LSDFi, sıvı kazıklama türetme ( LSD ) üzerine inşa edilmiş bir Merkezi Olmayan Finans ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake edenler, stake ettikleri ETH'yi ticarete konu olan varlıklara dönüştürebilir, likiditeyi açığa çıkarabilir ve aynı zamanda stake etme eşiğini düşürebilirler. Kullanıcılar, istedikleri kadar ETH stake edebilir, LSD token'ları alabilir ve LSD kullanarak çoklu kazanç elde edebilirler.
LSDFi'nin çekirdeği, Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) bileşenler arası uyumudur. Yeni projeler genellikle kullanıcıları ETH/LSD stake etmeye teşvik etmek için Token teşvikleri kullanarak pazar payı ve LSD kontrolünü ele geçirmeyi hedefler. Bazı projeler ayrıca kullanıcıları daha küçük merkeziyetsiz stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getirilerden yararlanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırmayı amaçlar.
LSDFi'nin başlıca birkaç biçimi vardır:
Likidite madenciliği ( LP )
Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemediği için birçok DeFi projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. Temel getiri genellikle %5'i geçmez, ana olarak token sübvansiyonları ile APY artırılır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP işlem ücretleri de alabilir. Şanghay güncellemesinden sonra, LP ölçeği daha da artabilir.
Döngüsel Kredi
Lido'da ETH'yi Stake ederek stETH elde edin, ardından stETH'yi Aave'ye yatırarak ETH ödünç alın, döngüsel işlemle kaldıraçlı kazanç elde edin. Tasfiye riski oldukça yüksektir, gerçek kazanç döngü sayısına bağlıdır. Gelecekte otomatik döngüsel kredi ürünleri ortaya çıkabilir.
Getiri Toplama
Yearn Finance benzeri projeler, birden fazla platformun getirilerini ve sübvansiyonlarını bir araya getirerek LSD'nin APY'sini artırmaktadır. Örneğin, Yearn, Curve'de bir likidite havuzu oluşturarak stETH'nin APY'sini %5.89'a yükseltmiştir. Bu, geleneksel Merkezi Olmayan Finans projelerinin LSD alanına verdiği önemi yansıtmaktadır.
EigenLayer
EigenLayer, sıvı kazıklama ve süper sıvı kazıklama dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemlerini desteklemektedir. Kullanıcılar, Lido veya Rocket Pool'un LSD varlıklarını EigenLayer'a tekrar Stake edebilir veya LSD-ETH LP Token'larını Stake edebilir.
Teşvik Edici Projeler
Bazı projeler, kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türetmeleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırmakta veya yüksek APY sunarak fon çekmektedir.
Pendle, kullanıcıların ETH türevlerini indirimli fiyatla satın almasına ve yaklaşık %10'luk bir kilitlenme süresi getirisi elde etmesine olanak tanır. Likidite havuzunun yıllık getirisi %95.7'ye kadar çıkmakta, ancak esasen PENDLE Token sübvansiyonuna dayanmaktadır.
Ion Protocol, LSD'yi allETH ve vaETH şeklinde tokenleştirmeyi ve EigenLayer gibi platformlar kullanarak getiri toplaymayı planlıyor.
unshETH, dinamik teşvik dağıtımı yoluyla doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırarak küçük LSD platformlarına daha yüksek ödüller verir. Şu anda sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH gibi varlıkları desteklemektedir.
LSDx Finance, LSD varlıklarının ana DEX'i olmayı hedefliyor, GMX benzeri bir yapı kullanarak ETHx için birleşik bir likidite havuzu oluşturuyor.
Sıvı Kazıklama Türevleri, varlık kaldıraç etkisini maksimize etmek için tokenleştirme ve türev ürünler çıkararak bir LSD toplayıcısıdır.
Stader Ethereum, kullanıcıların yatırdığı ETH'yi farklı türdeki Stake havuzlarına dağıtacak ETHx'i piyasaya sürmeye hazırlanıyor. 30'dan fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile iş birliği yapması bekleniyor.
Hord, ETH Stake etme, MEV ödülleri ve Token sübvansiyonu aracılığıyla daha yüksek APR elde etmek için hETH Token'ı sunmaktadır.
Parallax Finance, L2 üzerinde likidite altyapısı sunarak, Supernova ürünü ile stake edilen varlıklara kaldıraç ve kredi hizmetleri sağlamaktadır.
bestLSD, kendine ait LSD Token'ı bestETH'i sübvanse etmek için kazançları bir araya getiren bir gerçek kazanç toplayıcısı olmayı hedefliyor.
0xAcid DAO, çoğu varlığı stabil düğümlerde tutan ve bir kısmını yüksek getiri stratejilerine yatıran bir LSD varlık yönetim protokolüdür.
EigenLayer'in ortaya çıkması, LSDFi için yeni olanaklar sundu, örneğin LSD'nin yeniden stake edilmesi, getiri kaldıraçlandırılması vb.
Index Coop, dsETH ve icETH adlı iki LSDFi ile ilgili ürün sundu, bunlar sırasıyla çeşitli LSD kombinasyonları ve kaldıraçlı sıvı kazıklama stratejileri sunuyor.
Gitcoin, Index Coop ile işbirliği yaparak gtcETH'yi tanıttı ve elde edilen gelirlerin bir kısmını kamu malları bağışına ayırarak yeni bir fayda senaryosu yarattı.
Genel olarak, LSDFi projeleri arasında LSD üzerindeki söz hakkı için bir rekabet var ve bu, gelecekteki işbirliği kapsamını ve DeFi ekosistemindeki konumunu etkileyecektir. Yüksek getiri stratejileri, uzun bir süre boyunca norm haline gelebilir, ancak sürdürülebilirlik sorunları da getirebilir. Farklı risk tercihine sahip kullanıcılar, %4-500%+ getiri aralığında uygun ürünleri seçebilirler. LSD Savaşı başlamış durumda ve muhtemelen Ethereum'un staking oranı %25'in üzerinde istikrar kazanana kadar devam edecek. Bu rekabet, doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini teşvik edecek ve LSDFi ekosisteminin hızlı gelişimini destekleyecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
5
Share
Comment
0/400
DAOdreamer
· 8h ago
Stake Madenci sevinç içinde!
View OriginalReply0
AllTalkLongTrader
· 07-21 08:57
Bu dalga Aya doğru LSDFi'ye dayanıyor.
View OriginalReply0
PositionPhobia
· 07-21 08:57
Eşiğin düşmesi genellikle iyi bir şey değildir.
View OriginalReply0
DefiSecurityGuard
· 07-21 08:55
açıkçası bu lsdefi olayı tam bir ders kitabı ponzi düzeni gibi görünüyor... her yerde kırmızı bayraklar var
View OriginalReply0
AltcoinAnalyst
· 07-21 08:54
TVL verileri sürekli artıyor, aşağı akış rekabet yapısına devam edin.
LSDFi ekosistemi panoraması: Likidite Madenciliği'nden EigenLayer'a yenilik ve rekabet
LSDFi, sıvı kazıklama türetme ( LSD ) üzerine inşa edilmiş bir Merkezi Olmayan Finans ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake edenler, stake ettikleri ETH'yi ticarete konu olan varlıklara dönüştürebilir, likiditeyi açığa çıkarabilir ve aynı zamanda stake etme eşiğini düşürebilirler. Kullanıcılar, istedikleri kadar ETH stake edebilir, LSD token'ları alabilir ve LSD kullanarak çoklu kazanç elde edebilirler.
LSDFi'nin çekirdeği, Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) bileşenler arası uyumudur. Yeni projeler genellikle kullanıcıları ETH/LSD stake etmeye teşvik etmek için Token teşvikleri kullanarak pazar payı ve LSD kontrolünü ele geçirmeyi hedefler. Bazı projeler ayrıca kullanıcıları daha küçük merkeziyetsiz stake platformlarını seçmeye teşvik etmek için dinamik getirilerden yararlanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırmayı amaçlar.
LSDFi'nin başlıca birkaç biçimi vardır:
Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemediği için birçok DeFi projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. Temel getiri genellikle %5'i geçmez, ana olarak token sübvansiyonları ile APY artırılır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP işlem ücretleri de alabilir. Şanghay güncellemesinden sonra, LP ölçeği daha da artabilir.
Lido'da ETH'yi Stake ederek stETH elde edin, ardından stETH'yi Aave'ye yatırarak ETH ödünç alın, döngüsel işlemle kaldıraçlı kazanç elde edin. Tasfiye riski oldukça yüksektir, gerçek kazanç döngü sayısına bağlıdır. Gelecekte otomatik döngüsel kredi ürünleri ortaya çıkabilir.
Yearn Finance benzeri projeler, birden fazla platformun getirilerini ve sübvansiyonlarını bir araya getirerek LSD'nin APY'sini artırmaktadır. Örneğin, Yearn, Curve'de bir likidite havuzu oluşturarak stETH'nin APY'sini %5.89'a yükseltmiştir. Bu, geleneksel Merkezi Olmayan Finans projelerinin LSD alanına verdiği önemi yansıtmaktadır.
EigenLayer, sıvı kazıklama ve süper sıvı kazıklama dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemlerini desteklemektedir. Kullanıcılar, Lido veya Rocket Pool'un LSD varlıklarını EigenLayer'a tekrar Stake edebilir veya LSD-ETH LP Token'larını Stake edebilir.
Bazı projeler, kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türetmeleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırmakta veya yüksek APY sunarak fon çekmektedir.
Pendle, kullanıcıların ETH türevlerini indirimli fiyatla satın almasına ve yaklaşık %10'luk bir kilitlenme süresi getirisi elde etmesine olanak tanır. Likidite havuzunun yıllık getirisi %95.7'ye kadar çıkmakta, ancak esasen PENDLE Token sübvansiyonuna dayanmaktadır.
Ion Protocol, LSD'yi allETH ve vaETH şeklinde tokenleştirmeyi ve EigenLayer gibi platformlar kullanarak getiri toplaymayı planlıyor.
unshETH, dinamik teşvik dağıtımı yoluyla doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırarak küçük LSD platformlarına daha yüksek ödüller verir. Şu anda sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH gibi varlıkları desteklemektedir.
LSDx Finance, LSD varlıklarının ana DEX'i olmayı hedefliyor, GMX benzeri bir yapı kullanarak ETHx için birleşik bir likidite havuzu oluşturuyor.
Sıvı Kazıklama Türevleri, varlık kaldıraç etkisini maksimize etmek için tokenleştirme ve türev ürünler çıkararak bir LSD toplayıcısıdır.
Stader Ethereum, kullanıcıların yatırdığı ETH'yi farklı türdeki Stake havuzlarına dağıtacak ETHx'i piyasaya sürmeye hazırlanıyor. 30'dan fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile iş birliği yapması bekleniyor.
Hord, ETH Stake etme, MEV ödülleri ve Token sübvansiyonu aracılığıyla daha yüksek APR elde etmek için hETH Token'ı sunmaktadır.
Parallax Finance, L2 üzerinde likidite altyapısı sunarak, Supernova ürünü ile stake edilen varlıklara kaldıraç ve kredi hizmetleri sağlamaktadır.
bestLSD, kendine ait LSD Token'ı bestETH'i sübvanse etmek için kazançları bir araya getiren bir gerçek kazanç toplayıcısı olmayı hedefliyor.
0xAcid DAO, çoğu varlığı stabil düğümlerde tutan ve bir kısmını yüksek getiri stratejilerine yatıran bir LSD varlık yönetim protokolüdür.
EigenLayer'in ortaya çıkması, LSDFi için yeni olanaklar sundu, örneğin LSD'nin yeniden stake edilmesi, getiri kaldıraçlandırılması vb.
Index Coop, dsETH ve icETH adlı iki LSDFi ile ilgili ürün sundu, bunlar sırasıyla çeşitli LSD kombinasyonları ve kaldıraçlı sıvı kazıklama stratejileri sunuyor.
Gitcoin, Index Coop ile işbirliği yaparak gtcETH'yi tanıttı ve elde edilen gelirlerin bir kısmını kamu malları bağışına ayırarak yeni bir fayda senaryosu yarattı.
Genel olarak, LSDFi projeleri arasında LSD üzerindeki söz hakkı için bir rekabet var ve bu, gelecekteki işbirliği kapsamını ve DeFi ekosistemindeki konumunu etkileyecektir. Yüksek getiri stratejileri, uzun bir süre boyunca norm haline gelebilir, ancak sürdürülebilirlik sorunları da getirebilir. Farklı risk tercihine sahip kullanıcılar, %4-500%+ getiri aralığında uygun ürünleri seçebilirler. LSD Savaşı başlamış durumda ve muhtemelen Ethereum'un staking oranı %25'in üzerinde istikrar kazanana kadar devam edecek. Bu rekabet, doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini teşvik edecek ve LSDFi ekosisteminin hızlı gelişimini destekleyecektir.