Berachain Ekosisteminin Özellikleri ve Temel Proje Tartışması

Giriş

Berachain, PoL( Likidite Kanıtı) konsensüs mekanizması ile öne çıkan bir Layer 1 ağdır ve şu anda ikinci test ağı "bArtio Testnet" üzerinde çalışmaktadır. 2 Ocak itibarıyla, 234 protokol testlere katılmış ve toplam cüzdan sayısı 2.38 milyonu geçmiştir. Berachain kurucusu, ana ağın Nisan ayından önce piyasaya sürüleceğini ima etti ve bu durum yeni ve eski kullanıcıların ekosisteme katılımını sağladı.

Bu makale, Berachain ekosisteminin çeşitli alanlarını araştırmayı, kullanıcı katılımını azaltmayı, her alandaki öne çıkan projeleri tartışmayı ve her protokolün PoL mekanizmasını nasıl kullandığını ayrıntılı olarak açıklamayı amaçlamaktadır.

DEX

Berachain’in yerel DEX’i BEX olarak adlandırılacak ve ana ağda BeraSwap olarak piyasaya sürülecek. Berachain üzerinde piyasaya sürülmek üzere hazırlanan diğer DEX’ler, kullanıcıları ve likiditeyi çekmek için çeşitli kullanışlı ve verimli hizmetler ve stratejiler hazırlıyorlar.

Kodiak

Kodiak, Berachain tarafından başlatılan "Build a Bera" projesinden çıkan bir DEX'tir. BEX'i destekleyen Uniswap v2 işlevselliğinin yanı sıra, likidite sağlayıcılarının belirli bir aralıkta likidite ayarlayıp yoğunlaştırmalarına olanak tanıyan Uniswap v3'e benzer CLAMM işlevselliği de sunmaktadır.

Kodiak ayrıca kullanıcıların CLAMM aralığını otomatik olarak yeniden ayarlamalarına ve dengelemelerine yardımcı olan Island işlevini sunar, bu da likidite sağlama pozisyonlarını yönetme sorunlarını azaltır. Bu işlev, likiditeyi yeniden dengelemek için BEX'ten yararlanarak tamamlayıcı ilişkiler oluşturur.

Kodiak, Island işlevi aracılığıyla CLAMM likidite pozisyonlarını standart hale getiriyor, böylece LP token'ları diğer protokollerde kullanılabiliyor ve daha esnek ve çeşitli ekosistem oyunlarına olanak tanıyor.

Kodiak, Berachain ekosistemindeki birçok projeyle işbirliği yaparak temel altyapı konumunu oluşturdu. Ayrıca, kendi Berachain doğrulama düğümlerini işletiyorlar ve 3 Ocak itibarıyla bArtio Testnet'te ikinci en yüksek BGT yetkisini aldılar.

Honeypot Finance

Honeypot Finance, token yaşam döngüsünün tüm yönlerini destekleyen bir protokoldür ve aşağıdaki alt protokollerden oluşmaktadır:

• Henlo DEX: Kullanıcıları MEV saldırılarından korumak için özel olarak tasarlanmış DEX, limit emirleri ve Batch-A2MM işlevselliği sunar.

• Dreampad: Berachain'de piyasaya sürülmek üzere olan projelere kuluçka ve finansman fırsatları sunan Launchpad protokolü.

• Pot2Pump: Daha güvenli bir meme para arzı ve ticaret ortamı sunan bir platform.

Honeypot Finance, ana ağın lansmanından sonra bir doğrulayıcı olarak çalışmayı planlıyor ve delegasyon ödülü olarak yönetişim tokeni $HPOT sunacak.

Ayrıca, Honeypot Finance, birikmiş $BGT'yi $HPOT likidite havuzuna serbest bırakarak $HPOT likiditesini artırmaktadır. Protokol, token değerini artırmak için düğüm işletim gelirlerini kullanarak $HPOT satın almayı ve yakmayı planlamaktadır.

Likidite Stake'i

Berachain düğümlerinin çalışması için 69,420 adet $BERA gerekmektedir, ancak yapısı, likidite sağlayıcılarının ekosistem protokolünden elde ettiği likidite tokenlerini Berachain'e yatırdıklarında, $BGT cinsinden ağ ödülleri ve likidite sağlama faizi kazandıkları anlamına gelmektedir. Bu nedenle, yöntem ve sıra farklı olsa da, Berachain temelde likidite stake'ini ağ protokolüne entegre etmiştir.

Berachain'de mevcut protokoller, yalnızca doğrulayıcılarla işbirliği yaparak ödül sağlayabilir ve oy hakkı kazanabilir veya Kodiak ve Honeypot Finance'ın gösterdiği gibi kendi düğümlerini işleterek kendi kendine yeterli bir döngü modeli oluşturarak likidite havuzlarını başlatabilir.

Bu bağlamda, Berachain'in likit stake protokolü, $BGT( belirli Emisyonun oy hakkını ) nakit işlevini sağlayacaktır. Bu, Berachain ekosistem projelerinin tasfiye edilen $BGT'yi protokol mekanizmalarına dahil etmelerine olanak tanır, doğrulayıcılar veya düğümlerle müzakere yapılmasına gerek kalmaz. Başka bir deyişle, bu, ekosistem protokollerinin PoL mekanizmasını sıkı bir şekilde entegre eden yapıları benimsemelerini kolaylaştırır.

Kızılötesi

Infrared, Berachain'in "Build a Bera" programı aracılığıyla Kodiak ile birlikte geliştirilen bir likidite staking protokolüdür.

Infrared ile çalışan depolar, likit fon havuzundan LP tokenlerini kabul edebilir, $BGT faiz oranı üretirken ağ düğümlerini çalıştırır. Kullanıcılar, LP tokenlerini bu depolara yatırdıklarında, Infrared bu tokenleri kullanarak $BGT üretir ve kullanıcılar yatırdıkları LP tokenlerine orantılı olarak $iBGT( temizlenmiş $BGT) alabilirler.

Kullanıcılar, aldıkları $iBGT'yi aşağıdaki yollarla kullanabilir:

• Infrared staking yaparak, düğümden elde edilen ödülleri almak.
• Diğer DeFi protokollerinde kullanma
• Kar Satışı

Infrared, $BGT'yi likit bir token haline getirerek, PoL mekanizmasının ürettiği ödülleri daha az sayıda $iBGT staker'ına merkezileştirir ve dağıtırken, aynı zamanda Berachain ekosistemindeki diğer protokollerin $iBGT'yi kendi protokollerine entegre etmelerine yardımcı olur ve platformlarının kullanıcılarına daha yüksek getiriler sunmasını sağlar. Ayrıca, Infrared yeni özellikler sunmayı planlıyor; böylece düğüm çalıştırırken ve kar dağıtırken, $BERA'nın düğüm çalıştırma için gerekenlerini alıp tasfiye edebilecekler.

BeraPaw

BeraPaw da bir likidite staking protokolüdür, ancak kendi düğümlerini işletmemektedir. Bunun yerine, farklı düğümler ve BeraPaw'a kayıtlı likidite havuzları arasında bir kasa işletmektedir ve $BGT tasfiye tokeni olarak $LBGT'yi çıkarmaktadır.

BeraPaw'un yönetim tokeni $PAW'dır, kullanıcılar BeraPaw'un sahip olduğu $BGT'yi kullanarak hangi likidite havuzlarının $BGT alması gerektiğine oy verebilirler. Düğüm işletmecileri, bu yöntemle $BGT'yi stake ederek elde edilen ödül gelirini $LBGT sahiplerine dağıtır.

BeraPaw'un kullandığı yapı, $BGT tokeninin kullanımını $LBGT ve $PAW olmak üzere iki tür token olarak ayırmaktadır, 1) ödülleri almakta ve 2) $BGT emisyon havuzuna oy vermektedir. Bu yapı sayesinde, $PAW tokeni ile $BGT Emisyonu oylaması yapan kullanıcılar ve protokoller, nispeten daha az sermaye ile daha fazla oy hakkı kullanabilmektedir. Bu nedenle, Berachain ekosisteminde başlangıç likiditesi arayan protokoller, $PAW'u likidite havuzları için $BGT ödülleri üretmek amacıyla aktif bir şekilde kullanma fırsatı bulmaktadır.

Borç Verme

Berachain'in ayrıca aşağıdaki işlevleri sunan yerel bir kredi protokolü BEND bulunmaktadır:

• $WBTC, $WETH kullanarak $HONEY borç almak için teminat olarak kullanın.
• $HONEY yatır

Tipik borç verme sözleşmelerinden farklı olarak, BEND'in iki belirgin özelliği vardır: 1)$HONEY teminat olarak kullanılamaz, 2)$WBTC ve $WETH mevduatları faiz getirmez, ancak $HONEY borç alırken $BGT ödülleri kazanılır.

Bu yapı sayesinde, BEND Berachain'in üçlü token ekonomi yapısını güçlendirerek $HONEY için temel faiz üretir, aynı zamanda $BGT ile borçlanma talebini artırarak ekosistemin likiditesini zenginleştirir. Kullanıcılar ayrıca, borç aldıkları $HONEY'i $WETH, $WBTC ile değiştirip BEND'e yatırarak $BGT kaldıraçlı Farming gerçekleştirebilir.

BeraBorrow

BeraBorrow, kullanıcıların $NECT stablecoini mintlemesine olanak tanıyan aşırı teminatlı bir stablecoin ihraç protokolüdür. Sadece $BERA ve $HONEY gibi sıradan varlıklara değil, aynı zamanda BEX ve Berps LP tokenlerine ve Infrared'in $iBGT'sine de teminat varlık olarak izin verir. Teminat varlıkları ile mintlenen $NECT, BeraBorrow'un likidite stabil havuzuna yatırılabilir, yatırımcılar $NECT borçlularından borç alma ücretleri ve tasfiye ücretleri alarak $NECT'in temel ihtiyaçlarını destekleyen bir yapı oluşturabilirler.

Ayrıca, BeraBorrow $NECT dışında bir yönetişim tokeni olan $POLLEN'a sahiptir, bu token aşağıdaki alanlarda teşvik tokeni olarak kullanılabilir:

• $BGT Emission ödülleri için likidite havuzu
• $NECT borçlarına yüksek oranda teminat yatırmaya teşvik etme likidite havuzu
• Likidite stabil havuzuna ödül olarak dağıtılan depozit sahipleri

Bu temel yapının yanı sıra, BeraBorrow'a yatırılan LP token'ları otomatik olarak Infrared'e yatırılır ve $iBGT ödülleri kazanılır, ayrıca Infrared'e otomatik olarak yeniden yatırılarak bileşik faiz elde edilir. Kullanıcılar, diğer protokollerde likidite sağlamak için $NECT borç alabilir ve aldıkları LP token'larını BeraBorrow'a yeniden yatırarak kaldıraç pozisyonu oluşturabilir.

Ayrıca, BeraBorrow, $BGT'yi $NECT ve $iBGT ticareti için DEX likidite havuzuna dağıtmayı planlıyor, bu da $NECT'e olan talebi ve piyasa likiditesini artırırken likidite sağlayıcılarına yüksek mevduat getirisi sunacak.

Çeşitli talep destekleriyle, $NECT'in Berachain ekosisteminde $HONEY ile birlikte ana yerel stablecoin olması bekleniyor.

Gummi

Gummi, "Build a Bera" ile kuluçkaya alınmış bir kredi protokolüdür ve oracle'a ihtiyaç duymadan çalışır, herkesin sınırsız şekilde kredi havuzları oluşturmasına olanak tanır. Bu yapıyı kullanarak, Gummi, kullanıcıların 100 kat kaldıraç pozisyonları oluşturabilmesi için Berachain'in herhangi bir varlığını kullanmayı planlamaktadır.

Ana ağ piyasaya sürülmeden önce, Gummi, Infrared ve Kodiak gibi temel altyapılarla işbirliği yaptı ve $iBGT ve Kodiak'ın çeşitli LP token'larının kaldıraçlı tarım pozisyonu işlevini desteklemeyi planlıyor.

Türev Protokolü

Berachain'de PoL mekanizmasını farklı şekillerde kullanan çeşitli türev protokolleri de piyasaya sürülmek üzere hazırlanıyor. Altyapı, Berachain ekibinin BEX ve BEND ile birlikte piyasaya süreceği yerel Perp DEX olan Berps'i içeriyor.

Berps'te, kullanıcılar $HONEY kullanarak çeşitli varlıkların 100 kat kaldıraçlı pozisyonlarını oluşturabilir veya traderların pozisyonları için gereken likiditeyi sağlamak üzere $HONEY yatırabilir ve işlem ücreti, fon ücreti ve $BGT olarak geri dönüş alabilir.

Bu yapı aracılığıyla, Berps $HONEY'e Berachain'in yerel Perp DEX'inin temel varlığı olarak belirgin bir kullanım durumu sağlıyor, aynı zamanda PoL mekanizmasının korkutucu olduğunu düşünen yeni kullanıcıların tek bir token olan $HONEY yatırımıyla $BGT ödülleri kazanabileceği basit ama etkili bir $BGT Farming girişi sunuyor. Bu nedenle, protokolün Berachain'in üçlü token ekonomisini destekleyen en kritik protokol olması bekleniyor.

GÜLEN YÜZ

SMILEE, DEX likiditesi için pozisyon oluşturma hedge pozisyonları sağlayabilen bir opsiyon protokolüdür. SMILEE'de oluşturulan opsiyonlar, fiyat dalgalanması büyük olduğunda daha fazla kâr elde edebilecek benzersiz bir yapıya sahiptir ve bu, likidite sağlayıcılarının büyük dalgalanmalarda daha büyük kayıplar yaşadığı, yani karşılıksız kayıplar ( ile tamamen zıt bir etki yaratır.

Kullanıcıların SMILEE'de opsiyon pozisyonu oluşturmak için belirli bir opsiyon primi ödemesi gerekmektedir, üç farklı opsiyon pozisyonu seçeneği bulunmaktadır:

• Boğa)Bull(: Fiyatın büyük ölçüde yükselip dalgalanmasına bahis yapın, vade sonuna kadar.
• Ayı)Bear(: Bahis fiyatı büyük ölçüde düştü dalgalanma, sona erene kadar.
• Gülümse)Smile(: Bahis fiyatı belirgin bir şekilde yukarı veya aşağı dalgalanır, sona erene kadar.

Bu tür opsiyon ticaretinin yanı sıra, kullanıcılar opsiyon ticaretçileri tarafından oluşturulan opsiyon pozisyonlarına likidite sağlayabilir ve ticaretçilerin ödediği opsiyon ücretlerini alabilir. Likidite sağlayıcıları, ticaretçilerin karına eşit olan kayıplarla karşılaşacak olsalar da, DEX'e likidite sağlamaya benzer şekilde, SMILEE, opsiyon ticareti gerçekleştiğinde likidite sağlayıcıların kayıplarını azaltmak için gerçek zamanlı olarak likidite pozisyonunu yeniden dengeleyerek bu durumu yönetmektedir.

Berachain ağ protokolü, ana DEX)'de yerel dapp BEX( üzerinde likidite havuzları oluşturmayı planlıyor, böylece tokenlerinin likiditesini artıracak ve bu havuzlar üzerinden $BGT ödülleri üretecektir. Bu ortamda, $BGT madenciliği yapan likidite sağlayıcıları ve protokolün, LP pozisyonları için bir hedge aracı olarak SMILEE'yi geniş ölçüde kullanacağını tahmin edebiliriz. Ayrıca, eğer SMILEE'nin opsiyon pozisyonları gelecekte $BGT Emisyonu kazanmaya başlarsa, SMILEE'nin Berachain ekosistemindeki konumu daha da sağlamlaşacaktır.

![Token Dağıtımı Öncesi, Berachain Ekosisteminin Özellikleri Üzerine Tartışma ve Ana Projelerin İncelemesi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1495834cd01c6ef80ffaf7728b882657.webp(