatırımcılar ve geleneksel yatırımcıların farklı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.
Tango: Genel Menkul Kıymet Tokeni İhraç Platformu
Tango, menkul kıymet türünde tokenizasyon için çok varlıklı sınıfları destekleyen bir platformdur; menkul kıymetler, emtialar, medya gibi birçok gerçek dünya varlığının tokenizasyonunu destekler. Bu platform, teknik uyumluluğu ve esnekliği sağlamak için çoklu blockchain ağlarını destekler ve farklı pazarların ihtiyaçlarına uyum sağlar. Aynı zamanda, Tango KYC ve AML işlevlerini, banka düzeyinde teknolojiyi, iç kontrol sistemlerini, risk yönetimini ve uyum standartlarını entegre eder; böylece tüm tokenizasyon projelerinin ihracı ve dolaşımı düzenleyici ve yasal standartlarla uyumlu olmasını sağlar.
Gerçek savaş aşamasına geçildi, tokenizasyon işine yıllardır başlanıldı.
Birçok RWA katılımcısının hâlâ keşif ve deneme aşamasında kalmasına kıyasla, Libeara, tokenizasyonu kavramdan gerçek uygulamaya taşımaktadır. Farklı ülkelerin ve kurumların düzenleyici ve piyasa taleplerine esnek bir şekilde uyum sağlayarak, Libeara, Singapur, Hong Kong, Gana ve Filipinler gibi ulusal projelerde pratik test ve optimizasyon gerçekleştirmiştir. Kamu arzı, özel arz, egemen borç, merkez bankası dijital para birimi gibi çeşitli varlık senaryolarını kapsamaktadır ve küresel piyasaya kopyalanabilir, doğrulanabilir bir teknik paradigma sunmaktadır.
Örneğin, ULTRA fonu, Libeara tarafından nitelikli ve kurumsal yatırımcılarla iş birliği içinde sunulan tokenize edilmiş Amerikan kısa vadeli tahvil fonudur ve aynı zamanda dünya çapında en yüksek derecelendirmeye sahip tokenize edilmiş Amerikan tahvil fonlarından biridir; birçok kurumdan yüksek not almıştır. Son zamanlarda, çeşitli zincir üstü sermaye platformları, ULTRA fonuna erişimi genişletmek için Libeara ile iş birliği yaptıklarını duyurdu.
Libeara, yerel önde gelen kamu fonu kuruluşlarıyla işbirliği yaparak perakende tokenizasyon fonunu başarıyla piyasaya sürdü. Bu fon, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu tarafından onaylanan halka açık yatırımcılar için ilk tokenizasyon fonudur. Libeara aracılığıyla tokenizasyon gerçekleştirerek, yatırımcılara blok zinciri tabanlı kanallar aracılığıyla Hong Kong Doları kazançları elde etme imkanı sunan yenilikçi yatırım araçları sağlayabilir.
2023'te Libeara, Gana Merkez Bankası'nın CBDC hackathon finaline katıldı ve Gana hükümetinin tahvillerini ve bonosunu destekleyen bir CBDC abonelik prototip sistemi oluşturdu. Bu sistem, Gana hükümet tahvillerinin zincir üzerindeki tokenizasyonunu ve hesaplaşmasını gerçekleştirdi. Bu proje sadece teknik uygulanabilirliğinin bir doğrulaması değil, aynı zamanda gelişmekte olan pazarlara mali dijitalleşme için uygulanabilir bir yol sunmaktadır.
Ayrıca, Libeara'nın tokenizasyon teknolojisi birçok ulusal finansal altyapı inşaat projesine dahil edilmiştir. 2024'te, Libeara, Hong Kong Para Otoritesi tarafından başlatılan Project Ensemble'a katıldı, bu, Hong Kong'un tokenizasyon pazarını geliştirmeyi hedefleyen bir toptan merkez bankası dijital para birimi projesidir. Libeara, tokenize edilmiş mevduatlar ve tokenize edilmiş varlıkların uzlaşma uygulamalarını keşfetmek için çeşitli taraflarla işbirliği yaparak kavram kanıtı testleri gerçekleştirdi ve Hong Kong Para Otoritesi'nin wCBDC altyapısına pratik örnek desteği sağladı.
2020 yılında, Libeara, Filipinler'deki bir banka ile işbirliği yaparak Filipinler'in ilk tokenizasyon perakende tahvil tokenizasyon projesini tamamladı ve kamu blockchain'inde toplam değeri 9 milyar Filipin Pesosu olan perakende tahvil ilk ihraçını gerçekleştirdi. Libeara ayrıca, Hong Kong Para Otoritesi ve Uluslararası İskonto Bankası'nın yenilikçi merkezi tarafından ortaklaşa başlatılan yeşil finans projesi Project Genesis'te yer aldı; bu proje, yeşil tahvillerin tokenizasyonunda blockchain teknolojisinin uygulanmasını keşfetmeyi amaçlayarak ihraç verimliliğini artırmayı, yatırım eşiğini düşürmeyi ve yeşil yatırımların şeffaflığını artırmayı hedefliyor.
çekirdek ekibin finansal deneyimi zengin, RWA "süper güvenli otomobil" yaratmaya odaklanıyor.
Libeara adı, "Liberty" ve "Aerarium" kelimelerinin birleşiminden gelmektedir. Bir bankanın yenilikçi kuluçka platformu olarak kurulan finansal teknoloji şirketi Libeara, 2023 yılının Ocak ayında Singapur'da kurulmuştur ve blok zinciri teknolojisini kullanarak devlet tahvilleri ve fonların tokenizasyonunu teşvik etmeye, geleneksel sermaye piyasalarının sürtünmelerini ve engellerini aşmaya ve erişilmesi zor olan yatırım kanallarını açmaya odaklanmaktadır.
Libeara'nın çekirdek ekibi, geleneksel finans, blockchain teknolojisi ve düzenleyici uyum alanlarında önde gelen uzmanları bir araya getiriyor. Kurucu ve CEO, 20 yılı aşkın tecrübeye sahip olup, egemen devletler, şirketler ve finansal kurumlar için toplam değeri 180 milyar doları aşan tahvil finansmanı projeleri tasarlamış ve uygulamıştır. Geleneksel finans piyasasındaki verimsiz aşamalar ve sorunlar hakkında derin bir anlayışa sahiptir, özellikle aracının çokluğu, yatırım eşiğinin yüksekliği ve sınırlı likidite gibi konularda. Bu deneyimler, Libeara'nın kuruluşunun temeli haline gelmiş, teknoloji inovasyonu ile finansal güvenlik arasında bir denge bulmasını sağlamış ve piyasaya hem verimlilik hem de güvenilirlik sunan çözümler sağlamıştır.
Kurucu, "Tokenizasyon fonları ve tahviller, aracılık aşamalarının fazla olması nedeniyle yatırım eşiğini yükseltiyor ve erişimi zorlaştırıyor. Tokenizasyon, bu verimsiz aşamaları basitleştirmekle kalmayıp, aynı zamanda yatırımcılarla varlıklar arasındaki etkileşim biçimini yeniden tanımlıyor. Blockchain teknolojisi aracılığıyla, Libeara bu yatırımların devredilebilirliğini artırarak, varlıkların yatırımcılar arasında nokta nokta akışını sağlayarak esnekliği önemli ölçüde artırdı. Bu da daha fazla yeni kullanım durumunu tetikledi, örneğin likiditeyi artırmak ve yatırımcı katılımını genişletmek."
O, tüm tokenizasyon projelerinin aynı derecede güvenli olmadığını vurguladı. Geçmişte birçok proje, varlıkların dijital değerini zincire koymakla yetinmiş, ancak temel yatırımcı koruma önlemlerini dikkate almamıştır ve bu da gereksiz riskler getirmiştir. Libeara'nın hedefi, modern finansın dijital otoyolunda güvenli bir şekilde hareket eden bir "süper güvenli otomobil" yaratmaktır.
Libeara hizmetinin hedef kitlesi, kripto zenginliğine sahip ancak geleneksel sermaye piyasası yatırımlarına katılmak isteyen yeni nesil yatırımcılardır. Kurucular, blok zincirinin geleneksel finansal alandaki yaygın uygulamalarının algı engelleriyle karşılaştığını belirtmektedir; birçok kişi blok zincirini, devlet tahvilleri gibi istikrarlı ve düzenlenmiş varlıklar yerine, dalgalı kripto paralar ve düzenlenmemiş piyasalarla eşdeğer görmektedir. Bu bakış açısını değiştirmek sadece gelişmiş teknolojiyi değil, aynı zamanda blok zincirinin ciddi düzenlenmiş finansal ürünleri destekleyebileceğini kanıtlayan güçlü bir uyum çerçevesini de gerektirir.
O, servetin dağıtım hakkının büyük finansal kuruluşlardan bireylere geçeceğini öngörüyor. Tokenizasyon, hem geleneksel finansın istikrarı ve yapısını koruyarak hem de çağdaş yatırımcıların esneklik ve özerklik taleplerini karşılayarak kilit bir rol oynayacaktır.