RWA Merkeziyetsizlik stablecoin: usual.money Derinlik analizi

stablecoin, kripto para endüstrisinin temel taşı olarak, büyük ölçekli ödemeler ve endüstri yaygınlığında kritik bir rol oynamaktadır. 2024 Temmuz ayı sonu itibarıyla, stablecoin toplam piyasa değeri 16.8 milyar dolara ulaşmış olup, iki büyük merkeziyetsiz stablecoin USDT ve USDC yaklaşık %90'lık bir pazar payına sahiptir.

stablecoin işinin kârlılığı oldukça yüksek; 2023 yılında iki büyük dev, 100 milyar doların üzerinde gelir elde etti ve değerlemeleri 2000 milyar doların üzerine çıktı. Bu şirketlerden biri, 2024 yılının ilk çeyreğinde rekor düzeyde 4.52 milyar dolar kâr elde etti. Bu devasa kâr, kripto para ruhuyla çeliştiği için çeşitli merkeziyetsizlik stablecoin projeleri sürekli olarak ortaya çıkıyor.

Merkeziyetsiz stabilcoin'lerin başarılı örnekleri olmasına rağmen, genel olarak kripto varlıkların teminat olarak kullanılması, coin fiyatlarındaki dalgalanmaları yönetmek için karmaşık mekanizmalar gerektirir. Gerçek dünya varlıklarının (RWA) dahil edilmesi bu sorunu etkili bir şekilde çözebilir. 2023'te blockchain üzerindeki RWA'nın büyümesi %800'ün üzerinde, geleceği parlak.

usual.money projesi, teminat olarak ABD Hazine tahvillerini kullanarak, Ethereum akıllı sözleşmeleri ile şeffaflık ve güvenlik sağlamakta ve kârı topluluğa ve katkıda bulunanlara geri vermektedir. Bu tasarım, merkeziyetsiz bir stablecoin protokolünün zincir üzerindeki versiyonu olarak görülebilir; 1:1 RWA özellikleri ile zincir üzerindeki güvenlik ve şeffaflık avantajlarını bir arada sunmaktadır.

Proje Arka Planı

2024 Nisan'ında, Usual Labs 7 milyon dolarlık bir finansman sağladı ve birçok tanınmış yatırım kuruluşu katıldı. Kurucu Pierre Person, Fransa Ulusal Meclisi üyesi olarak görev yaptı ve ülkesinin kripto varlık yasasını teşvik etti.

10 Temmuz'da, Usual ana ağı başlatıldı. Ağustos başı itibarıyla, projenin toplam kilitli değeri (TVL) 146 milyon dolar ulaştı. Stabilcoin USD0, belirli bir DEX'te USD0/USDC havuzunda işlem görmekte olup, likiditesi yaklaşık 11.33 milyon dolar. Başka bir DEX'te, USD0 ile GHO arasında da bir likidite havuzu oluşturulmuştur.

USD0, MEV Capital tarafından planlanan bir cüzdana sahip bir borç verme platformunda, USD0/USDC ve USD0++/USDC likidite havuzlarının toplam teminatı yaklaşık 30 milyon dolar. Bu havuzlar aracılığıyla hem Usual'ın Pills ödüllerini hem de platform token ödüllerini aynı anda kazanabilirsiniz.

USUAL coin'in 2024 yılının dördüncü çeyreğinde piyasaya sürülmesi bekleniyor, %90'ı topluluğa tahsis edilecek.

a mekanizma analizi

Teminat ve Mintleme

USD0, çeşitli Amerikan Hazine bonosu tokenlerini bir araya getiren ilk RWA stablecoin'dir ve iki şekilde basılabilir:

1. Doğrudan RWA yatırımı: Kullanıcı, nitelikli RWA'yı 1:1 oranında yatırarak USD0 alır.
2. Dolaylı USDC/USDT yatırımı: Kullanıcılar USDC/USDT yatırır, üçüncü taraf tarafından sağlanan RWA teminatı ile 1:1 oranında USD0 basılır.

USD0 aracılığıyla, Usual çeşitli platformlardan RWA token likiditesini entegre edebilir ve RWA'nın ikincil piyasalarda likidasyon ve perakende yatırımcıların getiri elde etme sorununu çözebilir.

Kazanç Mekanizması

USD0++, USD0'ın değer kazanan hazine bonosu versiyonudur. USUAL, protokolün yönetişim ve ödül token'ıdır. Kullanıcılar aşağıdaki yollarla kazanç elde edebilir:

1. USD0'ın kilitlenmesi USD0++ olarak, GÜNLÜK kazanç için USUAL token formunu seçin.
2. Temel faiz garantisini seçin, kilitlenme süresi 6 aydır, en az USD0 teminat getirisi kadar bir getiri elde edeceğinizi garanti eder.

USD0++ elde etmek için birinci ihraç veya ikinci piyasa aracılığıyla olsun, sahipler USUAL token alma hakkına sahiptir.

Etkileşim Eğitimi

Pills etkinlik genel görünümü

• Ön başlangıç aşaması 10 Temmuz'da başlayacak ve 4 ay sürecek.
• 7.5% USUAL toplam arzı airdrop
• Tavsiye ve TVL katkısıyla airdrop hakkı kazanma
• Lineer dağıtım: Daha fazla katkıda bulundukça, daha fazlasını alırsınız

Ayrıntılı işlem adımları

1. Usual Money dApp'ine gidin, erken erişim kodunu girin.

2. USDC, USDT veya ETH yatırarak USD0 oluşturun (Ethereum ana ağı)

3. Pills kazanma yöntemleri:

   • Madencilik: Her seferinde USD0 kilitleyerek USD0++ için 5 adet kazanır
   • Tutma: Her gün USD0++ tutarak 3 adet al
   • Likidite sağlama: Belirli havuzlarda günde 1-3 coin kazanma
   • Zaman çarpanı: Her gün %2 artar, çıkış noktası sıfırlanır

4. Likidite sayfasında USD0/USD0++ seçeneğini seçin, likidite eklemek için USD0 miktarını girin.

Pills etkinliği ikinci dönemi

4 Ağustos'ta başlayacak, Galxe'deki görevleri tamamlayarak Pills kazanabilirsiniz.